一场 визначення подальшого напрямку золота "завершальна переговорна"

Цього вікенду найбільше турбує ринок — закриті переговори між США та Іраном у Ісламабаді в суботу. Після того, як обидві сторони досягли 14-денного режиму припинення вогню 7 квітня, минуло лише один день, і ситуація знову змінилася — команда Трампа прямо викинула 10-пунктову угоду Ірану у смітник і знову опублікувала жорсткі погрози на соціальних платформах. Тим часом США активно заявляють, що вони — "переможці" протоки і мають контролювати прибутки, і обидві сторони не поступаються один одному.

---

1. Боротьба за довгий і короткий боки золота: не ставте на односторонню гру, будьте підготовленим мисливцем

Поточний основний діапазон цін на золото — 4700-4800 доларів США, ніхто не може однозначно визначити переможця. П’ятниччя закінчилося на рівні 4746.9 доларів, за тиждень ціна зросла на 1.6%, третій тиждень поспіль закриваючи зростанням. Це означає, що бичачий настрій зберігається, але бажання атакувати явно слабшає.

Ключова підтримка: 4700-4715 — це важливий рівень підтримки, де збігаються середня лінія Боллінджера на денному графіку та 4-годинний цикл Боллінджера. Поки цей рівень не порушено, зростання залишається ймовірним.

Ключовий опір: 4780-4800 — це "планка", а 4856 (максимум цього тижня) — зона високого тиску. Якщо з’являться несподівані позитивні новини у вихідні, ціль може піднятися до 4900-5000; якщо ж ціна опуститься нижче 4700 — це безпосередньо перевірить рівні 4640-4600.

Дані CPI: у США у березні індекс споживчих цін зріс на 0.9% у порівнянні з попереднім місяцем, основний індекс — лише на 0.2%. Це підвищує ймовірність зниження ставок у короткостроковій перспективі, але ринок очікує зниження ставок у цьому році лише приблизно на 24%.

Стратегія щодо золота: не рекомендується грати у ставку на односторонній рух. Геополітичні новини у вихідні легко можуть бути посилені, а через відсутність ліквідності можливий різкий прорив цін. Обидві сторони мають заздалегідь визначити межі — при прориві понад 4800 слід слідувати за бичачим настроєм і ціллю 4850-4900; при падінні нижче 4700 — активізується захисний режим, потрібно захищати вже отримані прибутки і тимчасово утриматися.

---

2. Вибрані активи з потенціалом "збудження"

1️⃣ Срібло — у п’ятницю зросло на 0.45%, за тиждень — на 3.86%, MACD сформував золотий хрест і червона гістограма поступово зростає, бичачий імпульс посилюється, обсяг помірний, але інтерес зберігається. Співвідношення золота і срібла знизилося до 62.73, що натякає на короткострокову більшу гнучкість срібла порівняно з золотом.

2️⃣ Доларові облігації та долар — індекс долара цього тижня знизився на 1.4%, значно відкотився з високих рівнів, що безпосередньо підтримує ціну золота, номінованого у доларах. Якщо у вихідні з’являться позитивні новини, долар може ще слабшати, що сприятиме зростанню золота.

3️⃣ Нефть (на рівні спостереження) — WTI цього тижня знизилася на 14.26%, найгірший показник з 2020 року, ціна — 95.63 долара. Але якщо переговори розваляться або знову закриють Ормузську протоку, ціна може різко відскочити. Волатильність нафти зараз значно вища, ніж у інших активів, тому короткострокові спекуляції на зниження дуже ризиковані і не рекомендуються для тримання у вихідні.

4️⃣ Криптовалюти (спекулятивний короткостроковий рівень) — Bitcoin зараз на рівні $72,976, індекс паніки та жадібності — лише 15, що вказує на крайню паніку, але Боллінджер звузився до найнижчого рівня з початку 2024 року, що означає накопичення сильних коливань у межах ±40%, і потрібен лише один спусковий механізм. Якщо у вихідні з’являться новини про те, що Іран планує отримувати плату за Ормузським протокою у BTC, це може стати найбільшим короткостроковим позитивним каталізатором для крипторинку.

---

3. Основні події вихідних, на які слід звернути увагу

🔥 Чорний лебідь — дуже ймовірно, що він раптово спровокує:

· Переговори США і Ірану зірвані: хоча обидві сторони підтвердили, що у суботу почнуть переговори в Ісламабаді, іранський делегація приїде лише 11-го ранку, що дуже обмежує час. Враховуючи попередні випадки, коли "угода одразу потрапила у смітник", у разі розриву переговорів можливе продовження блокади Ормузської протоки. Якщо протока знову буде повністю закрита, ціна на нафту різко зросте, золото перш за все підскочить у безпечний актив, але потім інфляційні очікування знову зростуть, доходність облігацій підвищиться, і це створить "спершу підйом, потім тиск" для золота.

· Ескалація авіаударів Ізраїлю по Лівану: Іран повідомляє, що ізраїльські атаки — включно з найжорстокішими за останній час — залишаються ключовою перешкодою. У вихідні Ізраїль може розпочати нові дії, що повністю зруйнують крихкий режим припинення вогню.

🕊️ Міфічний фенікс — потенційний довгостроковий зліт:

· Неочікуване досягнення домовленості: якщо делегація США під керівництвом Ванса досягне суттєвого прогресу з Іраном у вихідні, Ормуз може поступово відновити проходження. Це стане найважливішим "якорем" для світового ринку — ціна на нафту продовжить падати, долар послабшає, а ціна золота короткостроково знизиться, але у довгостроковій перспективі логіка стане яснішою (зниження інфляційних очікувань, відкриття простору для зниження ставок).

· Новини про купівлю золота центральними банками: у березні золотовалютні резерви Китаю становили 74.38 мільйонів унцій, що є 17-м місяцем поспіль зростання, і інші країни також зберігають тенденцію до збільшення. Якщо у вихідні з’являться новини про додаткові покупки, це підтримає довгострокові позиції у золото.

---

Підсумки та рекомендації щодо позицій

Обережні: зараз баланс сил між покупцями і продавцями дуже високий, у вихідні великі ризики — краще закрити позиції або тримати дуже легкий запас. На початку наступного тижня, коли стане зрозуміло, куди рухатися, можна буде діяти більш раціонально, ніж грати у прориви без ясної картини.

Агресивні: якщо потрібно залишити позиції, можна розмістити: купівлю золота біля 4700 з стопом 4680, не купуйте на високих рівнях; зацікавленість у сріблі — при поверненні до 74.5 і стабілізації; у криптовалютах — чекати, поки паніка не знизиться і не з’явиться можливість входу з правого краю. Всі операції мають бути з чітким стоп-лоссом, оскільки у вихідні "чорний лебідь" може не один раз змінити ситуацію.