Останнім часом думав про ануїтети і зрозумів, що багато людей насправді не розуміють, наскільки вони ліквідні. Тому вирішив поділитися тим, що я дізнався з цього приводу.

Ось у чому справа — коли люди питають «чи є ануїтети ліквідними активами», чесна відповідь ускладнена. На відміну від звичайного ощадного рахунку або брокерського рахунку, ануїтети в основному створені для того, щоб надовго зачинити ваші гроші. Це і є основна ідея. Але це не означає, що ваші гроші повністю заблоковані.

Ліквідність ануїтетів насправді означає, наскільки легко ви можете дістатися до своїх грошей без штрафів або великих комісій. Різні типи ануїтетів поводяться з цим зовсім по-різному, і це важливо розуміти перед тим, як ви приймете рішення.

Фіксовані ануїтети дають передбачувані доходи і стабільний дохід, але вони досить обмежують у доступі до коштів раніше часу. Змінні ануїтети прив’язують ваші доходи до ринкової ситуації — потенційно більший прибуток, але й більший ризик, і дострокові зняття можуть коштувати вам штрафів за дострокове розірвання і коригувань ринку. Індексовані ануїтети займають щось середнє, прив’язуючи доходи до чогось на кшталт S&P 500. Негайні ануїтети перетворюють вашу одноразову суму у виплати одразу, тому ліквідність після цього фактично відсутня. Відкладені ануїтети дозволяють вашому капіталу зростати з часом перед початком виплат, і іноді вони пропонують більше гнучкості під час накопичувальної фази.

Якщо вам дійсно потрібно отримати доступ до своїх грошей раніше, ніж контракт закінчиться, у вас є кілька варіантів. Можна розірвати ануїтет і зняти частину або всі свої кошти, але це зазвичай дорого — особливо на початку. Деякі контракти дозволяють знімати певний відсоток — наприклад, 10% щороку — без штрафів. Можна позичати проти вартості контракту замість повного розірвання. А якщо ви стикаєтеся з серйозними труднощами, деякі провайдери дозволяють без штрафів знімати гроші у випадках медичних надзвичайних ситуацій або інвалідності.

Тепер найважливіше — податковий аспект ранніх зняттів може бути болючим. Якщо вам менше 59½ років, IRS накладає штраф у 10% додатково до звичайних податків на доходи. Страхова компанія також може стягнути штрафи за дострокове розірвання. Весь знятий кошт оподатковується як звичайний дохід, а не капітальні прибутки. І є різниця між кваліфікованими ануїтетами (з фінансуванням з податкового відстрочення, наприклад, з IRA), і некваліфікованими (з фінансуванням після оподаткування). У некваліфікованих ануїтетах оподатковується лише частина доходу — заробітки, оскільки ви вже сплатили податки з основної суми. У кваліфікованих — вся сума оподатковується як звичайний дохід.

Якщо вас турбує ліквідність, існують способи зробити структуру краще. Можна створити кілька ануїтетів з різними датами погашення замість того, щоб вкладати все в один. Або ануїтизувати лише частину балансу і залишити інше доступним. Деякі додаткові опції (рідери) можна додати до контрактів для підвищення гнучкості. І чесно кажучи, консультація з фінансовим радником — це, мабуть, хороша ідея — вони допоможуть обрати правильну структуру ануїтету відповідно до ваших реальних потреб.

Також існує багато міфів. Люди думають, що всі ануїтети назавжди закривають доступ до грошей, але це неправда — деякі пропонують безкоштовні зняття і додаткові опції. Штрафи за дострокове зняття не є постійними; зазвичай вони зменшуються з часом і зникають приблизно через 5-10 років. І хоча штраф у 10% за раннє зняття поширений, є винятки, якщо ви маєте інвалідність або серйозні медичні витрати.

Головна відповідь щодо того, чи є ануїтети ліквідними активами? — ні, за традиційними стандартами. Але з правильним підходом і розумінням вашого контракту ви можете створити більшу гнучкість, ніж багато хто уявляє. Все зводиться до балансу між довгостроковою фінансовою безпекою і доступом до грошей, коли життя вимагає. Тому важливо уважно читати ваш контракт і, можливо, консультуватися з фахівцем перед тим, як підписуватися на ануїтет.