DeFAI：AI Agent的新机遇

一月初，区块链上的AI Agent项目风头正劲。Virtuals和ai16z市值一度达到50亿和25亿美元，ARC、Swarms等底层框架项目市值超过6亿美元，BUZZ、Grift等DeFAI项目市值触及2亿美元。Web2领域的AI Agent项目如Pippin和AIOS也纷纷进入加密市场发行代币。市场普遍看好"AI Agent革命"，憧憬"DeFAI春天"的到来。

然而，随着市场情绪转变，AI Agent代币的流动性迅速枯竭。DeepSeek的出现更是戳破了AI泡沫。Virtuals和ai16z市值分别跌破10亿和5亿美元，其他AI Agent代币普遍跌幅超过90%。AI Agent板块陷入严寒，应用难以落地的现实和深度套牢的投资者成为残酷现实。

由于AI Agent板块整体规模较小（不到70亿美元），许多人对其了解有限。本文将首先介绍AI Agent板块，然后解析为何DeFAI有望成为AI Agent的第二增长曲线，并可能带来千亿美元的市场机会。

AI Agent板块概述

AI Agent是能够自主行动、执行任务并与外部工具交互的智能体。

AI Agent的核心是模型服务，主要参与者包括ChatGPT、Anthropic、Gemini、DeepSeek和Llama等。但AI Agent不仅仅是会对话的语言模型，还需要管理自身状态（如对话历史和记忆）、调用各种工具，并安全执行。

在Web2领域，AI Agent项目主要面向企业服务。而在Web3领域，主要类型包括AI Agent发射平台、框架、基础设施、智能体和DeFAI。

发射平台

发射平台是目前AI Agent最容易捕获价值的项目类型。它允许用户创建、部署和变现AI Agent，类似Meme币中的pump.fun，但专注于AI Agent。

Virtuals是目前最大的发射平台，在Base网络上推出。其上已发行超过10万个Agent，包括虚拟主播Luna、市场分析师AIXBT和Agent开发框架G.A.M.E等多个知名项目。

Virtuals团队成立于2021年，前身是游戏公会PathDAO。2023年GPT的发布使团队将重心转向AI领域。

框架

框架是用于开发AI Agent的工具集。Solana官方列出了5个主要框架项目：SendAI的SolanaAgentKit、ai16z的Eliza、ARC的Rig、Crossmint的GOAT和Zerebro的ZerePy。

ai16z是目前市值第二高的AI Agent项目。除了提供Eliza框架，ai16z还是一家AI领域的风险投资基金，未来还计划打造成AI Agent的Layer1公链。

ai16z由@shawmakesmagic在Daos.fun平台上创立。项目核心理念是利用AI模型模拟知名风投机构a16z及其联合创始人马克·安德森的投资决策，结合DAO成员的建议进行投资。这种创新模式旨在将AI交易策略和去中心化治理相结合，提高投资的透明度和可信度。

基础设施

基础设施是围绕AI Agent搭建的链下平台或工具，涵盖范围广泛。例如AI Agent数据聚合服务cookie.fun、测试平台Jailbreak、资源共享网络FXN、模型微调训练服务LUMO和AI Agent Layer1公链Artela等。

cookie.fun跟踪了1000多个AI Agent，构建了索引和数据层，支持显示心智份额、智能关注、参与度和链上数据等指标。其核心功能是聚合数据源，让所有AI Agent在各方面进行对比和竞争。

Jailbreak旨在创建一个去中心化平台，允许公司在分布式环境中测试AI模型和智能体。通过在部署前识别漏洞，致力于增强AI模型在实际应用中的安全性。

FXN是一个Agent资源共享网络，使用统一的去中心化协议连接所有框架的Agent。FXN的核心是一种P2P资源共享协议，使Agent能安全地共享功能。

Lumo Labs专门为Solana生态系统开发定制AI模型，可协助完成市场分析、风险评估和项目规划等Solana相关任务。

Artela是首个支持全链AI的高性能公链，具备弹性区块空间、可并行执行和模块化架构，使AI行为具有很强的可验证性和可扩展性，为复杂、独立、透明的AI提供可能。

智能体

智能体是具体的AI Agent实例。目前链上的AI Agent项目大多属于此类。除了前文提到的AIXBT和Luna，还有一些特色智能体如Freysa、Zerebro和Pippin。

Freysa是一款对抗性代理游戏，由一个控制奖池的智能体组成。游戏目标是说服智能体向自己发送奖池。任何人都可以通过支付查询费向Freysa发送消息。

Zerebro是Solana上的智能体，专注于艺术创作和内容生成，能独立创作音乐、迷因、艺术作品和NFT。Zerebro团队还开发了基于Python的AI agent框架ZerePy。

