Коефіцієнт Реалізованих Втрат P&L Падає Нижче 1.5, Сигналізуючи про Потенційний Зсув у Настроях Ринку

Згідно з даними Glassnode, співвідношення реалізованого прибутку та збитку за 90-денною скользкою середньою наразі коливається біля 1,5 і продовжує знижуватися. Ця метрика, яка вимірює співвідношення між прибутковими та збитковими угодами в мережі, стабільно послаблюється і наближається до критичного рівня 1,0 — розвитку, що вимагає уважного спостереження з боку учасників ринку.

Що означає ця метрика

Співвідношення реалізованого збитку є важливим індикатором стану ринку та настроїв трейдерів. Коли це співвідношення залишається високим, це свідчить про те, що виграшні угоди значно переважають програшні, що свідчить про сильний ринковий стан з прибутковими позиціями. Однак, коли ця метрика знижується до 1, різниця між прибутками та збитками суттєво звужується, що сигналізує про погіршення ліквідності та зміну загальної торгової ситуації.

Історичний досвід: прорив через поріг 1.0

Історичний аналіз виявляє переконливу закономірність: коли співвідношення збитків опускається нижче за 1,0, ринки зазвичай зазнають різких розпродажів, що супроводжуються масовими ліквідаціями та капітуляцією роздрібних інвесторів. У ці критичні моменти програшні позиції домінують, а угоди з збитками перевищують прибуткові — цей перелом часто передує значним корекціям ринку. Поточне зниження свідчить про поступовий перехід у цю історично волатильну зону, що робить цю метрику важливою для трейдерів, які слідкують за довгостроковими циклами ринку.