ServiceNow показала перевищення очікувань у результатах… але через затримку контракту в Близькому Сході ціна акцій після закриття торгів різко впала на 12%

Послуги зараз компанії ($NOW) хоча й оприлюднили квартальний фінансовий звіт, що перевищує ринкові очікування, через змінну геополітичну ситуацію на Близькому Сході зазнали невдачі, і ціна акцій різко впала після торгів. Пояснення щодо затримки довгострокової війни з Іраном, яка спричинила відкладання деяких великих контрактів у регіоні, що створює тиск на підписний дохід, знизило інвестиційний настрій.

З скоригованим прибутком на акцію (EPS) за перший квартал становив 0,97 долара США, перевищуючи очікування ринку в 0,96 долара. Доходи зросли на 22% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року і склали 3,77 мільярда доларів, що трохи вище за очікування ринку в 3,74 мільярда доларів. За курсом у вонах це приблизно 55,819 трильйонів вон. Чистий прибуток склав 469 мільйонів доларів, що більше за 460 мільйонів доларів минулого року.

Затримки контрактів у Близькому Сході похитнули підписний дохід

Однак основний підписний дохід був під впливом геополітичних ризиків. Генеральний директор (CEO) Білл МакДермот(Bill McDermott) на фінансовій конференції заявив, що завершення “кількох великих локальних контрактів” у регіоні Близького Сходу було відкладено, що спричинило негативний вплив у розмірі приблизно 75 базисних пунктів (1bp=0.01 відсотка). Причиною є тривалість війни навколо Ірану.

МакДермот особливо пояснив, що деякі державні та урядові клієнти у регіоні Близького Сходу віддають перевагу не хмарним, а самостійним локальним рішенням. Оскільки такі контракти підтверджують дохід одноразово при укладанні, їх відкладення або скасування негайно відображаються у фінансових результатах. Він зазначив: “Якщо бізнес у регіоні Близького Сходу сповільниться або буде скасовано, це матиме негайний вплив.”

Проте компанія вважає, що найгірший період вже минув. МакДермот повідомив, що ситуація у регіоні “трохи нормалізувалася”, і клієнти знову обговорюють відновлення бізнесу. Насправді, у першому кварталі підписний дохід склав 3,67 мільярда доларів, що трохи перевищує очікування ринку в 3,65 мільярда доларів. За курсом у вонях це приблизно 54,347 трильйонів вон.

Підвищення орієнтирів на рік

Послуги зараз компанії надали орієнтир підписного доходу на другий квартал у діапазоні від 3,815 до 3,82 мільярда доларів. Це перевищує консенсусні очікування ринку в 3,75 мільярда доларів. Також оновлено річний прогноз підписного доходу з попередніх 15,53–15,57 мільярда до 15,74–15,78 мільярда доларів.

Фінансовий директор (CFO) Джина Мастантуоно(Gina Mastantuono) пояснила, що це є “результатом обережної оцінки геополітичної ситуації”. Це інтерпретують як те, що, хоча результати залишаються стабільними, зовнішні шоки, зокрема, пов’язані з Близьким Сходом, не можна повністю виключати.

Компанія повідомила, що у першому кварталі викупила близько 20 мільйонів власних акцій. Ця цифра перевищує удвічі запланований обсяг викупу на 2025 фінансовий рік. Раніше за квартал компанія додатково затвердила 5 мільярдів доларів для викупу акцій. Крім того, залишкові зобов’язання за контрактами (RPO) становили 1,264 мільярда доларів, що перевищує очікування ринку в 1,256 мільярда доларів. Вартість контрактів на рік (ACV) з угод понад 500 тисяч доларів склала 16 угод, що на 80% більше порівняно з минулим роком.

Незважаючи на очікування щодо AI, ціна акцій знизилася більш ніж на 12%

Інвестори реагують на “ризики у регіоні Близького Сходу” та побоювання щодо штучного інтелекту (AI), що більш чутливо, ніж очікувалося, ніж на хороші результати. Ціна акцій послуг зараз компанії після закриття торгів знизилася більш ніж на 12%. З початку року сукупне падіння склало понад 32%.

Останнім часом індустрія програмного забезпечення через побоювання, що AI може з’їсти частину традиційних бізнес-моделей, зазнає тиску. У відповідь, послуги зараз компанії обрали AI як позитивний прорив. Вони планують виступати в ролі автономного агентського інтеграційного “контрольної вежі” для управління платформою.

МакДермот зазначив, що у першому кварталі кількість великих клієнтів, які витратили понад 1 мільйон доларів на продукти Now Assist AI, зросла на 130%. Він підкреслив, що клієнти довіряють платформі послуг зараз і що компанія здатна підключати різні моделі AI, хмари, джерела даних і програмні системи, що стає “контрольною вежою для бізнес-інновацій AI”.

Він сказав: “У ситуації, коли нові технології створюють і можливості, і ризики, ми, завдяки 20-річному досвіду інженерної роботи та глибокому розумінню бізнес-середовища, здатні координувати та захищати агентське підприємство.” Він додав: “Зростання AI перевищило внутрішні очікування компанії і ще раз підтвердило, що послуги зараз — одна з найшвидше зростаючих компаній у галузі корпоративного програмного забезпечення.”

Розширення співпраці з Google та завершення придбання Armis

Послуги зараз також оголосили про розширення співпраці з Google Cloud. Крім того, придбання стартапу у сфері кібербезпеки Armis за сумою до 7,75 мільярда доларів (приблизно 11,4747 трильйонів вон за курсом) було завершено швидше за очікування.

Цей фінансовий звіт демонструє, що у основних напрямках зростання та стратегії розширення AI послуги залишаються стійкими. Однак, поки геополітичні ризики та переоцінка галузі через AI триватимуть, волатильність цін на акції у короткостроковій перспективі може залишатися високою.

TP AI Зауваження: Цей текст створено на основі мовної моделі TokenPost.ai. Основний зміст може бути пропущений або не відповідати фактам.