Pengenalan

Lista DAO adalah protokol likuiditas sumber terbuka yang dikembangkan untuk memungkinkan penggunaannya untuk mengagunkan aset kripto mereka dan meminjam stablecoin terdesentralisasi yang disebut lisUSD. DAO bertujuan untuk meningkatkan efisiensi keuangan dan desentralisasi dalam ekosistem cryptocurrency dengan menggabungkan elemen dari protokol DeFi yang ada dan memperkenalkan fitur-fitur inovatif.

Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil dari aset kripto yang dijaminkan, seperti BNB, ETH, dan stablecoin lainnya, serta meminjam melalui stablecoin terdesentralisasi, lisUSD. Protokol ini menggunakan model token ganda yang melibatkan lisUSD dan LISTA. lisUSD disebut sebagai “destablecoin” karena mengutamakan desentralisasi dan menerima fluktuasi harga yang sedikit daripada mempertahankan kaitan yang ketat dengan mata uang fiat. Protokol ini beroperasi di BNB Chain dan berencana untuk berkembang ke jaringan blockchain lainnya di masa depan.

Apa itu ListaDAO (LISTA)?

Lista DAO adalah organisasi terdesentralisasi di BNB Chain, dengan rencana masa depan untuk ekspansi multi-chain. Ini menggunakan sistem token ganda yang terdiri dari LISTA dan lisUSD; yang pertama berfungsi sebagai token pengelolaan DAO, memungkinkan pemegangnya untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan protokol, dan yang terakhir bertindak sebagai stablecoin terdesentralisasi yang dapat digunakan untuk pinjaman dan pembayaran transaksi dalam ekosistem.

Sejarah dan Proyek

Toru Watanabe adalah pendiri dan CEO Lista DAO. Terry Huang, salah satu pendiri dan COO, sebelumnya menjabat sebagai manajer regional Binance dan direktur strategis Chainnews. Dia memegang gelar master dalam fisika dari Universitas Tamkang.

Organisasi ini bertujuan untuk mengatasi keterbatasan model stablecoin tradisional, yaitu risiko penjagaan dan ketidakefisienan dari over-collateralization. Ini mengintegrasikan liquid staking, governance terdesentralisasi, dan posisi utang yang dijamin (CDP) untuk menyediakan sistem keuangan yang aman dan dapat disesuaikan untuk mengelola dan menggunakan aset kripto.

Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil dari aset yang dijaminkan dan meminjam lisUSD, mengoptimalkan penggunaan modal dalam ekosistem DeFi, menawarkan ekosistem komprehensif yang menggabungkan staking likuid, stablecoin terdesentralisasi, dan pinjaman yang didukung oleh jaminan. Protokol ini dibangun di atas BNB Chain dan menggunakan sistem token ganda dengan LISTA dan lisUSD, memberikan berbagai cara bagi pengguna untuk berinteraksi dengan platform dan mendapatkan imbalan.

Tujuan dan Visi

Tujuan utama Lista termasuk meningkatkan efisiensi modal, mempromosikan desentralisasi, dan menciptakan insentif untuk tata kelola komunitas. DAO memberikan prioritas pada desentralisasi, dengan tujuan mengurangi risiko dan biaya yang umumnya terkait dengan sentralisasi, serta mendorong partisipasi komunitas dalam tata kelola melalui token LISTA.

Infrastruktur Teknis dan Model Token

Teknologi dan Protokol Lista

Lista DAO beroperasi di Rantai BNB, memanfaatkan infrastrukturnya untuk memfasilitasi transaksi berkecepatan tinggi dan menjaga biaya rendah, memperluas model MakerDAO untuk mendukung stablecoin terdesentralisasi dan didukung oleh jaminan. Operasi keuangan yang berjalan di blockchain dikelola melalui kontrak pintar, seperti staking, pinjaman, dan yield farming, memastikan lingkungan yang terdesentralisasi dan aman bagi pengguna, sambil juga menyediakan integrasi dengan berbagai aplikasi DeFi yang memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan utilitas aset mereka melalui staking dan penyediaan likuiditas.