Pippin既是智能体又是框架。其形象源自知名AGI框架BabyAGI作者Yohei Nakajima在推特上发布的抽象概念。Yohei还推出了用于创建"自反馈"机制智能体的AI Agent框架Pippin。

DeFAI

DeFAI是由@danielesesta创造的术语，他是@HeyAnonai的创始人，也是2021年DeFi Summer期间Wonderland $TIME项目的重要人物。DeFAI是去中心化金融（DeFi）与人工智能（AI）的结合，旨在通过AI技术简化DeFi的复杂流程，让普通用户也能轻松使用DeFi服务。DeFAI是目前最有可能成为AI Agent结合区块链落地应用的方向。

Griffain是基于意图的区块链终端，旨在通过智能体技术简化链上交易的复杂性。Griffain还支持用户创建自己的智能体，完成各类社交平台互动和DeFi交易。

Orbit是专注于简化DeFi操作和获取市场信息的平台，为用户提供流畅的交互体验。Grift是Orbit推出的AI Agent代币。Orbit是功能最全面的DeFi平台之一，由@sphereone_团队开发，并得到@alliancedao的支持。

BUZZ由Hive AI开发，作为Solana AI Hackthon冠军项目，利用AI技术提供自然语言接口，使用户能更直观地进行DeFi交易和管理。BUZZ基于蜂窝架构和Solana Agent Kit，可通过用户的聊天指令自动处理交易、质押、借贷等复杂DeFi操作，还可根据用户需求组合成定制化策略。

DeFAI的潜力

AI Agent的发展远未结束，只是需要落地应用来绘制第二增长曲线。目前来看，DeFAI的机会最大。

AI Agent还有发展空间的原因有两点：

1. 从宏观角度看，未来必然是AI的世界，Web3与AI融合不可避免，最直接的方式是AI改进Web3。目前Web3最需要改进的是用户门槛过高，AI Agent可以引导用户在Web3世界中的整个旅程，协助创建和管理链上交易，实时回答问题并提供帮助，甚至完成复杂的意图交易。

2. 从市场角度看，AI Agent叙事的突然终止更多是因为名人Meme币带来的"信任危机"。特朗普发币、特朗普夫人发币等事件让链上成为完全PvP的游戏，AI Agent作为实用性代币也被市场错杀。

因此，需要有应用出现让用户真正感受到AI对Web3的改进，让市场认识到AI Agent不是Meme。DeFAI成为AI Agent新的叙事方向，也就是第二增长曲线。

AI Agent叙事从去年年底才开始，最高市值也不过130亿美金，只是经历了发射平台（Virtuals）和框架（ai16z）的热潮。对于基础设施、智能体和DeFAI而言，许多优质项目仍在开发和推进中，尚未被用户充分了解，也未形成破圈效应。

基础设施做的是铲子生意，难以成为主角；智能体Meme属性过强，代币难以赋能；而DeFAI可以帮助用户降低DeFi交易和管理门槛，符合AI改进Web3的方向，且DeFAI代币更易赋能，如通过代币支付或质押解锁高级功能，如自定义AI模型、交易策略、量化机器人等。

在第一增长曲线中，AI Agent框架扮演了粘合剂的角色，连接社交平台和各个区块链。但框架本身是工具，难以商业化。在Web3中虽有代币，但框架本身难以捕获价值，必须叠加社区属性发展成平台。如果只做发射智能体的平台，就回归到pump.fun模式，智能体如何捕获价值？不能捕获价值的智能体与Meme有何区别？DeFAI显然是最容易捕获价值的应用，AI Agent框架支持DeFAI是大势所趋，未来可能出现专门支持DeFAI应用的新框架。

结语

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，加密市场各项指标显著改善，整体市值增长近100倍。DeFi是目前Web3最大的应用层创新，也是最热门的创业方向之一。我们期待Web3中出现从0到1的新应用层创新，却往往忽视了借助AI力量从1到100的新DeFi创新。

DeFAI的价值不仅在于简化DeFi操作复杂性和提升用户链上体验，更在于站在DeFi和AI Agent的结合点，既能推动DeFi普及，使其对新手和资深用户更友好，又能为AI Agent带来实际应用场景，使其从叙事阶段走向落地阶段。

在中国蛇年伊始，特朗普的关税引发加密市场大跌，AI Agent板块更是被严重错杀。作为加密货币实用主义者，笔者相信实际应用才能为Web3带来真正繁荣。市场恐慌时也是考验信念的时候，相信"相信的力量"，相信DeFAI的价值。