Bitcoin BTC sắp bước vào giai đoạn thanh toán các hợp đồng quyền chọn trị giá khoảng 7.9 tỷ USD; hiện giá Bitcoin đang dao động quanh mức 750 triệu USD. Do tại mức giá này tập trung một lượng lớn quyền chọn mua và mức rủi ro âm với độ dốc (Negative Gamma) (Gamma), các nhà phân tích thị trường đang theo dõi sát nguy cơ bị ép giá hoặc điều chỉnh quanh thời điểm trước và sau ngày đáo hạn.
7.9 tỷ USD quyền chọn Bitcoin đáo hạn vào tuần này, 750 triệu USD là mốc
Theo dữ liệu mới nhất từ sàn giao dịch phái sinh Deribit, vào thứ Sáu của tuần này sẽ có các hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 7.9 tỷ USD đáo hạn; hiện tại, số liệu hợp đồng mở chưa tất toán (Open Interest) cho thấy khu vực giao dịch tập trung nhất nằm trong khoảng 620 triệu USD đến 750 triệu USD. Tại mức giá thực hiện 75000 triệu USD, hiện có khoảng 395 triệu USD hợp đồng quyền chọn mua (Call Options), phản ánh việc thị trường có nhiều đặt cược tăng giá ở mức này. Ngược lại, khu vực bảo vệ phía dưới lại tập trung quanh 620 triệu USD, nơi có khoảng 330 triệu USD hợp đồng quyền chọn bán (Put Options) chưa tất toán.
Hiệu ứng Negative Gamma khuếch đại biến động thị trường
Dữ liệu kỹ thuật cho thấy quanh mức 7.5 triệu USD tồn tại mức Negative Gamma Exposure đáng kể. Điều này có nghĩa là khi giá Bitcoin tiến gần tới vùng này, các nhà giao dịch quyền chọn phải thực hiện giao dịch theo hướng giá để phòng hộ rủi ro của chính họ: khi giá tăng thì mua thêm spot, khi giá giảm thì bán thêm. Mô hình giao dịch này thường khuếch đại xu hướng giá hiện có, khiến cho 75000 triệu USD không chỉ là một rào cản về giá mà còn có khả năng trở thành khu vực biến động gia tăng.
Vị trí “điểm đau lớn nhất” (Max Pain) hiện nằm ở 710 triệu USD. Theo lý thuyết định giá quyền chọn, Max Pain là mức giá mà tại thời điểm thanh toán đáo hạn sẽ làm cho giá trị hợp đồng quyền chọn của đa số hợp đồng về không, đồng thời khiến bên mua chịu thua lỗ lớn nhất. Hiện giá giao dịch Bitcoin cao hơn đáng kể so với điểm này, điều này trái ngược với tình huống hồi tháng 3 khi giá giảm và xuyên thủng điểm đau. Hiện thị trường tập trung vào việc liệu Bitcoin có thể giữ vững đà tăng hiện tại hay sẽ bị lực hút từ điểm Max Pain chi phối, dẫn tới áp lực điều chỉnh về 7.1 triệu USD khi ngày đáo hạn vào thứ Sáu đến gần.
Rủi ro ép giá tiềm ẩn từ các vị thế bán tích lũy
Trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn (Perpetual Futures), tỷ lệ tài trợ (Funding Rate) gần đây xuất hiện giá trị âm, cho thấy trong thị trường có một tỷ lệ nhất định các vị thế bán khống đang được tích lũy; nếu giá Bitcoin có thể tiếp tục đứng vững trên 750 triệu USD, có thể kích hoạt Short Squeeze (điều kiện ép mua lại với bên bán khống), buộc những người bán khống phải đóng vị thế bằng cách mua lại, từ đó đẩy giá tăng thêm. Ngoài ra, tổng giá trị hợp đồng mở mà Deribit đang nắm giữ hiện đạt 31 tỷ USD, quy mô đã vượt qua 28 tỷ USD của ETF Bitcoin spot do BlackRock (IBIT) quản lý, cho thấy mức độ ảnh hưởng cao của hoạt động trên thị trường quyền chọn đối với giá spot. Quan sát phân tích thuần thị trường, không phải lời khuyên đầu tư.
Bài viết này Bitcoin quyền chọn trị giá 7.9 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu tuần này, mốc 75,0000 USD có thể là chỉ báo cho đà điều chỉnh; sớm nhất xuất hiện trên 鏈新聞 ABMedia.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Crypto tăng lên 46, thị trường vẫn trong trạng thái hoảng loạn
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Crypto tăng lên 46, duy trì trạng thái "hoảng loạn"; tăng từ 32 hôm qua, điều đó cũng cho thấy hoảng loạn.