Blockchain BNB menawarkan kemampuan yang baik untuk operasi yang efisien dan scalable, yang meningkatkan kemampuan protokol untuk menghandle volume transaksi besar dengan efektif, memungkinkannya berinteraksi dengan aplikasi DeFi lainnya, menawarkan pengguna lebih banyak peluang untuk keterlibatan aset dan proyek.

Lista berencana untuk memperluas operasinya ke beberapa jaringan blockchain di luar BNB Chain, untuk meningkatkan interoperabilitas dan aksesibilitas, memungkinkan pengguna dari ekosistem blockchain yang berbeda untuk berpartisipasi dalam protokol. Rencana ekspansi termasuk beralih ke kode basis Liquity dan diluncurkan di Ethereum Mainnet, langkah strategis yang dimaksudkan untuk memperluas jangkauan dan utilitas layanan organisasi, membuatnya tersedia untuk audiens yang lebih luas.

Strategi multi-chain dari protokol ini kemungkinan akan meningkatkan kemampuan integrasinya dan memberikan lebih fleksibilitas bagi pengguna di berbagai platform blockchain.

Tokenomics LISTA dan lisUSD

Lista menggunakan model dual-token, LISTA dan lisUSD. LISTA adalah token tata kelola, memungkinkan pemegangnya untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan protokol, dan memberikan insentif ekonomi untuk mendorong partisipasi pengguna dan kontribusi lebih lanjut ke ekosistem. Token lisUSD adalah stablecoin terdesentralisasi yang digunakan untuk transaksi dan pinjaman dalam protokol.

Tidak seperti stablecoin tradisional yang bertujuan untuk mencapai peg mutlak terhadap mata uang fiat, lisUSD memungkinkan terjadinya fluktuasi harga sementara tetap menjaga stabilitas melalui kolateralisasi terdesentralisasi.

Pasokan Total dan Distribusi Token LISTA

Lista DAO telah mengeluarkan total 10 miliar token LISTA, yang didistribusikan untuk mendukung berbagai aspek proyek. Alokasi awal termasuk sebagian besar untuk investor awal dan mitra strategis, serta untuk tim untuk memastikan pengembangan yang berkelanjutan dan efisiensi operasional. 10% dari total pasokan dialokasikan untuk airdrop untuk mendorong pengguna awal dan meningkatkan partisipasi komunitas secara luas, dan 10% disisihkan untuk Binance Megadrop untuk mendorong keterlibatan dan kesadaran yang lebih besar.

Governance, Pengembangan, dan Insentif Komunitas

Alokasi untuk tata kelola melibatkan distribusi sejumlah besar token kepada pemegang yang dapat menggunakannya untuk memberikan suara pada keputusan protokol penting, yang, seperti yang umum terjadi pada DAO, memastikan bahwa komunitas memiliki suara dalam arah mana proyek akhirnya bergerak menuju, mempromosikan desentralisasi.

Dana pengembangan dirancang untuk mendukung peningkatan dan inovasi berkelanjutan dalam protokol, seperti pembaruan kontrak pintar dan peningkatan antarmuka pengguna. Insentif komunitas meliputi imbalan untuk staking, berpartisipasi dalam kolam likuiditas, dan terlibat dalam berbagai aktivitas platform, yang membantu menjaga basis pengguna aktif dan terlibat.

Untuk menjaga nilai dan stabilitas token LISTA, ada beberapa strategi penting yang diterapkan. Salah satunya adalah mekanisme pembelian kembali dan pembakaran, di mana sebagian pendapatan protokol digunakan untuk membeli token LISTA dari pasar dan secara permanen menghapusnya dari peredaran untuk mengurangi pasokan dan membantu meningkatkan nilai token seiring waktu. Hadiah penambangan dan penyediaan likuiditas menjaga agar token tetap digunakan secara aktif dalam ekosistem, mengurangi kemungkinan terjadinya penjualan besar-besaran.

