HumidiFi——giao thức dark pool lớn nhất trên Solana, chỉ sau nửa năm ra mắt đã trở thành DEX có khối lượng giao dịch lớn nhất trên Solana hiện nay, chiếm hơn 50%, dự kiến TGE vào ngày 5 tháng 12.
Hãy cùng bàn về bản “light paper” mà HumidiFi đã công bố, xem HumidiFi đang làm gì.
Mọi người thường quen xếp HumidiFi vào đường đua “dark pool”, còn HumidiFi lại gọi mô hình DEX của mình là “Prop AMM” – nhà tạo lập thị trường tự doanh.
So với AMM truyền thống k = x * y ghép lệnh thụ động, Prop AMM chủ động hơn ở ba điểm:
- Tính toán off-chain
Dùng máy chủ hiệu năng cao, độ trễ cực thấp, giám sát giá trên sàn tập trung như Binance, Coinbase… cũng như giá trên các DEX on-chain.
Dùng mô hình dự đoán để dự báo xu hướng tiếp theo.
- Oracle tùy chỉnh
Cập nhật giá mới nhất, trạng thái thị trường và tồn kho lên HumidiFi trên chuỗi trong thời gian thực.
- Thực thi on-chain
Kết nối trực tiếp với các validator lớn qua Nozomi, giảm độ trễ và hoàn tất giao dịch. Tất nhiên, smart contract on-chain vẫn phải quản lý tài sản.
Ví dụ minh họa:
- AMM truyền thống
AMM truyền thống k = x * y, thực chất xác định giá dựa trên sự thay đổi tỷ lệ của hai token trong pool. Giao dịch mua lớn sẽ khiến đường giá biến động mạnh.
Ví dụ mua 10,000 USDC token TRUMP, trượt giá thực tế có thể lớn hơn 2%.
- HumidiFi
Đầu tiên, máy chủ off-chain giám sát giá trên nhiều nền tảng, phát hiện sổ lệnh bán TRUMP trên Binance dồi dào, giá tương đối ổn định.
Oracle giao tiếp với smart contract, thông báo tình hình, hợp đồng on-chain không cần tăng giá bán quá nhiều. Nhờ đó, trader được hưởng trượt giá thấp hơn.
Ngoài ra, trong light paper còn nhắc đến hai kịch bản: “quản lý và cân bằng lại tồn kho on-chain” và “phát hiện, trừng phạt toxic arbitrage (toxic arbitrage) và bot chạy trước (informed bots)”.
Cụ thể, khi tỷ lệ hai token trong LP pool bị lệch quá mức, giả sử trong xu hướng giảm, pool SOL-USDC tích trữ quá nhiều SOL vì người dùng liên tục bán SOL lấy USDC.
HumidiFi phát hiện tồn kho lệch, rủi ro tăng, nên sẽ giảm giá bán ra SOL.
Giả sử giá SOL trên CEX hiện là 138 USDT, HumidiFi có thể báo giá 137,5 USDT để thu hút arbitrage, cân bằng lại tỷ lệ trong LP pool.
Để đối phó với arbitrage xấu và bot chạy trước, chủ yếu dựa vào kênh VIP của Nozomi, giúp hủy lệnh hiệu quả trước khi bị khớp.
Vậy nên, HumidiFi thực sự có thể “chuyển mình từ một DEX đơn lẻ thành lớp thanh khoản chung cho thị trường vốn Internet Solana”, đây cũng là câu được nêu trong light paper.
Tokenomics không có gì đáng nói, $WET tổng cung 1 tỷ, đội ngũ kiểm soát 90%, 10% mở khóa hết khi ICO TGE, ICO FDV 69 triệu đô, khá hời nhưng whitelist đã chốt snapshot rồi, đừng mong nữa.
Dark pool thực ra giống như prediction market, là một trong những xu hướng gần đây, nên chú ý nhiều hơn, CZ trước đây cũng từng nhắc đến.
HumidiFi hiện là dự án đáng chú ý nhất trong số này, có thể là điểm khởi đầu tốt để học hỏi.
Vậy thôi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Ban Quản trị của Coinbase Cảnh báo rằng các mạng sử dụng Proof-of-Stake (PoS) phải đối mặt với rủi ro từ điện toán lượng tử
Coinbase cảnh báo rủi ro thời kỳ hậu lượng tử đối với proof-of-stake: chữ ký của trình xác thực và mật mã ví có thể trở nên dễ bị tổn thương; việc chuyển đổi sang các hệ thống kháng lượng tử sẽ phức tạp và kéo dài nhiều năm, đòi hỏi lập kế hoạch sớm dù không có mối đe dọa ngay lập tức.