GateNews20phút trước
Grayscale gợi ý kịch bản thị trường tăng giá khi Bitcoin giữ mức hòa vốn quan trọng
Thị trường Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu của một đáy tiềm năng khi diễn biến giá được cải thiện đưa những người mua gần đây trở lại mức hòa vốn. Grayscale cho biết sự vững mạnh về vị thế là một tín hiệu quan trọng rằng tâm lý có thể đang chuyển sang các điều kiện mang tính tăng giá hơn.
Những điểm rút ra chính:
Grayscale đã phát tín hiệu rằng bitcoin có thể
Coinpedia27phút trước
Bitcoin tăng lên 79K, Trump gia hạn thỏa thuận ngừng bắn, báo cáo tài chính lạc quan dẫn dắt chứng khoán Mỹ lập kỷ lục mới
Chỉ số S&P 500 và Nasdaq hôm qua lập đỉnh mới, được thúc đẩy bởi việc gia hạn lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran và các báo cáo tài chính lạc quan. Tiền mã hóa đồng loạt tăng theo, BTC một lần vọt lên 79,472 USD, ETH đứng trên 2,400 USD, mức tăng 24 giờ là 3.04%. Bitcoin bị thanh lý khối lượng lớn đạt 421 triệu USD, nếu có thể giữ vững giá trị thực 78.1K thì có thể sẽ sớm vượt mốc 80K, cho thấy động lực tăng.
ChainNewsAbmedia1giờ trước
Triển vọng giá ADA khi Cardano ra mắt thỏa thuận tokenized với LSE
Những Điểm Nhấn
Cardano đã token hóa một sản phẩm tái bảo hiểm Hannover Re và niêm yết nó trên Sở Giao dịch Chứng khoán London, mở rộng việc sử dụng blockchain trong các thị trường tổ chức được quản lý.
Giá ADA vẫn giữ trong một mô hình tam giác giảm dần khi mức hỗ trợ tại $0.2400 vẫn còn nguyên vẹn, trong khi mức kháng cự gần $0.2550 và $0.2824 l
CryptoNewsLand5giờ trước
Giá SUI nhắm tới mốc phá vỡ 1,10 USD khi vị thế của cá voi tăng lên
Những điểm nổi bật
SUI đang giao dịch ở mức $0.96 với RSI là 53.66, cho thấy động lượng trung tính trong khi vẫn duy trì dư địa tăng để mở rộng hướng tới các mức kháng cự.
Việc các “whale” (cá voi) nắm giữ vị thế long chiếm 70% báo hiệu sự tin cậy mạnh mẽ từ tổ chức, phù hợp với việc open interest (lãi suất mở) đang tăng và dòng vốn vào ổn định, dù vậy
CryptoNewsLand5giờ trước
Shiba Inu Open Interest Bùng Nổ Tăng 13,45% Trong 24 Giờ Khi Hoạt Động Hợp Đồng Tương Lai Tăng Tốc
SHIB open interest tăng 13,45% lên 69,79 triệu USD trong khi giá tăng khoảng 3% lên 0,000006231 USD. Dòng tiền vào hợp đồng tương lai cao hơn; khối lượng giao dịch tăng mạnh. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy mức hỗ trợ từ MA 50 ngày, RSI ở 55, MACD mang tính bullish; khả năng giá vượt qua 0,000010.
Tóm tắt: Báo cáo này xem xét hoạt động thị trường của SHIB trên Gate News tính đến ngày 22 tháng 4. Open interest của SHIB tăng 13,45% lên 69,79 triệu USD, trong khi giá tăng khoảng 3% lên 0,000006231 USD. Dòng tiền vào hợp đồng tương lai vượt dòng tiền ra và tổng khối lượng giao dịch tăng, trong khi dữ liệu người mua/người bán ở thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai cho thấy các xu hướng trái chiều. Về mặt kỹ thuật, SHIB tìm thấy hỗ trợ gần đường MA 50 ngày, RSI đang ở 55 và MACD đã chuyển sang dương, báo hiệu khả năng bứt phá và khả năng tăng giá vượt mốc 0,000010 USD sau khi vượt thành công kênh giao dịch sau khi đã được xác nhận.
GateNews6giờ trước
