Заметив, що багато трейдерів недостатньо уваги приділяють такому корисному інструменту, як відкритий інтерес. А адже це один із найнадійніших індикаторів для розуміння того, що реально відбувається на ринку деривативів.

Відкритий інтерес показує загальну кількість активних, незакритих контрактів по конкретному активу. Коли два трейдери укладають ф’ючерсний контракт, відкритий інтерес зростає на одиницю. Коли хтось із них закриває позицію, він зменшується. Просто, але потужно. Це зовсім не те саме, що обсяг торгів. Обсяг рахує кожну угоду, а індикатор відкритого інтересу відстежує лише кількість відкритих позицій.

Що цікаво: коли обидва показники зростають одночасно — обсяг і відкритий інтерес — це зазвичай сигналізує про дійсно сильний тренд. Нові гравці входять на ринок, позиції зростають, імпульс посилюється. Але якщо бачиш, що обсяг зростає, а відкритий інтерес падає, це зовсім інша історія. Це означає, що трейдери закривають свої позиції. Може бути ознакою потенційного розвороту або ослаблення тренду.

На практиці я часто використовую відкритий інтерес разом з іншими інструментами — волатильністю, ціновою дією, ковзними середніми. Наприклад, якщо бачиш зростаючий відкритий інтерес на фоні високого обсягу і при цьому ковзні середні дають бичий сигнал, це досить сильний аргумент на користь покупки. Індекс відносної сили додатково підтверджує таку картину.

Потрібно розуміти, що цей індикатор працює здебільшого на ринках ф’ючерсів і опціонів, а також у криптодеривативах. На спотових ринках акцій його застосування обмежене. Професійні трейдери покладаються на відкритий інтерес для оцінки ринкового настрою і підтвердження своїх торгових рішень.

Одна з особливостей: дані про відкритий інтерес оновлюються зазвичай у кінці торгового дня, а не в реальному часі, як обсяг. Це потрібно враховувати при аналізі.

Коли відкритий інтерес зростає під час висхідного тренду, це зазвичай означає, що нові учасники продовжують відкривати позиції на покупку — класичний бичий сценарій. Якщо ж відкритий інтерес падає при зростаючому обсязі на бічному ринку, це може означати, що трейдери закривають позиції в очікуванні чіткого напрямку.

Звісно, як і будь-який індикатор, відкритий інтерес — не панацея. Він може запізнюватися, і його потрібно використовувати у комплексі з іншими інструментами аналізу. Але якщо ти серйозно займаєшся торгівлею деривативами, розуміння цього показника дає реальну конкурентну перевагу. Це розкриває реальний ринковий настрій і допомагає уникнути хибних сигналів. В кінцевому підсумку, індикатор відкритого інтересу — це один із ключів до більш обґрунтованих торгових рішень і підвищення шансів на успіх на динамічному ринку.