Tóm tắt: Báo cáo này từ Hội đồng Tư vấn Độc lập của Coinbase phân tích các rủi ro bảo mật dài hạn đối với các blockchain proof-of-stake khi điện toán lượng tử tiến bộ. Báo cáo nêu bật chữ ký của trình xác thực và mật mã cấp độ ví là những lĩnh vực có thể tiềm ẩn nguy cơ bị các cuộc tấn công lượng tử nhắm tới, đồng thời thừa nhận rằng các hệ thống hiện tại vẫn an toàn. Các tác giả nhấn mạnh một lộ trình chuyển đổi cẩn trọng kéo dài nhiều năm sang mật mã kháng lượng tử, đòi hỏi nâng cấp phối hợp trên ví, sàn giao dịch và hạ tầng blockchain cùng với kế hoạch sớm để giảm thiểu các mối đe dọa trong tương lai trước khi chúng trở nên thực tế.
CryptoFrontier7giờ trước
Gate ra mắt sự kiện "Tính toán bùng nổ", hoàn thành nhiệm vụ để mở khóa hộp mù nhận Mac Studio M3 Ultra, gửi tiết kiệm USDT hưởng 6% APR, đặt cọc BTC/ETH/SOL tối đa 16% APR
Tin tức từ Gate, theo thông báo chính thức của Gate ngày 22/04/2026, nền tảng ra mắt sự kiện theo chủ đề "Tính toán bùng nổ".
Trong thời gian diễn ra sự kiện (từ 14:00 ngày 22/04 đến 16:00 ngày 26/04, UTC+8), người dùng hoàn thành nhiều nhiệm vụ khác nhau để mở khóa cơ hội nhận hộp mù, phần thưởng bao gồm Mac Studio M3 Ultra, GPU RTX 5090, token XPIN và túi quà may mắn,... cùng cơ chế trúng thưởng 100%. Nhiệm vụ bao gồm nhiều tình huống như giao dịch hoán đổi nhanh, giao dịch giao ngay, giao dịch hợp đồng, nạp tiền, mời bạn và nâng cấp VIP, v.v.; mỗi nhiệm vụ tương ứng với số lần mở hộp mù khác nhau.
Ngoài ra, nền tảng cũng ra mắt các sản phẩm tài chính theo giai đoạn: USDT kỳ hạn 14 ngày với lợi suất năm là 6%, chỉ cần nạp ròng ≥ 1,000 USDT là có thể đăng ký mua, hạn mức cá nhân là 20,000 USDT; về kiếm tiền trên chuỗi, khi đặt cọc BTC, ETH, SOL có thể nhận mức cộng lãi tối đa 7,5%, trong đó đặt cọc SOL có lợi suất năm tối đa đạt 16%. Hơn nữa, người dùng mới và người dùng cũ cũng có thể tham gia các sản phẩm quản lý/tài chính đa loại tiền như ETH, USDD, XAUT, AIA, SWCH, 0G, APT,..., một số sản phẩm có lợi suất năm vượt 100%.
GateAnnouncement7giờ trước
Meme Coin MAGA của Solana chạm mức $25M Vốn hóa Thị trường, tăng vọt 200% trong 24 giờ
Tin tức Gate, ngày 22 tháng 4 — Đồng meme coin MAGA (Make Aliens Great Again) dựa trên Solana đạt mức vốn hóa thị trường đỉnh cao $25 triệu đô la hôm nay, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại. Hiện tại, token đang được giao dịch ở mức $20 triệu đô la, với mức tăng 24 giờ là 200% và khối lượng giao dịch xấp xỉ $8.9 triệu.
The
GateNews9giờ trước
BlackRock, JPMorgan & S&P tham gia Sandbox tài sản thế chấp được token hóa
Một báo cáo gần đây của ngành thị trường crypto đã đưa một số tổ chức tài chính lớn nhất thế giới tham gia cùng một thí nghiệm: thử nghiệm các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa làm tài sản thế chấp trên các blockchain công khai và riêng tư tại châu Âu và Vương quốc Anh.
Trong một bản phân tích gần đây, người dẫn chương trình – một nhà phân tích tập trung vào crypto
DailyCoin10giờ trước
Arkham Ra mắt Tích hợp Giao dịch DEX trên Solana, Nhắm tới $47B Thị trường Hàng tháng
Tin tức Gate, ngày 21 tháng 4 — Arkham đã công bố việc ra mắt tính năng giao dịch phi tập trung của mình, tích hợp độc quyền với hệ sinh thái Solana, khi chuyển hướng từ các dịch vụ sàn giao dịch tập trung sang nhắm đến thị trường DEX đang phát triển sôi động của Solana.
Tính năng mới tích hợp giao dịch phi tập trung vào nền tảng Intel của Ark
GateNews16giờ trước
Giám đốc điều hành của Solana Foundation: Solana đang trở thành “Nasdaq trên chuỗi”
Nick Ducoff, giám đốc phụ trách tăng trưởng tổ chức tại Solana Foundation, cho biết trong một cuộc thảo luận TheStreet Roundtable gần đây rằng tầm nhìn của Solana nhằm trở thành Nasdaq trên chuỗi và là nơi đặt các thị trường vốn cho internet đang “tiến gần hơn và gần hơn”. Ducoff đã phác thảo bốn cách tiếp cận cạnh tranh đối với việc token hóa
CryptoFrontier17giờ trước
