Увага цікава приваблює угода про фінансування OpenAI, яка щойно завершилася наприкінці лютого. Загалом 110 мільярдів доларів увійшло з оцінкою 730 мільярдів доларів, але важливішим за цю цифру є те, як Microsoft і Amazon кожен з них позиціонують себе.

Amazon інвестував 50 мільярдів доларів, NVIDIA — 30 мільярдів, а SoftBank — 30 мільярдів. Але якщо придивитися до оголошення Сема Альтмана, він згадує Amazon раніше за Microsoft — хоча Microsoft не входить до цього раунду фінансування. Це не випадковість. Блогер AI Аакеш Гупта показує деталі, які часто пропускають: два технічні терміни, які згадує Сем Альтман, — Stateless API та Stateful Runtime Environment, — кожен з яких належить до домену Microsoft і Amazon відповідно.

Stateless API — це модель нині — один запит, одна відповідь, завершено. Як тільки цикл запиту закінчується, система не зберігає контекст. Це використовується у фінансовій, роздрібній, виробничій індустрії для підключення AI до їхніх існуючих систем. Легко інтегрувати, мінімальні перерви. Але проблема в тому, що з конвергенцією можливостей моделей і зниженням вартості обчислень, Stateless API, що оплачується за токен, стане товаром із постійно зменшуваною маржею.

Stateful Runtime Environment — це інше — це середовище виконання з постійною роботою. Агент має пам’ять, може тривалий час існувати, працювати через завдання, виконувати довгострокові роботи. Його масштаб наразі невеликий, але це не просто оптимізація функцій. Це парадигмальна зміна. Не просто відповідати на запитання, а функціонувати як цифровий робочий ресурс, що конкретно виконує завдання. Це означає, що бюджет, який раніше витрачався на виклики API, тепер поширюється на автоматизацію, управління процесами, навіть частково на трудові витрати. Очікування ринку щодо цього набагато вищі за поточний масштаб.

Microsoft забезпечує Stateless API угодою на 250 мільярдів доларів і ексклюзивними правами. Кожен виклик Stateless API OpenAI буде хоститися в Azure — незалежно від клієнта, весь трафік повертається до Azure. Грошовий потік стабільний, але існує ризик зменшення маржі попереду. Amazon навпаки використовує інвестиції на 50 мільярдів доларів і угоду про розширення на 100 мільярдів доларів для закріплення позицій у епосі AI-агентів. Коли агент стане основним двигуном продуктивності, ресурси, що споживаються — обчислювальна потужність, зберігання, планування, оркестрація робочих процесів — будуть акумулюватися в середовищі AWS.

Один контролює грошовий потік зараз. Інший робить ставку на структуру майбутньої продуктивності. Цікавою є стратегія OpenAI — розподіляючи пріоритети між Microsoft і Amazon, OpenAI не прив’язана до одного хмарного провайдера. Це характерна стратегія розподілених ставок. Раніше OpenAI була дуже залежною від інфраструктури Microsoft із 27% акцій. Microsoft — не лише інвестор, а й контролер інфраструктури. Тепер, коли Amazon активно входить, обидві сторони змагатимуться безпосередньо за право на майбутні сервіси. Для OpenAI це означає повернення переговорної сили до них. Ніхто не може просто піти з столу зараз. Структура угоди з чіткими межами та ясним розмежуванням інтересів фундаментально змінює динаміку влади. Чим більше обидві сторони не можуть звільнитися від OpenAI, тим більше OpenAI зможе вести переговори про кращі умови у майбутньому.