代币兑换推动无需银行或经纪人的即时DeFi交易

代币交换让用户可以通过DeFi智能合约和自动做市商（AMMs）直接交易加密货币，利用流动性池实现资产和收益的即时、无需许可的访问。

摘要

• 代币交换使用智能合约和AMMs，通过流动性池而非订单簿或中心化中介进行交易路由。​
• 交换作为进入借贷、质押、收益农业和治理的入口，能够在DeFi协议之间无缝转移流动性。​
• 用户保持自我托管，避免账户验证，并且可以24/7交易，降低尝试多种链上策略的门槛。

代币交换代表了一种去中心化金融(DeFi)机制，允许用户在去中心化平台上直接将一种加密货币代币兑换为另一种，而无需传统中介机构，据行业消息人士透露。

该技术通过智能合约实现，根据预设规则自动执行交易，自动处理兑换，无需公司、经纪人或人工批准。交换不通过订单簿匹配买卖双方，而是利用由用户锁定在智能合约中的代币组成的流动性池，用户提供交易支持以换取奖励。

自动做市商(AMMs)采用数学公式，根据池中代币余额设定价格，实现即时交易，DeFi平台运营商表示。

代币交换和AMMs旨在通过流动性池进行交易路由

代币交换作为多种DeFi活动的基础设施，提供对各种资产的访问，帮助用户调整投资组合，进入或退出投资机会。交换作为借贷、质押、收益农业和治理参与的入口，通过获取投票代币实现。

由交换在各协议间维持的流动性流动，使交易无需长时间等待，保持DeFi平台的持续可用性，并允许新用户在没有时间限制的情况下参与，据区块链分析师称。

该交换机制为用户提供了对资金的直接控制权，拥有完整的代币所有权，减少了对中心化平台故障的暴露。整个过程无需账户批准或中介，用户只需连接钱包即可开始交易。

代币交换通过消除账户、信用检查或大量初始资本的要求，打破了传统金融的壁垒，据DeFi研究人员称。该技术提供了访问不同加密资产的途径，并支持借贷、质押和收益农业等活动的试验。

交换基础设施支持DeFi生态系统内的即时交易、借贷、质押和收益农业操作，允许参与者在资产之间切换，参与加密货币活动，据行业观察人士。