Аналогові пристрої (NASDAQ:ADI) публікують кращі за очікуваннями продажі у 4 кварталі, акції зростають

Аналогові пристрої (NASDAQ:ADI) публікують кращі за очікуваннями продажі у 4 кварталі, акції зростають

Kayode Omotosho

Середа, 18 лютого 2026, 21:23 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

ADI

+0.12%

Виробник аналогових чипів Аналогові пристрої (NASDAQ:ADI) повідомили про результати 4 кварталу 2025 року, що перевищують очікування ринку щодо доходів, з продажами зросли на 30,4% у порівнянні з минулим роком до 3,16 мільярда доларів. Крім того, прогноз доходів на наступний квартал ($3.5 мільярда посередині) був несподівано хорошим і на 8,1% вище за очікування аналітиків. Її чистий прибуток за не-GAAP склав 2,46 долара на акцію, що на 6,6% перевищує консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Аналогові пристрої? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Аналогові пристрої (ADI) Основні моменти 4 кварталу 2025 року:

**Дохід:** 3,16 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 3,11 мільярда доларів (30,4% річне зростання, перевищення на 1,5%)

**Коригований EPS:** 2,46 долара проти оцінок аналітиків у 2,31 долара (6,6% перевищення)

**Прогноз доходів на 1 квартал 2026 року** становить 3,5 мільярда доларів посередині, вище за оцінки аналітиків у 3,24 мільярда доларів

**Прогноз коригованого EPS на 1 квартал 2026 року** становить 2,88 долара посередині, вище за оцінки аналітиків у 2,46 долара

**Операційна маржа:** 31,5%, порівняно з 20,3% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 39,8%, подібно до того ж кварталу минулого року

**Кількість днів запасів у обороті:** 144, зросла з 133 у попередньому кварталі

**Ринкова капіталізація:** 164,9 мільярда доларів

“Міцний перший квартал ADI базується на сильних позиціях і імпульсі, з якими ми розпочали рік,” сказав Вінсент Роше, генеральний директор і голова ради директорів.

Огляд компанії

Заснована двома випускниками MIT, Рей Стата і Метью Лорбер у 1965 році, Аналогові пристрої (NASDAQ:ADI) є одним із найбільших постачальників високопродуктивних аналогових інтегральних схем, що використовуються переважно в промислових кінцевих ринках, а також у комунікаціях, автомобілях і споживчих пристроях.

Зростання доходів

Довгострокова продуктивність компанії є індикатором її загальної якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найкращі з них мають стабільне зростання протягом років. За останні п’ять років Аналогові пристрої зросли у продажах на вражаючі 14,9% у середньорічному обчисленні. Їхній ріст перевищує середній показник напівпровідникової галузі і свідчить про те, що їхні пропозиції резонують з клієнтами. Напівпровідники — циклічна галузь, і довгострокові інвестори повинні бути готові до періодів високого зростання, за якими слідують періоди скорочення доходів.

Квартальний дохід Аналогових пристроїв

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але в межах напівпровідників історичний огляд за п’ять років може пропустити нові цикли попиту або галузеві тренди, такі як ШІ. Останні показники Аналогових пристроїв свідчать про значне уповільнення попиту, оскільки їхній дохід залишався стабільним протягом останніх двох років.

Річне зростання доходів Аналогових пристроїв

Цього кварталу Аналогові пристрої повідомили про чудове річне зростання доходів у 30,4%, а їхній дохід у 3,16 мільярда доларів перевищив оцінки Уолл-стріт на 1,5%. Окрім перевищення очікувань, це вже четвертий квартал зростання, що свідчить про те, що Аналогові пристрої перебувають у середині свого циклу — типовий підйом зазвичай триває 8-10 кварталів. Керівництво компанії наразі прогнозує 32,6% річне зростання продажів у наступному кварталі.

Продовження історії  

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 14,3% за наступні 12 місяців. Хоча цей прогноз свідчить про те, що їхні нові продукти та послуги сприятимуть кращій верхній лінії, він все ще нижчий за середній сектор.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що піднімалися на хвилі масштабного тренду. Ми визначили наступну: прибуткову гру на напівпровідниках з ШІ, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Перейдіть за цим посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Попит на продукти та незавершені запаси

Дні запасів у обороті (DIO) — важливий показник для виробників чипів, оскільки він відображає капітальну інтенсивність бізнесу та циклічний характер попиту і пропозиції напівпровідників. У умовах обмеженого постачання запаси зазвичай стабільні, що дозволяє виробникам чипів мати цінову силу. Постійне зростання DIO може бути попереджувальним знаком слабкого попиту, і якщо запаси продовжать зростати, компанія може бути змушена зменшити виробництво.

Цього кварталу DIO Аналогових пристроїв склав 144, що на 19 днів більше за їхній п’ятирічний середній показник, що свідчить про те, що запаси компанії зросли до вищих рівнів, ніж раніше.

Запаси Аналогових пристроїв у днях

Ключові висновки з результатів 4 кварталу Аналогових пристроїв

Ми були вражені оптимістичним прогнозом доходів на наступний квартал, який перевищив очікування аналітиків. Також нас порадувало, що їхній EPS перевищив оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, рівень запасів суттєво зріс. Загалом, ми вважаємо, що це був хороший квартал із деякими ключовими показниками, що перевищили очікування. Акції зросли на 9,3% до 368,99 долара одразу після оголошення результатів.

Звичайно, Аналогові пристрої показали хороший квартал, але якщо дивитися на ширшу картину, чи є ця акція покупкою? Що сталося у останньому кварталі, має значення, але не так сильно, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при прийнятті рішення про інвестиції в цю акцію. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації