不用再找了：Fibonacci Extension 和快速交易技巧

很多人认为 Fibonacci 只是用来画线让自己觉得有条理的工具，但实际上它能帮助我们更聪明地进行交易，因为它是隐藏在自然界中的比例，无论是在贝壳、叶子，还是在股价运动的模式中，本文将探讨 Fibonacci extension 是什么以及如何将其应用于实际交易中以获得真正的收益。

Fibonacci 的起源与机制必知

自然界中的神圣数字

Fibonacci 是一组具有特殊规律的数字序列，包括 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…，每个数字都是前两个数字相加而成。印度科学家在公元前400-200年间发现了这一模式，1500多年后，欧洲学者对其进行了研究并以数学家的名字命名。

特别之处在于，当我们用后一个数字除以前一个数字时，得到的比值总是一个固定的比例，例如：

• 34 ÷ 55 ≈ 0.618 (被称为黄金比例)
• 55 ÷ 34 ≈ 1.618
• 610 ÷ 1597 ≈ 0.382

这些比例在艺术、建筑，甚至人体结构中都能找到，它们被用在设计中因为这些比例看起来既美观又自然。

Fibonacci Extension 是什么？——寻找目标价位的神奇工具

不同 Fibonacci 工具的差异

在深入了解 fibonacci extension 之前，必须理解 Fibonacci 有多种形式：

Fibonacci Retracement - 用于寻找价格回调的反转点 (0%、23.6%、38.2%、50%、61.8%、100%)

Fibonacci Extension - 用于预测价格突破后可能达到的延伸目标，常用水平有 113.6%、127.2%、141.4%、161.8%、200%、261.8%

Fibonacci Projection - 结合 Retracement 和 Extension，用于同时观察回调点和延伸目标

Fibonacci Timezone - 在时间轴 (x轴) 上，用于预测重要的时间点

Fibonacci Fans - 结合价格 (y) 和时间 (x) 的斜线工具

Fibonacci Extension 在实际中的应用方法

当你想知道价格突破后可能会走多远时，就可以用 Fibonacci Extension。

操作步骤：

1. 确定主要趋势的 Swing High (最高点) 和 Swing Low (最低点)
2. 连接这两个点，从左到右绘制
3. 工具会自动生成水平线，水平线对应 113.6%、127.2%、141.4%、161.8%、200% 等水平
4. 价格突破后，通常会在这些水平之一遇到阻力或支撑

多维交易策略：Fibonacci + 其他工具

Fibonacci + EMA：捕捉趋势与入场点

EMA (指数移动平均线) 是一种加权平均线，强调最新价格，用于识别主要趋势。

结合使用方法：

• 利用 EMA 判断趋势方向：价格在 EMA 之上为多头，之下为空头 (价格在 EMA 上方或下方)
• 使用 Fibonacci Retracement 设置支撑/阻力位：在 23.6%、38.2%、50% 等水平
• 在价格接近这些支撑/阻力位且未突破 EMA 时，考虑入场

实例： 在 AUD/USD 15 分钟图上，如果价格在 EMA(50)以下，显示空头趋势。绘制 Fibonacci Retracement，等待价格反弹到 0.236 或 0.382 水平，出现反转蜡烛形态，即可考虑做空。

Fibonacci + RSI：确认动能强弱

RSI (相对强弱指数) 用于判断超买 (Overbought) 或超卖 (Oversold)，最重要的是观察 RSI 背离：价格创新高但 RSI 未同步上升，预示趋势可能反转。

结合使用：

• 利用 Fibonacci Extension 设定目标价位 (113.6%、161.8%、200%)
• 观察 RSI：当价格接近目标位，RSI 出现背离，提示可能反转
• 适时平仓或部分获利

实例： AUD/JPY 上升趋势，绘制 161.8% 延伸线，价格接近时若 RSI 开始下降或出现熊背离，即为警示信号。

( Fibonacci + Price Action：用蜡烛形态确认

Price Action 指蜡烛图的特定形态，反映市场的买卖力量，如 Doji、吞没形态、Pin Bar。

结合使用：

1. 先用 Fibonacci Retracement 设定支撑/阻力
2. 等待价格接近这些水平时，观察蜡烛形态
3. 例如在阻力位出现 Doji，提示可能回调
4. 若支撑位出现反转形态，确认支撑强度

不同市场环境下的交易结构

) 情况一：明确趋势 ###Trending Market(

操作流程：

1. 确定趋势：高低点递高为多头，低点递低为空头 )高低点定义###
2. 等待回调，绘制 Fibonacci Retracement
3. 在 38.2% 或 50% 支撑位买入（多头）或卖出（空头）
4. 目标设在 161.8% 或 200% 延伸线
5. 设置止损在前一高/低之下/上

( 情况二：震荡区间 )Range-bound Market(

操作流程：

1. 识别区间的最高点和最低点
2. 绘制 Fibonacci Retracement 连接区间高低
3. 在支撑位（23.6%、38.2%）买入，在阻力位（61.8%、78.6%）卖出
4. 价格突破区间边界时退出

) 情况三：反转点寻找 (Reversal Setup)

操作流程：

1. 观察强势趋势
2. 出现 RSI 背离或价格拒绝形态时，绘制 Fibonacci Retracement
3. 若价格突破 Fibonacci 关键水平，反向趋势确认
4. 进入反转方向的交易（空或多）

优缺点：优势与注意事项

优势

✓ 易于理解和操作 ✓ 适用于所有资产类别 (股票、外汇、加密货币) ✓ 有助于明确入场、出场和止损点 ✓ 可与多种工具结合使用

( 限制

✗ 绘线依赖个人起点选择 )主观性强( ✗ 单一工具可能产生误导信号 ✗ 价格未必在 Fibonacci 预期水平止步 ✗ 需要经验判断哪条线更重要、更有分量

结论：为何 Fibonacci 仍在当今时代有效

Fibonacci 之所以持续有效，是因为这些比例被越来越多的交易者、机构和自动交易算法所广泛使用，形成了自我实现的预言。许多人相信它会起作用，因而大量交易行为围绕这些水平展开，最终使其成为实际的市场反应。

由 Fibonacci 得出的支撑阻力位，往往成为市场参与者共同的心理预期，无论是有意还是无意，价格常在这些线附近波动，等待突破。

最后建议： 不要只依赖 Fibonacci 进行交易，它应是完整交易系统的一部分，包括资金管理、风险控制和整体市场观察。多在真实图表上练习，直到你对这个工具感到熟悉和自信。