AxelAdlerJr

Bản tóm tắt ML hàng tuần #002
Điểm Hệ thống Thị trường Hiện tại = -3.0 (🟠 Rủi ro tăng cao). Rủi ro tăng cao chỉ ra môi trường không thuận lợi: điều chỉnh thường xuyên hơn, dao động và các xung lực giả.

Kể từ tháng 10 năm ngoái, đã có 64.100 BTC bị rút khỏi các quỹ ETF giao ngay của Mỹ. Đồng thời, mức $100K vẫn là vùng hòa vốn cho các nhà chơi lớn. Giữ vị thế thua lỗ suốt toàn bộ chu kỳ giảm giá là phi lý về mặt kinh tế - Grayscale đã chứng minh điều này trong chu kỳ trước.
Vậy câu chuyện nào thực sự hợp lý để mua vào tại $100K ngay bây giờ?
Phân tích toàn diện trên chuỗi sẽ có trong Báo cáo Nghiên cứu Sâu về Bitcoin Chủ nhật này, cùng với cập nhật Chiến lược Adler mới nhất. 👇

Sau khi BTC phục hồi từ $80K lên $90K, lượng cung mất UTxO giảm từ 7.5M xuống còn 6.1M BTC.
Điều quan trọng là hiểu: điều này không có nghĩa là vốn mới đã gia nhập thị trường và mua đáy. Sự giảm trong Lượng cung mất ở đây là một hiệu ứng mark-to-market, không phải kết quả của hoạt động on-chain. Mỗi UTxO có một mức giá tạo ra.
Khi giá thị trường vượt qua mức đó, UTxO tự động được phân loại lại từ Mất sang Lợi nhuận - mà không cần một giao dịch on-chain nào.
Nói cách khác, ~1.4M BTC đơn giản đã thoát khỏi trạng thái lỗ trên giấy tờ do sự tăng giá.

Những cá mập mới có giá vào khoảng $99K. Nếu giá chạm mức đó, họ có khả năng sẽ bán tháo để thoát lỗ hòa vốn. Nhắc nhở: đây là cá mập, không phải nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Kể từ khi bắt đầu kỷ nguyên ETF, các đợt giảm đã trở nên rõ ràng hơn.

Ở cấp độ $79K , mọi thứ sẽ trở nên căng thẳng - một bài kiểm tra thực sự cho đôi tay kim cương.

Sự điều chỉnh của Bitcoin −33% so với −70% trong lịch sử: Giai đoạn gấu sơ khai.
Bài viết ngắn này xem xét mức độ sâu của sự điều chỉnh hiện tại trong bối cảnh các đợt giảm giá của thị trường gấu trong quá khứ và đánh giá vị trí giá cả so với mô hình CVDD.
☕️Adler AM 👇

Các nguyên tắc cơ bản trên chuỗi dành cho con người | Phần 3
SOPR: Lợi nhuận/Lỗ như một sự chuyển đổi chế độ
👇

Thị trường cố gắng phục hồi, nhưng cấu trúc vẫn còn giảm giá
☕️Adler AM 👇

Kể từ tháng 1 năm 2023, tổng khối lượng chuyển BTC trên chuỗi đã liên tục giảm đều đặn.
Ngay cả khi giá tăng, hoạt động mạng vẫn chưa phục hồi. Về cơ bản, động thái hiện tại được thúc đẩy bởi FOMO, được kích thích bởi sự ủng hộ chính trị đối với Bitcoin ở Mỹ, việc ra mắt các quỹ ETF, các khoản mua vào của các quỹ dự trữ doanh nghiệp và một câu chuyện tích cực được củng cố trên truyền thông từ các KOL lớn.
Mọi người sẽ tiếp tục giữ vì đơn giản họ đang chờ đợi mức giá cao hơn để cảm thấy bắt buộc phải bán.
HODL ✊

Chế độ: RISK-ON 🟢
Chế độ: Tailwind
Chỉ số Rủi ro: [██████────] 6/10
Tổng thể chế độ thị trường Mỹ vẫn là RISK-ON ở mức 6/10, nhưng tâm lý sáng nay là tiêu cực.
Nếu đến năm 2026 bạn vẫn chưa rõ về khung này, hãy bắt đầu từ đây.

Bitcoin đang tăng giá dựa trên nhu cầu giao ngay, không sử dụng đòn bẩy. Giá đang vượt xa lợi nhuận mở - miễn là các nhà giao dịch không sử dụng đòn bẩy, rủi ro điều chỉnh vẫn còn hạn chế.
☕️Bản tin sáng #78 👇

Hướng Dẫn Người Dùng Hoàn Chỉnh cho Adler Insight Light 👇

Chỉ số dao động áp lực trên chuỗi ở mức 46 - vùng tích lũy. Nhưng đây là điểm đặc biệt, không phải cầu đang giữ thị trường này đi lên. Đó là sự vắng mặt của người bán.
☕️Bản tin sáng #77 👇

BlackRock đã phát hành một báo cáo mới. Thông điệp chính của nó là thế giới và thị trường tài chính đang trải qua một sự chuyển đổi, trong đó AI được xác định là động lực trung tâm định hình lại bức tranh đầu tư.

Đáng chú ý, châu Á và châu Âu đang phản ứng tích cực với rủi ro địa chính trị. Tuần bắt đầu trong chế độ rủi ro cao với sự tự tin cao: chỉ số tổng hợp vượt xa ngưỡng, biến động vẫn bình thường, và tín hiệu có vẻ ổn định hơn là ngẫu nhiên.

Tin vui cho Bitcoin vào đầu tuần. Bitcoin chuyển sang chế độ Rủi ro-tích cực.
☕️Bản tin sáng #76 👇

🚨 Thứ Hai sẽ mở đầu với rủi ro địa chính trị gia tăng - can thiệp của Mỹ vào Venezuela có thể ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro khi thị trường mở cửa. Trong số mới, chúng tôi phân tích lý do tại sao Bitcoin vẫn duy trì trong một chế độ mong manh và các phái sinh nào trong tuần này cho thấy sự thay đổi trong độ nhạy cảm của thị trường đối với các sự kiện tiêu cực.

Hôm nay chúng tôi ra mắt Adler Insight Light, một bản tóm tắt hàng tuần dạng một trang được xây dựng dựa trên các mô hình sở hữu của chúng tôi. Nó tổng hợp hơn 50 tham số đầu vào, các chỉ số on-chain và dữ liệu thị trường, và sử dụng dự báo dựa trên học máy.

Adler AM ☕️
Hai chỉ số áp lực bán hàng vừa đồng bộ vào vùng tiêu cực lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu $88K giai đoạn tích lũy.
Câu hỏi đặt ra: các nhà mua thụ động có thể duy trì phòng thủ trong bao lâu nếu sự tấn công vẫn chỉ diễn ra theo một chiều?