山寨牛市赚钱有讲究：十倍币和百倍币到底怎么选

很多投資者在牛市時都會問同一個問題——既然能賺百倍，為什麼還要去碰十倍幣？這個問題問得好，但答案可能會顛覆你的認知。

風險與收益的平衡遊戲

牛市期間，山寨幣確實不易歸零，但這不代表每一個都會漲。市值體量小、沒有獲得充分認可的項目，後續走向往往只有兩個極端：要麼一飛沖天遠超百倍，要麼漲幅平庸甚至虧錢。缺乏資金關注、機構支持或團隊實力不足，都可能導致項目在牛市熱情過後迅速衰落。

正因如此，聰明的投資者需要構建組合配置——用具有基本面支撐的十倍幣做底層保障，再用高成長潛力的百倍幣搏大收益。十倍幣能給你在牛市的確定性盈利，雖然天花板有限，但下限有保證；百倍幣則提供無限可能，代價是需要承受更多不確定性。

十倍幣的識別邏輯

在開始篩選前，有個重要前提要統一：以下標準都是忽略賽道輪動效應和突發事件的——前者難以準確預判，後者根本無法預料。你可以基於這套基礎邏輯，針對表現強勢的賽道進行加倉，實際收益可能達到百倍甚至更高。

龍頭幣種通常是十倍的起點。 除了比特幣、以太坊這類公鏈雙雄，以及隱私幣、物聯網、錢包等細分賽道的龍頭，大多數主流賽道的龍一龍二都有明顯的估值修復空間。

以DEX賽道為例，總市值的歷史高點是1100億美金，目前僅145.7億美金，距離高點還有近8倍的上升空間。龍頭Uniswap（UNI）本身還有V3和UniswapX等創新支撐，簡單買入10倍空間不成問題。

新興賽道的龍頭更具爆發力。L2賽道的OP現在總市值20億美金，而上代龍頭Polygon（MATIC）的歷史高點市值為260億美金，OP還有3.5倍的成長潛力。當你看好某條賽道的新龍頭被低估的現狀，買入往往就意味著10倍起跳。

非龍頭的十倍幣選擇維度更複雜。 這類幣因為不是龍頭，漲幅甚至可能遠超10倍，可以當作"幾十倍幣"的篩選標準來使用。

具體怎麼看？

第一步：確認項目確實還活著

在CoinMarketCap上檢查交易量規模、幣價走勢是否正常、是否上線主流交易所。如果是鏈上幣種，要看流動性狀況。翻一下社群媒體的互動量——Telegram和Discord的粉絲活躍度往往能反映真實熱度。

第二步：挖掘項目的背景實力

看創始人和項目方是否有公開露臉、接受採訪，YouTube和Twitter的討論熱度和點讚數怎麼樣。去ChainBroker等網站查投資機構的背景——知名VC加持會大大提升可信度。再到項目官網和Dextool等數據平台查交易量、TVL等指標，趨勢是否持續向上。

第三步：代幣經濟學能否支撐暴漲

流通供應量和最大供應量（對應MC和FDV）是關鍵。如果接下來要大量解鎖代幣，FDV就成了估值天花板；如果解鎖預期少，就看MC即可。看項目在賽道內的市值排名，最好是排名不算前但基本面預期遠超排名位置的"隱藏黑馬"。

幣價心理學不能忽視——單價越低，散戶的購買心理越強。像當年的SHIB，幾百元就能買到幾億枚代幣，這種"量感"特別容易吸引後來者接盤。

發行方式也要看——公平發行雖然資金可能不足，但有大V支持的話熱度能彌補；預挖礦型則要看VC和團隊佔比及鎖倉期限，良心項目通常不會在早期砸盤。

第四步：籌碼和賦能分析

在區塊鏈瀏覽器上查巨鯨持倉情況。早期巨鯨大量收集籌碼其實有利於拉盤，說明有莊家控盤。看白皮書裡的代幣賦能設計——有實際賦能的項目往往有更強的拉漲動力。對比像CRV這樣曾經沒有賦能的空氣幣，一旦有新的應用場景（比如打銘文），代幣需求瞬間激增，幣價自然水漲船高。

持續監控的重要性

選定目標後，監控不能停。定期在國內外頭部媒體搜尋相關資訊（單家媒體容易遺漏），將最新進展與項目路線圖對標，判斷推進是否正常。重點關注代幣賦能、代幣通縮等利好消息——這類短期催化劑往往能結合K線形態找到二級機會。

如果近期新聞頻繁出現，要麼是項目本身熱度起來，要麼是項目開始投放行銷預算，這兩種情況都值得密切關注二級價格走勢。

掌握這套十倍幣的篩選邏輯，再配合對百倍幣的深度理解，你才能在牛市中既保證收益的確定性，又不放棄爆發的可能性。