Integrasi mekanisme ini memastikan model ekonomi yang seimbang dan stabil yang mendukung kesehatan protokol jangka panjang.

Insentif Ekonomi dan Hadiah Partisipasi

Insentif ekonomi sangat signifikan bagi strategi Lista DAO untuk menciptakan lebih banyak keterlibatan dan partisipasi pengguna di komunitas dan dalam ekosistem. Pengguna dapat mempertaruhkan aset kripto mereka dalam protokol untuk mendapatkan token LISTA, memberi mereka pengembalian atas kepemilikan mereka. Peluang farming yield memungkinkan pengguna untuk memberikan likuiditas dalam berbagai pool dan mendapatkan imbalan dalam bentuk token LISTA. Protokol juga menyelenggarakan acara dan kampanye khusus, seperti Tantangan Petualangan Kosmis, di mana peserta dapat menyelesaikan tugas dan pencarian untuk mendapatkan token tambahan.

Insentif-insentif ini menciptakan ekosistem yang dinamis dan interaktif yang mendorong keterlibatan pengguna secara kontinu. Dengan menerapkan strategi tokenomics komprehensif ini, Lista DAO bertujuan untuk menciptakan sistem ekonomi yang berkelanjutan dan melibatkan basis pengguna dalam pendekatan terstruktur yang mendukung pertumbuhan proyek sambil meningkatkan daya hidup jangka panjangnya.

Mekanisme Agunan dan Peminjaman

Lista DAO memungkinkan pengguna meminjam stablecoin-nya, lisUSD, menggunakan berbagai jenis jaminan. Jaminan yang diterima termasuk cryptocurrency seperti Binance-Pegged Bitcoin (BTCB), BNB, ETH, dan SolvBTC. Protokol ini juga mendukung aset terdesentralisasi dan aset yang terikat secara likuid sebagai jaminan, yang meningkatkan fleksibilitas pengguna dalam memanfaatkan aset kripto mereka sebagai likuiditas.

Untuk menjamin aset-aset pada Lista DAO, pengguna perlu mendepositokan jaminan yang dipilih ke dalam brankas jaminan protokol, yang dikenal sebagai CeVault. Prosesnya dimulai dengan mentransfer aset jaminan yang didukung ke dalam brankas. Setelah itu, setelah didepositokan, aset-aset ini terkunci dalam kontrak pintar, memastikan keamanan mereka dan mencegah akses yang tidak sah. Pengguna kemudian dapat meminjam lisUSD dengan jaminan mereka. Jumlah lisUSD yang dapat dipinjam ditentukan oleh nilai jaminan dan rasio jaminan yang diperlukan, yang umumnya berkisar sekitar 200%.

Stabilitas Harga dari lisUSD

Lista DAO menggunakan beberapa mekanisme untuk memastikan stabilitas harga dari stablecoin-nya, lisUSD:

1. Over-Collateralization: Semua lisUSD didukung oleh aset yang berlebihan sebagai jaminan. Pengguna harus mendepositokan nilai jaminan yang lebih tinggi daripada jumlah lisUSD yang mereka pinjam. Hal ini memastikan bahwa meskipun nilai jaminan menurun, stablecoin tetap memiliki jaminan yang memadai.
2. Biaya Stabilitas: Peminjam dikenakan biaya stabilitas, yang berfungsi sebagai bunga atas lisUSD yang dipinjam. Biaya ini disesuaikan berdasarkan kondisi pasar untuk menjaga peg ke USD.
3. Pemeliharaan Peg: Protokol ini menggunakan algoritma dan insentif pasar untuk menjaga lisUSD tetap terikat dengan USD. Jika harga berdeviasi, sistem secara otomatis menyesuaikan tingkat pinjaman dan persyaratan jaminan untuk mendorong tindakan yang membawa harga kembali ke peg-nya.
4. Mekanisme Lelang: Jika nilai jaminan turun secara signifikan, protokol dapat melelang jaminan untuk memastikan bahwa stablecoin tetap sepenuhnya didukung dan stabil.

