Qu'est-ce que l'Everclear

Source :https://x.com/everclearorg

Everclear (anciennement connu sous le nom de Connext) est le premier niveau de compensation, engagé à optimiser la gestion de la liquidité inter-chaînes et à résoudre le problème de la liquidité fragmentée entre les chaînes. Son mécanisme principal exploite un marché de liquidité au niveau L2, permettant aux solveurs d'intentions, aux teneurs de marché, aux échanges centralisés (CEX) et à d'autres participants institutionnels de gérer efficacement les flux de fonds grâce au calcul de la valeur nette d'actif et aux mécanismes d'enchères.

En 2024, Everclear, en collaboration avec Renzo, a été le pionnier du concept d'Abstraction de Chaîne, réalisant la fonction de « re-collatéralisation de n'importe où » et attirant avec succès un TVL de plus de 1 milliard USD. Le projet est soutenu par de nombreuses institutions d'investissement bien connues, dont Pantera Capital, Consensys, Polychain, 1kx, Coinbase, Hashed, EF, OKX, Dilectic, etc.

Le mécanisme principal d'Everclear

1. Fonctionnalités principales d'Everclear

Everclear fournit un nouveau mécanisme de règlement on-chain conçu pour optimiser le modèle de transactions basé sur l'intention, permettant aux fournisseurs de liquidité et aux utilisateurs de transférer des fonds plus efficacement sur plusieurs blockchains. Ses fonctionnalités principales comprennent :

1. Netting de liquidité : Calculez les besoins de liquidité de chaque chaîne grâce à des contrats intelligents sur la chaîne et réallouez les fonds à la chaîne la plus adaptée. Environ 80 % des besoins d'ajustement de liquidité inter-chaînes peuvent être réduits grâce au règlement par compensation, réduisant ainsi les coûts de 10 fois.
2. Couche de règlement programmable : permet aux fournisseurs de liquidité (rééquilibrants) et aux solveurs d'intention (solveurs) d'accéder à différents mécanismes de communication inter-chaînes (tels que les protocoles de pontage, les pools de liquidité, les CEX, etc.) pour réaliser un rééquilibrage efficace des fonds.
3. Expansion sans permission : Tout réseau public, L2, et projet Rollup peut intégrer de manière transparente le mécanisme de règlement d'Everclear pour réaliser une planification automatisée des fonds inter-chaînes.

Source :https://docs.everclear.org/concepts/how-it-works/architecture

2. Comment fonctionne Everclear?

Everclear adopte le modèle Spoke-Hub pour la gestion de la liquidité entre chaînes, et son principe de fonctionnement est le suivant :

1. Dépôt: Les fournisseurs de fonds (Rééquilibrants) déposent des actifs dans le contrat Spoke et spécifient la chaîne cible.
2. Netting : Dans le contrat Hub de la chaîne de compensation, toutes les demandes de transfert de fonds seront assorties et le chemin de flux de fonds optimal sera calculé.
3. Mécanisme de réduction dynamique (enchère hollandaise) : Si la demande de liquidité ne peut pas être immédiatement satisfaite, le système mettra aux enchères la demande à un prix réduit selon les règles de réduction prédéfinies en points de base (BPS) pour inciter les arbitragistes à participer à l'ajustement de la liquidité.
4. Règlement : Toutes les commandes terminées entreront dans la file d'attente de règlement et les fonds finaux seront transférés au contrat Spoke sur la chaîne cible via des protocoles de messagerie inter-chaînes (comme Hyperlane), assurant que les utilisateurs reçoivent les actifs correspondants.

3. Comment Everclear optimise-t-il la liquidité inter-chaînes ?

Everclear se concentre sur l'optimisation des trois points douloureux de la gestion actuelle de la liquidité inter-chaînes :

1. Réduire le problème de fragmentation de liquidité : faire correspondre les besoins de financement de différentes chaînes par le calcul de la valeur nette des actifs pour éviter les coûts élevés de la dispersion de la liquidité causés par les échanges entre chaînes.
2. Réduire les coûts d'arbitrage et améliorer l'efficacité du règlement : adopter un mécanisme de réduction dynamique (enchère hollandaise) pour garantir que les arbitragistes puissent participer au marché au meilleur prix et améliorer l'efficacité de la circulation de la liquidité.
3. Prend en charge l'expansion à grande échelle, adapté pour L2 et Rollups: Everclear adopte un mécanisme d'échelle sans permission, permettant à n'importe quelle application blockchain de l'intégrer pour des règlements efficaces de chaînes croisées.

Scénarios d'application d'Everclear

• Trading basé sur l'intention : Des protocoles tels que UniswapX, 1Inch, CoWSwap, adoptent tous le modèle de trading basé sur l'intention. Everclear peut aider les fournisseurs de liquidité de ces protocoles à optimiser la gestion de leurs fonds.
• Gestion de la liquidité de l'échange centralisé (CEX) : le CEX doit maintenir des fonds suffisants sur plusieurs chaînes pour répondre aux demandes de retrait des utilisateurs. Le mécanisme de compensation d'Everclear peut aider le CEX à automatiser le flux de fonds entre les chaînes.
• Solution de mise en jeu inter-chaînes et de LSD : En combinant la fonctionnalité "Re-staking from Anywhere" de Renzo, Everclear peut optimiser le rendement de la mise en jeu inter-chaînes et prendre en charge le transfert efficace de LST (jeton de mise en liquidité) sur plusieurs chaînes.

