Найгірший сценарій для Bitcoin: аналітики попереджають про падіння на 25–80%

Остання промова президента США Дональда Трампа щодо іранського конфлікту спричинила падіння біткоїна (BTC) з $69,000 до рівня нижче $67,000, знищивши приріст, досягнутий у попередній сесії, адже ринки заново оцінили ймовірність тривалої війни.

XWIN Research Japan опублікувала ведмежий звіт, у якому йдеться, що розпродаж був не лише реакцією на заголовки; він показав, що в структурі ринку деривативів на біткоїн є серйозні проблеми, які можуть спричинити падіння цін аж до 80% у найгіршому випадку.

Що змінила промова Трампа і чому це важливо для BTC

Раніше ринки очікували, що Трамп сигналізує про згортання конфлікту. Натомість він сказав, що ситуація погіршуватиметься протягом наступних двох-трьох тижнів.

Інвестори відреагували продажами. S&P 500 і Dow обидва впали: перший закрився зниженням на 0.23%, а другий — на 0.39%. Також постраждали азійські ринки: KOSPI Південної Кореї втратив 4.2%. Крім того, ціна на нафту зросла на 11.41% до $111 за барель, а вартість долара США підвищилася.

За даними XWIN, усе це — погані новини для біткоїна, бо коли зростає нафта, зростають інфляційні очікування, а коли міцніє долар, гроші стають жорсткішими глобально. Обидві умови, як правило, відштовхують інвесторів від ризикових активів, таких як криптовалюта.

Крім того, XWIN зазначила, що широко відстежуваний показник страху на фондовому ринку — VIX — підскочив до близько 25, а стрес-індикатори на ринку держоблігацій США розширилися на 27%, вказуючи на погіршення умов ліквідності в традиційних фінансах, які історично так само сильно тиснуть на BTC, як і на акції.

Аналітики визначили конкретну структурну вразливість у центрі всього цього: відкритий інтерес за ф’ючерсами на біткоїн на CME досяг близько 18,000–20,000 BTC, і він значною мірою зосереджений у контрактах із короткими строками.

Вам також може сподобатися:

			*   			
				Чи реагуватимуть крипторинки на $1.8B опціонів на біткоїн, що закінчуються сьогодні?			
		
				*   			
				Деривативи на Ethereum були заповнені продажами на $1B, коли ринки реагують на Трампа			
		
				*   			
				Чисті реалізовані збитки по біткоїну погіршилися на 60% щотижня до -$410M			

За їхніми словами, це означає, що формування ціни визначається більше використанням важелів через позиціонування, ніж базовим попитом на спотовому ринку; і в умовах стресу ці позиції не «перекочовують» далі — вони ліквідуються та створюють каскадний тиск продажів, який може посилити цінові рухи далеко більше, ніж дозволяли б одні лише спотові потоки.

Біткоїн уже відчував труднощі до промови Трампа, майже уникнувши закриття березня в «мінусі» шостий місяць поспіль, завершивши його з незначним приростом 1.8%. Однак квартальна картина була поганою: у Q1 2026 спостерігалося падіння на 22.2% — найгірший результат для першого кварталу з часів ведмежого ринку 2018 року.

Наскільки це може погіршитися?

XWIN Research окреслила три сценарії, і всі вказують на зниження.

Перший, і найм’якший, варіант може реалізуватися, якщо поточні умови збережуться без суттєвого погіршення; і тоді біткоїн може ковзнути з близько $70,000 до $50,000, що означало б падіння на 25%–30%.

Тепер, якщо ETF на біткоїн бачитимуть стійкі відтоки, а покупці залишаться осторонь, дослідники заявили, що ціна може впасти ще нижче — до діапазону між $20,000 і $30,000, тобто на 60%–70%.

Нарешті, XWIN каже, що якщо Ормузьку протоку буде повністю заблоковано або якщо в регіоні розгориться повномасштабна війна, ціна BTC знизиться до $10,000 — приблизно на 80% менше за поточні рівні.

СПЕЦІАЛЬНА ПРОПОЗИЦІЯ (Ексклюзивно)

Binance Free $600 (CryptoPotato Exclusive): використайте це посилання, щоб зареєструвати новий акаунт і отримати $600 ексклюзивної вітальної пропозиції на Binance (усі деталі).

ОБМЕЖЕНА ПРОПОЗИЦІЯ для читачів CryptoPotato у Bybit: використайте це посилання, щоб зареєструватися та відкрити $500 БЕЗКОШТОВНОЇ позиції на будь-якій монеті!

Теги:

										Ціна біткоїна (BTC)											
										

																					
											
										Дональд Трамп