Khi đà giảm của Bitcoin ngày càng gia tăng, các doanh nghiệp niêm yết sở hữu lượng Bitcoin lớn nhất toàn cầu—Strategy (mã chứng khoán Mỹ: MSTR)—cũng không thoát khỏi cơn bán tháo dữ dội, ngày thứ Tư cổ phiếu lại tiếp tục giảm mạnh, trong phiên chạm mức thấp 121,19 USD, khiến các nhà phân tích trở nên thận trọng hơn và hạ mục tiêu giá cổ phiếu.
Trong báo cáo nghiên cứu phát hành ngày thứ Tư, nhà phân tích Joseph Vafi của ngân hàng đầu tư Canada Canaccord Genuity, lâu nay được xem là “đối tác trung thành” của Strategy, đã hạ mục tiêu giá từ 474 USD xuống còn 185 USD, mức giảm lên tới 61%. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là, Joseph Vafi vẫn duy trì xếp hạng “Mua” cho Strategy.
Bitcoin sáng nay (5) đã từng giảm gần tới mức 70.000 USD, chạm mức thấp kể từ tháng 10 năm 2024; giá cổ phiếu Strategy ngày thứ Tư giảm khoảng 9% xuống còn 121,19 USD, giảm 15% trong năm nay, so với đỉnh lịch sử tháng 11 năm 2024 đã giảm tới 72%.
Joseph Vafi cho biết, về mặt câu chuyện, Bitcoin vẫn được xem là công cụ lưu trữ giá trị dài hạn, nhưng xu hướng gần đây lại ngày càng giống các tài sản rủi ro cao như cổ phiếu công nghệ. Trước rủi ro địa chính trị và biến động của môi trường kinh tế vĩ mô, giá vàng liên tục tăng, trong khi Bitcoin lại không thể cùng hưởng lợi, không theo kịp bước của các tài sản trú ẩn an toàn.
Ông chỉ ra rằng, đợt sụp đổ thị trường tiền điện tử vào tháng 10 năm ngoái đã gây ra các cuộc thanh lý bắt buộc quy mô lớn, áp lực bán này vẫn còn ảnh hưởng đến nay, cho thấy Bitcoin vẫn cực kỳ phụ thuộc vào thanh khoản thị trường hơn là nhu cầu trú ẩn.
Điều đáng chú ý là, Joseph Vafi mới chỉ nâng mục tiêu giá của Strategy lên 474 USD vào tháng 11 năm ngoái, nay lại điều chỉnh giảm mạnh. Dù vậy, ông vẫn đưa ra mục tiêu mới là 185 USD, nghĩa là so với mức giá đóng cửa hôm trước là 129,09 USD, Strategy vẫn còn hơn 40% tiềm năng tăng giá.
Giá trị ước tính của Joseph Vafi dựa trên hai giả định chính: thứ nhất là giá Bitcoin hồi phục khoảng 20% từ đáy; thứ hai là hệ số giá trị ròng (mNAV) của Strategy sẽ tăng trở lại khoảng 1,25 lần.
Báo cáo chỉ ra rằng, cấu trúc tài chính tổng thể của Strategy được thiết kế để chịu đựng biến động cao. Hiện tại, công ty sở hữu hơn 44 tỷ USD tài sản Bitcoin, quy mô trái phiếu chuyển đổi khoảng 8 tỷ USD, trong đó có một trái phiếu 10 tỷ USD có thể mua lại vào năm 2027, hiện vẫn còn trong trạng thái có giá trị nội tại.
Về phần cổ tức cổ phiếu ưu đãi, Joseph Vafi cho rằng, ngay cả khi mức chi phí mNAV của Strategy đã rõ ràng thu hẹp, công ty vẫn có thể xử lý tốt bằng cách phát hành thêm cổ phần nhỏ, trong ngắn hạn không tạo ra rủi ro cấu trúc.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Cảnh báo Tăng giá TradFi: CHCUSD100 (China A50 100x) Tăng hơn 0.5%
Tin tức Gate: Theo dữ liệu Gate TradFi mới nhất, CHCUSD100 (China A50 100x) đã tăng vọt 0.5% trong thời gian ngắn. Mức độ biến động hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây, cho thấy hoạt động thị trường đang gia tăng.
GateNews5phút trước
GT（GateChain）tăng 2,42% trong 24 giờ qua
Tin tức từ Gate：tin tức, vào ngày 14 tháng 4, theo dữ liệu thị trường từ Gate, tính đến thời điểm đăng, GT (GateChain) hiện đang ở mức 6.75 USD, tăng 2.42% trong 24 giờ qua; cao nhất chạm 6.85 USD, thấp nhất lùi về 6.59 USD; khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 485.5 nghìn USD. Vốn hóa thị trường hiện vào khoảng 7.36 tỷ USD, xếp hạng thứ 92.