Économie du jeton CLEAR

Le prédécesseur d'Everclear était Connext, qui a achevé un remodelage de la marque au quatrième trimestre 2024 et a officiellement lancé le premier protocole de couche de règlement après la sortie de la version bêta du mainnet, fournissant des services de règlement inter-chaînes plus efficaces pour l'écosystème DeFi.

En décembre 2024, Everclear DAO a approuvé une proposition cruciale approuvant la migration du jeton NEXT vers CLEAR et introduisant une nouvelle économie de jetons, y compris des incitations de mise en jeu et des récompenses de gouvernance DAO. Cette initiative favorisera davantage le développement du protocole, apportant des avantages à long terme aux détenteurs, aux fournisseurs de liquidité et aux participants à la gouvernance.

L'offre totale de CLEAR est de 1 milliard, comprenant:

• 19 % : Offre en circulation sur le marché (y compris les largages aériens)
• 41% : Communauté et écosystème (DAO 15,5 %, Partenaires de l'écosystème 13 %, Laboratoires 3 %, Fondation 9 %)
• 18%: Contributeurs principaux et conseillers (bloqués)
• 22% : Investisseurs précoces (verrouillés)

Source:https://www.everclear.org/blog/the-future-is-clear

Au moment de la rédaction (7 février 2025), la circulation de CLEAR est de 207 millions, avec une valeur marchande de 8,52 millions de dollars américains. La circulation actuelle de CLEAR représente environ 20% de l'offre totale. Il est conseillé aux investisseurs d'évaluer attentivement les risques et de les gérer.

Modèle économique du token CLEAR

Source:https://www.everclear.org/blog/the-future-is-clear

1. Système de vote-staking (Vote-Bonding)

CLEAR adopte un système de vote par liaison (vb), permettant aux détenteurs de participer à la gouvernance en misant du CLEAR et en recevant du CLEAR lié au vote (vbCLEAR), influençant ainsi la distribution des incitations du protocole.

• CLEAR collatéral : Les détenteurs peuvent choisir de bloquer jusqu'à 2 ans de CLEAR en échange de vbCLEAR.
• Vote de gouvernance : les détenteurs de vbCLEAR peuvent voter pour décider quelles solutions inter-chaînes, quels fournisseurs de liquidité (Solver) et quels écosystèmes blockchain peuvent recevoir des récompenses.
• Allocation des frais de protocole : Tous les solveurs et utilisateurs utilisant le protocole Everclear doivent payer des frais dynamiques de 0,2 à 1 bps, qui seront distribués de manière proportionnelle aux détenteurs de vbCLEAR.

2. Mécanisme d'incitation du protocole

CLEAR adopte un modèle d'incitation non inflationniste pour garantir le développement durable à long terme du protocole:

• Incitations du solveur : Distribuer des récompenses en fonction du ratio de contribution des activités de règlement pour améliorer l'efficacité de l'utilisation de la liquidité.
• Récompenses de gouvernance DAO : les détenteurs de vbCLEAR peuvent recevoir les frais de gouvernance générés par le protocole et influencer le flux de fonds.

Grâce à ce mécanisme, Everclear optimise l'allocation de liquidité inter-chaînes, ce qui rend plus facile pour l'écosystème émergent de chaînes publiques d'attirer la liquidité et de résoudre le problème de la "liquidity chicken and egg" dans l'industrie DeFi.

Comment participer à l'écosystème Everclear ?

Pour les utilisateurs qui souhaitent participer à l'écosystème Everclear, voici les moyens de s'impliquer pour différents rôles :

Détenteurs (CLEAR détenteurs)

• Misez CLEAR pour gagner vbCLEAR et participer à la gouvernance
• Influencer l'allocation de liquidité inter-chaînes par le vote
• Obtenir la répartition des frais de protocole

Solver et Rebalancer

• Obtenez des incitations CLEAR en réglant les transactions via Everclear
• Participez à la gouvernance et décidez du flux de fonds

Chaîne publique (Chains)

• Staking CLEAR to attract Solver support for ecological liquidity
• Optimisation des mécanismes d'incitation grâce au vote de gouvernance

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Plan de développement futur

La version complète du réseau principal d'Everclear devrait être lancée en 2025, ce qui améliorera encore l'efficacité du capital de Solver de 10 à 100 fois par rapport aux protocoles existants, et réduira davantage les coûts pour les utilisateurs. Everclear s'engage à promouvoir la vision d'une "abstraction de chaîne", ce qui signifie qu'à l'avenir, des milliers de blockchains pourront se connecter de manière transparente comme sur Internet Web2, de sorte que les utilisateurs n'auront pas à se soucier de l'existence des chaînes sous-jacentes.

Conclusion

Everclear (CLEAR) est l'une des solutions de gestion de liquidité les plus innovantes de l'écosystème blockchain actuel. Grâce à sa conception unique de couche de règlement, le protocole réduit considérablement le problème de fragmentation de la liquidité inter-chaînes et fournit un mécanisme de règlement des fonds plus efficace et rentable. Alors que l'écosystème L2 et Rollups continue de se développer, on s'attend à ce qu'Everclear devienne l'infrastructure centrale pour les flux de fonds inter-chaînes à l'avenir.

Everclear pousse le monde de la blockchain vers un véritable futur multi-chaîne. Son mécanisme unique de règlement de la valeur nette et d'enchères dynamiques changera complètement la gestion de la liquidité inter-chaînes.