Щойно я занурився у сектор добрив і чесно кажучи, тут назріває щось цікаве, на що більшість людей не звертає достатньої уваги.

Фундаментальні показники в сільському господарстві зараз досить стабільні. Доходи фермерів прогнозують значне зростання цього року, і коли у фермерів є гроші, вони витрачають їх на мінеральні добрива. Ви бачите здоровий попит на фосфати, калійну сіль і азот у всьому світі, особливо на ключових ринках, таких як Північна Америка, Бразилія та Індія. Це той тип сприятливого середовища, який може стимулювати зростання акцій компаній, що виробляють добрива.

Тепер, ось у чому справа — ціни на добрива знизилися з піків 2022 року, що тисне на маржу. Але це фактично створює цікаву точку входу, якщо ви вірите у відновлення сектору. Галузь добрив за рейтингом Zacks входить у топ 16% галузей, що свідчить про реальний потенціал, який бачать аналітики.

Дозвольте мені розбити три акції компаній, що виробляють добрива, які варто стежити:

Nutrien — тут гігант. Вони ідеально розташовані з високим попитом у Північній Америці та розширюють свою присутність у Бразилії через розумні поглинання. Зниження цін на природний газ також допомагає їхній маржі. У компанії рейтинг «Купувати», і вони прогнозують близько 5,9% зростання прибутку у 2025 році. Досить міцні фундаментальні показники для гравця такого масштабу у сфері мінеральних добрив.

Далі — ICL Group. Ізраїльська компанія активно займається поглинаннями — Nitro 1000 у Бразилії, індивідуальні формулятори аграрних продуктів по всьому світу. Вони диверсифікуються у напрямку спеціалізованого живлення рослин і харчових рішень. Що мене зацікавило — їхній серійний перевищення очікувань щодо прибутку. Вони перевищили прогнози чотири квартали поспіль із середнім сюрпризом 18%. Це той рівень виконання, який має значення. Очікуване зростання прибутку ICL становить 14,4%, що є більш агресивним, ніж у Nutrien.

CF Industries завершує трійку. Вони зосереджені на азотних і водневих продуктах, маючи сильний промисловий попит. Як і Nutrien, вони виграють від зниження цін на природний газ. Очікуване довгострокове зростання прибутку — 37%, що є найоптимістичнішим серед трьох. У них рейтинг «Утримувати», тож можливо менше загальної ентузіазму, але цифри цікаві.

Що варто відзначити: вся група акцій компаній, що виробляють добрива, зазнала недосягнення результатів порівняно з S&P 500 за минулий рік, що фактично створює можливість, якщо ви вважаєте, що фундаментальні показники покращуються. Галузь торгується за співвідношенням EV/EBITDA приблизно 10,98X проти 17,67X у S&P 500.

Реальним каталізатором стане те, чи залишаться фермерські економіки сильними і чи збережеться посівна площа. Якщо так, ці три акції компаній, що виробляють добрива, можуть показати суттєвий потенціал зростання. Варто додати їх до свого списку спостереження, якщо ви шукаєте менш переповнені цінові можливості.