Mekanika dan Biaya Pinjaman

Meminjam lisUSD melibatkan beberapa tahap dan biaya.

1. Pengguna memulai dengan menyetor jaminan minimum yang diperlukan. Misalnya, jaminan minimum sebesar 0,1 weETH atau 0,001 SolvBTC diperlukan untuk jenis jaminan masing-masing.
2. Setelah jaminan disetor, pengguna dapat memulai transaksi peminjaman, menentukan jumlah lisUSD yang ingin mereka pinjam. Proses peminjaman mengenakan biaya sebesar 12.5% dari jumlah yang dipinjam, yang diterapkan untuk menjaga keberlanjutan protokol dan memberikan insentif kepada penyedia likuiditas.

Tidak ada biaya penarikan untuk jaminan, sehingga mudah bagi pengguna untuk mendapatkan kembali aset mereka setelah pinjaman lunas.

Proses Likuidasi dan Risiko yang Terkait

Liquidasi adalah mekanisme pengelolaan risiko yang sangat penting dalam Lista DAO. Misalnya, jika nilai jaminan jatuh di bawah rasio kolaralisasi minimum yang diperlukan, biasanya diatur antara 150% hingga 200%, posisi pinjaman akan dilikuidasi. Kemudian, saat terjadi likuidasi, jaminan digunakan untuk menutup utang yang belum terbayar, dan posisi pinjaman pengguna ditutup. Peminjam tetap mempertahankan lisUSD yang dipinjam, tetapi jaminan disita untuk mengganti likuidator. Proses ini memastikan protokol tetap solvent dan dapat memenuhi kewajibannya kepada pengguna lain.

Namun, pengguna protokol harus memantau nilai jaminan mereka dengan cermat untuk menghindari likuidasi. Protokol beroperasi sebagai sistem non-custodial, yang berarti bahwa semua transaksi dan pengelolaan jaminan diatur oleh kontrak pintar tanpa intervensi manusia. Meskipun ini membantu meningkatkan keamanan, ini juga berarti bahwa pengguna sepenuhnya dan semata-mata bertanggung jawab untuk mengelola posisi pinjaman mereka untuk mencegah likuidasi aset mereka.

Dengan menawarkan berbagai pilihan jaminan, proses jaminan yang jelas, dan mekanisme likuidasi, Lista DAO menyediakan platform pinjaman yang aman dan fleksibel bagi pengguna yang ingin memanfaatkan aset kripto mereka sambil meminimalkan risiko yang terkait dengan pinjaman terdesentralisasi.

Yield Farming dan Staking

Lista DAO menawarkan berbagai pilihan staking, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan dengan melakukan staking berbagai jenis kriptocurrency. Pengguna dapat memilih staking tradisional, di mana aset seperti BNB atau ETH dikunci untuk mendapatkan imbalan dan staking likuid.

Liquid staking memungkinkan pengguna untuk melakukan staking aset mereka sambil mempertahankan likuiditas melalui token derivatif. Misalnya, staking BNB dapat menghasilkan slisBNB, sebuah token staking likuid yang dapat digunakan di berbagai platform DeFi untuk kesempatan penghasilan tambahan.

Yield farming adalah fitur penting di Lista DAO, terutama melibatkan token asli nya, lisUSD dan slisBNB. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas ke pool tertentu dan mendapatkan imbalan sebagai imbalannya; mereka dapat menyediakan likuiditas untuk pasangan seperti lisUSD dan slisBNB di berbagai pertukaran terdesentralisasi, yang menghasilkan pendapatan dari biaya perdagangan dan imbalan tambahan dalam bentuk token LISTA. Ini mendorong penyediaan likuiditas sambil meningkatkan utilitas dan permintaan untuk lisUSD dan slisBNB dalam ekosistem.

