Останнім часом я задумався про це — облігації дійсно знову стали цікавими після того, як майже два десятиліття перебували в тіні.

Отже, що змінилося. Після кризи 2008 року ставки опустилися майже до нуля, і облігації перестали бути реальним джерелом доходу. Коли ФРС намагалася підвищити ставки у 2022 році, все зруйнувалося — ETF-фонди на ринок облігацій різко знизилися, деякі на 20%. Було важко. Але тепер? Картина виглядає інакше. Ставки стабілізувалися, і ви знову отримуєте суттєві доходи без ризику безумовних ризиків.

ETF Vanguard Total Bond Market варто розглянути, якщо ви хочете широке розподілення облігацій. Він слідкує за індексом Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index, що означає, що ви отримуєте суміш державних облігацій, корпоративних облігацій і цінних паперів, забезпечених іпотекою. Близько 68% — державні цінні папери (Трисурі та MBS), решта — переважно корпоративні. Це фактично універсальний інструмент для ринку фіксованого доходу без дивних нахилів.

Що мені подобається у цьому підході, так це те, що він зосереджений на інвестиційних облігаціях із середньостроковими термінами погашення. Ви уникаєте ризику облігацій низької якості і не піддаєтеся сильній чутливості до змін ставок. Це досить нудна середина — але саме в цьому і полягає суть. Доходність у 4% — це реальний дохід, а не якась фантастична цифра.

З уповільненням руху акцій і тріщинами на ринку праці, мати частку вашого портфеля у щось на кшталт ETF на ринок облігацій дійсно має сенс для балансу. Особливо якщо у вас багато акцій. Це не дуже привабливо, але надійно диверсифіковано. Обов’язково варто розглянути, якщо ви перебалансовуєте.