GateChain là một blockchain công khai thế hệ mới tập trung vào an toàn tài sản người dùng và giao dịch phi tập trung. Với tài khoản bảo hiểm nóng trực tuyến do chính mình sáng tạo, cùng hệ thống đảm bảo thanh lý, GateChain một cách sáng tạo giải quyết các vấn đề nền tảng cốt lõi của ngành như tài sản kỹ thuật số của người dùng bị đánh cắp, hỏng hoặc mất khóa riêng (private key), giao dịch phi tập trung, chuyển tiền liên chuỗi (cross-chain transfer), v.v. GateChain là một blockchain Layer-1 tương thích EVM, nhà phát triển có thể triển khai nhanh chóng với chi phí bằng 0
GateNews57phút trước
Cảnh báo Giảm giá TradFi: XUNCE (XUNCE 03317.HK) Giảm hơn 6%
Tin tức Gate: Theo dữ liệu Gate TradFi mới nhất, XUNCE (XUNCE 03317.HK) đã giảm xuống 6% trong thời gian ngắn. Mức độ biến động hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây, cho thấy hoạt động thị trường đang gia tăng.
GateNews1giờ trước
RAVE cuồng bùng nổ làm bùng phát cơn sốt coin làm giả, FF và INX vạch trần chiêu “pump and dump”
Gần đây, các altcoin, tiêu biểu là RAVE, đã khơi dậy một cơn sốt đầu tư dữ dội, nhưng một số dự án ngôi sao từ thời trước như FF và INX lại tận dụng làn sóng này để thực hiện thao tác “kéo giá xả hàng”. Bằng cách nhanh chóng đẩy mạnh giá coin để thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào, sau đó họ tiến hành bán tháo mạnh, khiến giá giảm nhanh chóng. Hành vi như vậy không chỉ phơi bày tình trạng khó khăn về tài chính của phía dự án mà còn làm tổn hại niềm tin của nhà đầu tư. Nhà đầu tư cần cảnh giác các tín hiệu như việc tăng giá bất thường trong thời gian ngắn để tránh rủi ro bị thao túng thị trường.
MarketWhisper1giờ trước
INX (Infinex) giảm 29,98% trong 24 giờ
Tin tức từ Gate News, ngày 14 tháng 4, theo dữ liệu giá của Gate, tính đến thời điểm phát hành, INX (Infinex) hiện đang ở mức 0.01516 USD, giảm 29.98% trong 24 giờ qua, đạt mức cao nhất 0.0296 USD, mức thấp nhất lùi về 0.01413 USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 9.0676 triệu USD. Vốn hóa hiện tại khoảng 54.7882 triệu USD.
Infinex là một ứng dụng siêu cấp về mã hóa (Superapp), hướng đến việc cung cấp trải nghiệm thống nhất cho người dùng trên 25 chuỗi khối trở lên, bằng cách trừu tượng hóa sự phức tạp của tương tác on-chain. Infinex được thành lập bởi Kain Warwick, người sáng lập Synthetix, với xác thực danh tính Passkey (khóa thông hành), trao đổi và chuyển đổi xuyên chuỗi, cùng với các ứng dụng giao dịch gốc
GateNews1giờ trước
ALGO（Algorand）tăng 11,89% trong 24 giờ
Tin tức từ Gate, ngày 14 tháng 4, theo dữ liệu thị trường của Gate, tính đến thời điểm phát hành, ALGO (Algorand) hiện giao dịch ở mức 0.11 USD, tăng 11.89% trong 24 giờ qua, đạt mức cao nhất 0.11 USD và giảm xuống mức thấp 0.10 USD, vốn hóa hiện vào khoảng 1.011 tỷ USD.
Algorand là dự án blockchain do giáo sư Đại học MIT, người đoạt Giải Turing Silvio Micali dẫn dắt. Dự án nâng cao hiệu quả blockchain thông qua cơ chế đồng thuận BA* và các kỹ thuật như rút thăm mật mã. Dự án này đang dẫn đầu ngành trong lĩnh vực công nghệ hậu lượng tử, đã thực hiện giao dịch kháng cự lượng tử đầu tiên trên mainnet vào năm 2025, sử dụng chữ ký Falcon để bảo vệ toàn bộ lịch sử của chuỗi khỏi mối đe dọa từ máy tính lượng tử. Algorand có tốc độ giao dịch 10,000 TPS
GateNews2giờ trước