Banyak platform mendukung yield farming dan staking untuk token-token Lista DAO. Pengguna dapat melakukan staking lisUSD dan slisBNB di bursa terdesentralisasi, seperti PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve, dan Uniswap.

Platform ini menawarkan kolam likuiditas di mana pengguna menyetor token mereka untuk mendapatkan hasil. Kolam-kolam khusus yang tersedia di setiap platform mungkin bervariasi, memberikan pengguna beragam pilihan untuk memaksimalkan hasil yang mereka dapatkan.

Rencana Jalan Mendatang DAO

Lista DAO telah menggarisbawahi rencana pengembangannya, dengan rencana yang dirancang untuk memastikan bahwa protokol ini berkembang dan menyesuaikan diri dengan pasar.

Untuk kuartal kedua tahun 2024, Lista DAO berencana untuk mengembangkan protokol yang aman dan stabil dengan likuiditas dan utilitas substansial untuk stablecoin terdesentralisasi, lisUSD, di BNB Chain. Inisiatif ini melibatkan pembentukan kemitraan dan integrasi yang kuat dengan berbagai protokol DeFi di BNB Chain, untuk menciptakan ekosistem yang akan membantu mendukung operasi dan pertumbuhan lisUSD.

Untuk mendiversifikasi opsi jaminan dan meningkatkan fleksibilitas platformnya, Lista berencana untuk mengintegrasikan Token Liquid Staking (LST) berbasis Ethereum dan Token Liquid Restaking (LRT), yang mungkin memungkinkan pengguna menggunakan token ini sebagai jaminan untuk meminjam lisUSD.

Dengan menyediakan lebih banyak pilihan jaminan, Lista DAO berencana untuk menarik basis pengguna yang lebih luas dan meningkatkan utilitas platform secara keseluruhan.

DAO juga akan fokus pada peningkatan kontrak pintar untuk meningkatkan skalabilitas dan fungsionalitas, termasuk peningkatan pada modul penambahan jaminan, modul likuidasi, dan modul Operasi Pasar Otomatis (AMO) untuk mengoptimalkan kinerja dan pengalaman pengguna.

Peta jalan juga menyoroti eksplorasi peluang lintas rantai, dimulai dengan ekspansinya ke jaringan Ethereum. Hal ini akan memperluas jangkauan protokol dan interoperabilitas, memungkinkan pengguna dari berbagai ekosistem blockchain untuk berpartisipasi dan mendapatkan manfaat dari penawaran Lista DAO.

Q3 2024

Pada kuartal ketiga tahun 2024, Lista DAO berencana untuk memperkenalkan BNB restaking dan Token Restaking Likuidasi (LRT) yang sesuai ke dalam ekosistem, sebuah inisiatif yang dirancang untuk meningkatkan utilitas dan keterlibatan dalam protokol, menawarkan pengguna cara baru untuk menyetor dan mendapatkan imbalan.

Peta jalan menyoroti pendekatan strategis proyek dalam membangun platform DeFi yang serbaguna yang dapat beradaptasi dengan kebutuhan yang berkembang pengguna.

Kesimpulan

Lista DAO memungkinkan pengguna untuk melakukan staking cryptocurrency, termasuk BNB dan ETH, melalui metode staking tradisional dan likuid. Liquid staking menawarkan manfaat tambahan dalam mempertahankan likuiditas melalui derivative token seperti slisBNB, yang dapat digunakan di platform DeFi. Pengguna dapat berpartisipasi dalam liquidity pool di platform seperti PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve, dan Uniswap untuk mengambil bagian dalam yield farming. Dengan menyediakan likuiditas, pengguna dapat memperoleh biaya perdagangan dan hadiah token LISTA tambahan, meningkatkan likuiditas dan keterlibatan pengguna dalam ekosistem.