#USIranTensionsShakeMarkets

Напруженість між США та Іраном трясе ринками: всебічний аналіз ринку та оновлення цін

Геополітична ситуація залишається дуже нестабільною, оскільки напруженість між Сполученими Штатами та Іраном продовжує домінувати у глобальному настрої ринків. Хворобливий режим припинення вогню, який тимчасово полегшував ситуацію для інвесторів, показує ознаки напруження, спричиняючи хвилі ефектів у традиційних та цифрових ринках активів.

Геополітичні події

Дводенний режим припинення вогню між США та Іраном має закінчитися у середу, і ситуація за вихідні набрала тривожного обертання. Військово-морські сили США захопили іранське вантажне судно, безпосередньо створюючи тиск на вже й так тендітну угоду про мир. Ускладнюючи ситуацію, Іран оголосив, що протока Хормуз, важливий водний шлях, через який проходить приблизно п’ята частина світових поставок нафти, знову закрита. Це рішення прийшло всього через кілька днів після того, як Іран оголосив, що протока повністю відкрита, що викликало ралі на ринках ризикових активів у п’ятницю.

Протирічні повідомлення з обох сторін залишили інвесторів у невизначеності. Навіть якщо з’явиться довгострокова угода щодо відкриття протоки Хормуз, аналітики попереджають, що може знадобитися кілька місяців, щоб нафтові поставки повернулися до нормальних рівнів і ціни на паливо стабілізувалися.

**Динаміка ринку нафти**

Ціни на сиру нафту зазнали значної волатильності у відповідь на змінювану ситуацію. Ціна на Brent зросла більш ніж на 5% до приблизно $95 за барель у понеділок, різко відновившись після втрат у п’ятницю, коли ціни знизилися через новини про відкриття протоки. Така коливальна цінова динаміка відображає чутливість ринку до будь-яких подій, що впливають на глобальні ланцюги постачання енергоносіїв.

Закриття протоки Хормуз знову підняло страхи інфляції на глобальних ринках. Очікується, що вищі ціни на енергоносії сприятимуть інфляційним тискам, що може вплинути на рішення центральних банків, таких як Федеральна резервна система, Європейський центральний банк і Банк Англії.

**Драгоцінні метали та безпечні активи**

Ціни на золото знизилися з недавніх максимумів, оскільки долар США посилився. Ф’ючерси на золото на червень знизилися на 1% до $4,829.40. Золото знизилося приблизно на 8% з моменту, коли США та Ізраїль почали удари по Ірану наприкінці лютого, через побоювання щодо високих цін на енергоносії, які потенційно триматимуть глобальні відсоткові ставки на високому рівні довше.

Долар США став улюбленим активом-укриттям під час цього конфлікту, посилившись у понеділок після трьох тижнів падіння у надії на закінчення війни. Доходність казначейських облігацій зросла по всій кривій, оскільки інвестори враховують ризики інфляції, пов’язані з високими цінами на нафту.

**Реакція ринку криптовалют**

Біткоїн скасував свої вихідні прибутки, опустившись нижче $74,000 після короткочасного досягнення $78,300 у п’ятницю на Coinbase, що є найвищою ціною з початку лютого. Зараз криптовалюта торгується приблизно за $74,210, знизившись на 1.83% за останні 24 години. Ця цінова динаміка відображає ширший настрій ризик-оф, оскільки геополітична невизначеність знову піднімається.

Ethereum зазнав додаткового тиску через серйозний інцидент безпеки у DeFi-екосистемі. Kelp DAO, протокол для ліквідного повторного залучення, зазнав $293 мільйонного злома у вихідні, з викраденими 116,500 rsETH токенами. Атака була приписана кіберзлочинцям з Північної Кореї, зокрема групі Lazarus, підгрупі TraderTraitor. Інцидент спричинив каскад виведень з Aave, загальна заблокована вартість знизилася майже на $8 мільярдів — з $26.4 млрд до $18.6 млрд.

Ethereum зараз торгується за $2,267, знизившись на 2.91% за останні 24 години, а злом Kelp додав технічного тиску на вже ризик-обережний ринковий фон.

**Настрій ринку та технічний аналіз**

Індекс страху та жадібності у криптовалюті наразі становить 29, що свідчить про переважання страху серед учасників ринку. Це відхилення від оптимізму, який накопичився після початкових оголошень про припинення вогню.

Технічна картина Біткоїна показує, що криптовалюта торгується у діапазоні між $73,800 і $78,000, причому нижня межа є критичним рівнем підтримки, який неодноразово тестувався. Прорив нижче цього рівня може відкрити шлях до подальшого зниження, тоді як тривале утримання вище $78,000 сигналізуватиме про відновлення бичачого тренду.

Що стосується Ethereum, поєднання макроекономічних викликів і стресу у секторі DeFi створює складне середовище. Рівень $2,250 виступає як короткострокова підтримка, а опір очікується біля $2,350.

**Ключові фактори для спостереження**

Інвесторам слід стежити за кількома важливими подіями найближчими днями. По-перше, закінчення режиму припинення вогню США та Ірану у середу може стати каталізатором значних рухів на ринку. По-друге, будь-яке рішення щодо статусу протоки Хормуз безпосередньо вплине на ціни на нафту та інфляційні очікування. По-третє, реакція Федеральної резервної системи на змінювану динаміку інфляції вплине на оцінки більш широких ризикових активів.

Ринок криптовалют залишається особливо чутливим до цих подій, враховуючи його статус як класу ризикових активів. Хоча інституційне впровадження продовжується через інвестиції у спотові ETF та інтеграцію з традиційними фінансами, короткострокові цінові рухи ймовірно будуть домінувати під впливом геополітичних новин і макроекономічних даних.

**Висновок**

Ринки рухаються у складному середовищі, де перетинаються геополітичний ризик, інфляційні побоювання та очікування монетарної політики. Ситуація між США та Іраном залишається головним драйвером короткострокової волатильності, а енергетичні ринки виступають як механізм передачі для ширших активів. Інвесторам рекомендується зберігати відповідне управління ризиками та розмір позицій у зв’язку з підвищеною невизначеністю у поточному середовищі.