Військова премія зникає чи знову розпалюється через ризик? Боротьба за розподіл активів за столом переговорів США та Іран

Поточна логіка ринку досить проста: новий максимум американських акцій означає, що Уолл-стріт ставить на успіх переговорів, а відносно високі коливання золота та нафти свідчать про те, що розумні гроші ставлять на чорного лебедя. Це створює тонкий режим «і те, і те».

Щодо трьох основних питань цієї теми, мої прогнози такі:

1. Чи буде компроміс щодо терміну збагачення урану?
Моя точка зору — обидві сторони зроблять тактичні поступки. США потрібно зменшити військове навантаження на Близькому Сході, щоб зосередитися на інших стратегічних напрямках, Ірану — зняти санкції, щоб врятувати майже зруйновану внутрішню економіку. Найімовірніший результат — досягнення короткострокового режиму припинення вогню з можливістю повернутися до переговорів, а не довічної угоди. Такий розмитий підхід достатній для підтримки короткострокової настроєвості ризикових активів.
2. Чи реалізуються переговори як позитивний сигнал чи продовжують зростати?
Обережно з позитивними очікуваннями — це може бути сигналом до зниження. Зростання S&P вже враховує очікування успіху переговорів. Якщо 21 квітня лише оголосять про продовження терміну переговорів без суттєвого зняття санкцій, ринок може зазнати фіксації прибутку через розчарування. Лише за умови більшого, ніж очікувалося, компромісу — ринок отримає другий імпульс.
3. Як краще розподілити активи найближчим часом?
Рекомендується використовувати стратегію «маятника».
Одну сторону — інвестиції у високоліквідні стабільні криптовалюти або короткострокові державні облігації для отримання безризикового доходу.
Іншу — активи з захисними властивостями, наприклад золото або біткоїн. Біткоїн останнім часом явно відокремився від традиційних ризикових активів і в умовах геополітичної нестабільності часто демонструє унікальні властивості збереження цінності.
Посередині — утримуйте порожню позицію, очікуючи на можливості торгівлі після 21 квітня.

Швидке розгортання глобальних активів для гнучкого реагування на невизначеність. Аналіз ринку — справа індивідуальна, запрошую ділитися своїми логіками.

#美伊局势和谈与增兵博弈