Щойно натрапив на щось цікаве щодо африканського ринку BNPL. Happy Pay, фінтех з Кейптауна, щойно закінчив раунд $5M посівних інвестицій під керівництвом Partech за підтримки кількох солідних інвесторів, включаючи Futuregrowth, 4Di Capital та інших. Те, що привернуло мою увагу, — це не лише сума фінансування, а їхня фактична бізнес-модель.

Більшість гравців BNPL стягують з споживачів відсотки або комісії, так? Happy Pay змінив цю концепцію. Вони називають її мережею платежів із підтримкою реклами, де платять торговці та бренди. Тож користувачі отримують розстрочки без відсотків, а роздрібні продавці платять за можливість пропонувати гнучкі варіанти оплати. Платформа вже має понад 600 тис. зареєстрованих користувачів і заробляє, з'єднуючи роздрібних продавців із покупцями через цільові пропозиції.

Механіка досить проста: вони використовують ШІ для підбору торговців із покупцями на основі поведінки та моделей витрат, пропонують пропозиції через додаток і партнерські канали, а також інтегрують розстрочки у процес оплати. Роздрібні продавці отримують вищі коефіцієнти конверсії та більші середні чеки. Це позиціонується як взаємовигідне рішення, що, чесно кажучи, має сенс, якщо торговці бачать реальний ROI.

Генеральний директор Wesley Billett зробив слушну зауважку щодо місцевого контексту. Він зазначив, що традиційний кредит у Південній Африці жорсткий — середній боржник витрачає приблизно 28% свого доходу на обслуговування боргу. Тому існує реальний попит на альтернативи, які не затягують споживачів у боргові цикли.

Варто відзначити, що Partech, імовірно, оцінював компанії BNPL у Африці, Європі та США перед тим, як інвестувати тут. Їхня теза полягає в тому, що BNPL працює лише тоді, коли він справді покращує доступність для споживачів і допомагає торговцям підвищити конверсію та знизити витрати на залучення клієнтів. Це цілком логічний стандарт.

Це фінансування буде спрямоване на розширення партнерських відносин із торговцями, масштабування дистрибуції в цифровому та фізичному роздрі, а також покращення їхнього алгоритму рекомендацій на основі ШІ. Ринок BNPL у Південній Африці активно зростає — навіть Shoprite увійшов у цю сферу. Інтерес до моделі, де торговці фінансують гнучкість платежів без відсотків, є цікавим, оскільки вона може бути більш стійкою, ніж моделі, що стягують плату з споживачів, якщо торговці справді бачать цінність.

Очевидно, питання прибутковості ще відкриті. Чи будуть торговці стабільно платити за це як за інструмент залучення клієнтів і лояльності у масштабі — побачимо. Але факт, що Partech ставить ставку на фінансування торгівлі для забезпечення гнучкості споживачів без відсотків, вартий уваги. Здається, ми спостерігаємо справжні інновації у тому, як можуть працювати платежі на ринках, що розвиваються.