Дві акції AI 2.0, що руйнують NVIDIA з понад 400% зростання – ось чому

Революція штучного інтелекту створила безпрецедентні можливості на фондовому ринку. Хоча NVIDIA Corporation домінує у заголовках як беззаперечний лідер у сфері ШІ — зросла на 427 191,5% від IPO і досягла ринкової капіталізації у 4,5 трильйона доларів — з’явилися ще дві компанії, які є переконливими акціями AI 2.0, варто звернути увагу. Micron Technology та Palantir Technologies обидві продемонстрували надзвичайні прибутки понад 400% за останні два роки, фактично випередивши недавній приріст NVIDIA у 153%. Що робить ці акції AI 2.0 особливо цікавими, так це не лише їхні показники, а й їхні унікальні ролі у забезпеченні наступного покоління інфраструктури штучного інтелекту.

Бум інфраструктури ШІ: чому попит на HBM-чипи Micron високий

Micron Technology привернула увагу Уолл-стріт завдяки унікальній позиції у ланцюгу постачання ШІ. Оскільки гіперскалери та оператори дата-центрів значно розширюють свої інвестиції у інфраструктуру ШІ, попит на високошвидкісну пам’ять (HBM) — спеціалізовані компоненти пам’яті, що забезпечують швидку обробку даних у системах ШІ — стрімко зростає. Цей сплеск створив дисбаланс між попитом і пропозицією, що працює на користь Micron, посилюючи її цінову політику та розширюючи прибутковість.

За словами генерального директора Micron Санджая Мехротри, стабільний попит на HBM-чипи у поєднанні з обмеженими запасами має і надалі підтримувати зростання компанії. Очікується, що доходи за другий фінансовий квартал 2026 року становитимуть від 18,3 до 19,1 мільярда доларів, що значно вище за 13,64 мільярда доларів у першому кварталі 2026 року. Управління також прогнозує подальше зростання чистого прибутку. Варто зазначити, що клієнтська база Micron виходить за межі NVIDIA — компанія також постачає продукцію для Advanced Micro Devices (AMD), що забезпечує стабільні доходи навіть при зміні конкурентних умов. Очікуваний темп зростання прибутку на поточний фінансовий рік становить 300,7%, що демонструє, як акції AI 2.0 можуть вигідно реагувати на структурні обмеження у постачанні та диверсифікацію клієнтської бази.

Платформа корпоративного ШІ Palantir трансформує системи даних

Palantir Technologies здобуває популярність завдяки іншому, не менш переконливому напрямку: трансформації даних за допомогою програмного забезпечення. Платформа штучного інтелекту (AIP) компанії стала проривним продуктом, що дозволяє підприємствам впроваджувати великі мовні моделі та передові можливості ШІ безпосередньо у свої складні існуючі системи даних — з мінімальними зусиллями та максимальною легкістю інтеграції.

Попит на AIP зріс у двох ключових сегментах: у комерційних підприємствах США та урядових агентствах. У четвертому кварталі 2025 року доходи у комерційному сегменті США зросли на 137% у порівнянні з попереднім роком і склали 507 мільйонів доларів, тоді як доходи уряду зросли на 66% і становили 570 мільйонів доларів. Ці темпи зростання відображають широке впровадження платформ Palantir — Gotham (для уряду) та Foundry (для комерційних клієнтів). У майбутньому Palantir прогнозує, що доходи за 2026 рік подвояться і складуть від 7,18 до 7,20 мільярда доларів, порівняно з 3,32 мільярда у 2025 році, що підтверджується залишковим портфелем угод на суму 4,38 мільярда доларів станом на четвертий квартал 2025 року. Рейтинг Rule of 40 компанії у 127% — значно вище за поріг у 40% — свідчить про виняткову масштабованість бізнес-моделі, що є ознакою стабільних акцій AI 2.0.

Порівняння бізнес-моделей: які акції AI 2.0 мають довгостроковий потенціал?

Що відрізняє ці акції AI 2.0 від одноденних зірок, так це фундаментальна міцність їхніх бізнес-моделей. Перевага Micron полягає у спеціалізації апаратного забезпечення та силі ланцюга постачання — компанія контролює критичний вузол у інфраструктурі ШІ. Сила Palantir — у захищеності програмного забезпечення та високій ступені залучення клієнтів — після впровадження AIP у свої операції витрати на зміну стають надто високими.

Обидві компанії демонструють масштабованість, яка зробила NVIDIA таким домінантом. Графічні процесори NVIDIA стали основою для тренувань ШІ; тепер Micron постачає пам’ять, що забезпечує ефективну роботу систем ШІ, а Palantir дозволяє підприємствам максимально використовувати цю інфраструктуру ШІ. Разом ці акції AI 2.0 представляють різні аспекти однієї структурної можливості — індустрії ШІ, яка постійно вимагає більш спеціалізованих компонентів, більш ефективної обробки даних і більш практичних інструментів розгортання. З Micron із рейтингом Zacks Rank #1 (Сильна покупка) та Palantir із Zacks Rank #2 (Покупка), інституційні інвестори сигналізують про довіру до обох компаній у контексті розвитку екосистеми ШІ.