铜矿炒完该铝矿登场了,这波行情里这七只票基本把铝产业链包圆了:

中国铝业今年直接干了60%+,两千亿市值摆在那,全球氧化铝老二的位置稳得很。云铝股份更狠,翻倍还多,从电解铝到加工制品全都碰。天山铝业88%的涨幅,干的也是氧化铝和电解铝那套。南山铝业主攻铝材加工,市值六百多亿,涨了四成。神火股份比较杂,铝、煤、电都搞,但也吃到了65%的肉。最夸张的是中孚实业,183%,三倍股就这么出来了。焦作万方体量小点,一百多亿市值,但涨幅也有65%。

说白了,矿业股就那几个赛道:铜(紫金矿业那帮)、铁、铝、锂(赣锋那种)、金(山东黄金)、稀土(北方稀土)。产业链逻辑很简单——挖矿,提炼成金属,做成制品,最后卖给下游。铝就是典型:铝矿电解成氧化铝,再加工成铝材,最后进汽车、建筑那些应用场景。

今年工业金属集体暴动,根子还是在铜那边。美国那个储备政策直接把市场搞炸了——他们实际需求只有7%,结果囤了40%的铜。供给端产能没变,但货全被一个买家吸走了,其他地方自然就缺,价格能不飞?情绪一起来,铝、锌这些工业金属全跟着沾光。

现在最尴尬的就是:已经上车的人不想卖,毕竟前面利润够厚,继续拿着看风景也不慌;没上车的人不敢买,因为供给端其实没崩,这波更多是情绪和结构性错配在撑着。谁也不知道顶在哪,所以策略很明确——在车上就盯紧铜价,一旦铜那边明显转向,赶紧撤;没上车就当看戏,别追高接盘。