8 個 RWA 工具橋接 TradFi 與 DeFi

簡要內容

將現實世界資產整合到區塊鏈中，正由專門的基礎設施工具積極推動，這些工具將傳統金融工具轉化為合規的鏈上原語，橋接TradFi與DeFi，且不干擾機構框架。

傳統金融與去中心化金融的融合已不再是理論。這一切正由日益增長的工具堆疊積極工程化，旨在將現實世界資產轉化為鏈上原語。這些工具並非試圖一夜之間取代TradFi，而是抽象其複雜性——法律協議、合規規則、保管、報告——並以智能合約能理解和互動的方式，將其暴露於區塊鏈網絡。

這一轉變的核心是RWA基礎設施提供商。有些專注於代幣發行與合規，另一些則專注於數據、結算、保管或流動性。它們共同構成了連接組織資本與鏈上資金的連結組織，讓現實世界資本能在不破壞監管或操作限制的情況下流動。

以下是已經在使用的八個工具，它們正悄悄建立TradFi與DeFi之間的橋樑。

Securitize

備註：Securitize是2026年TradFi與DeFi中最優秀的RWA工具之一。

Securitize作為一個完整的現實世界資產代幣化與合規平台，其核心價值在於解決RWA代幣化中最困難的問題：合規性。它不僅發行原始代幣並寄希望於合規由他方處理，而是將身份驗證、投資者認證、轉讓限制和報告直接嵌入資產的生命週期中。

資產管理者使用Securitize對基金、股權、債務工具和私募進行代幣化。一旦發行，這些代幣可以在公共區塊鏈上存在，同時遵守持有人或交易者的管轄規則。這使得傳統的鏈下證券能以受控、合規的方式與DeFi協議互動。

Securitize特別重要的一點是，它並非試圖顛覆機構——而是賦能它們。它提供熟悉的工作流程、與保管人的整合以及明確的監管規範，這也是為何它成為大型資產管理者進入代幣化領域的首選合作夥伴。

Chainlink

備註：Chainlink是2026年連接TradFi與DeFi的優秀RWA工具。

Chainlink常被描述為預言機網絡，但在RWA的背景下，它扮演著關鍵的金融管道角色。只有當鏈上系統能信任鏈下數據（如資產價格、淨資產值、儲備狀況和公司行動）時，代幣化資產才有用。

通過Proof of Reserve和NAV數據餵送等產品，Chainlink允許代幣發行者以密碼學方式證明支持代幣的現實世界資產確實存在。對於代幣化基金或商品，這種透明度至關重要。DeFi協議依賴Chainlink的數據餵送來確定抵押品價值、清算閾值和利率。

沒有可信數據層，RWA幾乎只是包裝的承諾。Chainlink將它們轉化為可驗證、可組合的金融工具，智能合約可以安全地使用。

Ondo Finance

備註：Ondo Finance是2026年一個有效的TradFi與DeFi RWA工具。

Ondo Finance專注於RWA中最具機構相關性的部分：固定收益。其產品將美國國債和其他低風險收益工具進行代幣化，打包成鏈上代幣，可持有、轉讓或整合到DeFi策略中。

在幕後，Ondo與受監管的保管人和資產管理者合作，持有底層證券。在鏈上，用戶與類似ERC-20的簡單代幣互動，這些代幣的行為就像其他加密資產一樣。這種抽象化非常強大，因為它允許傳統金融級的收益產品直接插入DeFi流動性池、DAO和財庫策略。

Ondo的方法展示了DeFi不需要重新發明金融——它可以以更高效的形式重新包裝。

Centrifuge

備註：Centrifuge是2026年最佳的TradFi與DeFi RWA工具之一。

Centrifuge專注於資產起源，而非資產管理。其協議使現實世界企業能將現金流產生的資產（如發票、貸款和應收帳款）進行代幣化。這些資產在法律上具有可執行力，但其經濟權利在鏈上表示。

通過其Tinlake池，Centrifuge將這些資產結構化為風險層，投資者可以資助這些層級。DeFi流動性進入系統，還款則流回鏈上。該協議充當法律合約與智能合約之間的橋樑，將現實世界的義務轉化為區塊鏈原生的收益。

Centrifuge特別重要，因為它將DeFi流動性帶入生產性經濟活動，而非僅僅是金融投機。

BlackRock的代幣化基金基礎設施

備註：BlackRock是2026年一個優秀的RWA代幣化資產管理工具。

BlackRock通過鏈上基金進入代幣化，代表著資產管理者對結算與分配方式的轉變。它不是推出一個加密原生產品，而是將現有的金融工具——貨幣市場基金——在區塊鏈基礎設施上重建。

這種方式允許機構客戶持有代幣化基金份額，幾乎即時結算，同時保持保管、報告和合規標準。這向市場傳達了區塊鏈不僅是投機層，而是金融基礎設施。

當全球最大資產管理公司採用代幣化時，整個RWA類別都獲得了合法性。

Swarm Markets

備註：Swarm Markets是2026年最好的RWA代幣化與資產交易工具。

Swarm Markets作為一個受監管的數字資產交易所和代幣化平台，專注於RWA。它允許在歐洲監管框架下發行和交易代幣化證券、商品和基金。

Swarm的特色在於其對二級市場流動性的重視。代幣化資產需要有交易的場所，Swarm提供受監管的市場通道，同時利用區塊鏈結算。

這使得Swarm成為合規資產發行與鏈上流動性之間的橋樑。

Stellar Network

備註：Stellar是2026年最佳的TradFi與DeFi RWA工具之一。

Stellar專為資產發行與結算而非通用智能合約而優化。其設計重點在於速度、低成本和內建的資產交換，適用於代幣化的法幣、商品和房地產。

許多RWA項目選擇Stellar，因為它簡化了發行和跨境轉移。於Stellar上發行的資產可以在其去中心化交易所原生交易，降低對外部流動性場所的需求。

Stellar展示了並非所有RWA基礎設施都必須偏向DeFi——效率和可靠性有時更重要。

Plume Network

備註：Plume是2026年一個新興的RWA工具，用於將Tradfi與DeFi結合。

Plume是一個專為RWA設計的較新區塊鏈。它不是將合規性和資產邏輯改裝到通用鏈上，而是將這些功能構建到基礎層。

其生態系統專注於資產上線、合規模組和針對現實世界資產的流動性工具。這種專業化反映了一個更廣泛的趨勢：RWA已變得足夠重要，值得專門打造的區塊鏈基礎設施。