Акції енергетичного сектору готові підживити бум інфраструктури ШІ

Вибуховий ріст штучного інтелекту створює безпрецедентну кризу у глобальному енергетичному секторі. Центри обробки даних для ШІ споживають величезну кількість електроенергії для роботи спеціалізованих обчислювальних чипів та підтримки систем охолодження, що запобігають перегріву. Лише у США потрібно додатково 60 гігаватів потужності до 2030 року — що еквівалентно всьому піковому споживанню Італії — лише для підтримки розширення інфраструктури ШІ. Цей масивний сплеск попиту змінює енергетичний ландшафт і створює значні можливості для компаній, здатних задовольнити ці потреби.

Технологічні гіганти, такі як Microsoft, Google і Meta, вже активно змагаються за забезпечення довгострокових поставок електроенергії. Енергетичний сектор тепер стоїть на передовій революції ШІ, і інвестори все більше усвідомлюють, що акції енергетичних компаній, орієнтованих на ШІ, можуть принести значний дохід у процесі цієї трансформації. Три компанії ілюструють, як традиційні та відновлювані енергопостачальники використовують цю зміну.

Чому енергетичний сектор зазнає трансформації під впливом ШІ

Задача проста: існуюча енергетична інфраструктура не може підтримати майбутній потік обчислювальних навантажень ШІ. Центри обробки даних для ШІ потребують безперебійних, надійних поставок електроенергії, яких більшість мереж наразі не здатна забезпечити. Ця прогалина змусила технологічні компанії укладати прямі партнерства з енергетичними постачальниками, створюючи нову динаміку ринку, де електроенергія стає стратегічним товаром.

Енергетичні компанії з досвідом, потужностями та активами для швидкого будівництва нових генераційних потужностей стають незамінними партнерами. Вони не просто продають електроенергію — вони забезпечують інфраструктуру, яка лежить в основі економіки ШІ. Найкраще підготовлені до цієї можливості — ті, що поєднують відновлювану потужність, мережеву інфраструктуру та стратегічну гнучкість.

Brookfield Renewable: використання корпоративних потреб у електроенергії

Brookfield Renewable (NYSE: BEPC, BEP) став улюбленим партнером для технологічних компаній, що шукають чисту енергію. Компанія має диверсифікований портфель гідро-, вітро- та сонячних активів, а також можливості зберігання енергії та ядерних послуг. Така диверсифікація дає технологічним компаніям гнучкість у забезпеченні різних джерел генерації.

Обсяг зобов’язань Brookfield відображає масштаб цієї можливості. Компанія постачає понад 10,5 ГВт нових відновлюваних потужностей для підтримки роботи Microsoft до 2030 року за наймасштабнішим у світі корпоративним договором купівлі-продажу електроенергії. Крім того, Brookfield уклав найбільший у світі корпоративний договір на гідроенергію з Google, оцінений до 3 ГВт — з початковими двома 20-річними угодами, що приносять понад 3 мільярди доларів доходу та 670 МВт встановленої потужності.

Ці знакові угоди забезпечують компанії стабільний ріст. За прогнозами, чистий прибуток від операцій на акцію зросте понад 10% щороку до 2030 року, що створює основу для підвищення дивідендів на рівні 5%–9% щороку. З поточною доходністю близько 4% інвестори, орієнтовані на доходи, отримують і капітальне зростання, і стабільні виплати.

NextEra Energy: диверсифікація через кілька енергетичних платформ

NextEra Energy (NYSE: NEE) керує найбільшим в країні електропостачальником (Florida Power & Light) і провідною компанією з розвитку енергетичної інфраструктури (NextEra Energy Resources). Ця двоплатформна структура робить компанію одним із найбільших у США виробників вітрової та сонячної енергії, а також зберігає значний потенціал у природному газі та ядерній енергетиці.

Диверсифікація компанії приваблює технологічні компанії з різними потребами у електроенергії. Нещодавно NextEra оголосила про співпрацю з Google для прискорення розгортання ядерної енергетики, включаючи 25-річний договір купівлі-продажу електроенергії для підтримки перезапуску ядерного центру Duane Arnold у Айові потужністю 615 МВт, запланованого на 2029 рік. Компанії також співпрацюють у ширшій ініціативі з розвитку енергетики та технологій, що включає спільно розроблені багатогігаватні дата-центри.

Meta Platforms також звернулася до NextEra, уклавши 11 окремих договорів купівлі-продажу електроенергії та два контракти на зберігання енергії загальною потужністю 2,5 ГВт для підтримки розширення інфраструктури ШІ. Ці високопрофільні партнерства підтверджують стратегічне положення NextEra і створюють видимість доходів на роки вперед.

Фінансові цілі NextEra відображають цей імпульс. Компанія очікує зростання прибутку на акцію понад 8% щороку до 2035 року, підтримуючи короткострокове підвищення дивідендів приблизно на 10% і подальше складне зростання на 6% у 2027 і 2028 роках. З поточною доходністю близько 3% компанія пропонує привабливе поєднання зростання і доходу.

Williams: від газової інфраструктури до інновацій у енергетиці

Williams (NYSE: WMB) успішно трансформувала свій основний газовий бізнес, щоб скористатися новими можливостями у виробництві електроенергії. Компанія керує понад 33 000 миль газопроводів у 24 штатах, обробляючи приблизно третину газового споживання країни — стратегічний актив, оскільки центри обробки даних дедалі більше звертаються до газових електростанцій для доповнення відновлюваних джерел.

Компанія вкладає значні кошти у цей перехід. Проект Socrates у Огайо вартістю 2 мільярди доларів передбачає будівництво двох газових електростанцій по 200 МВт, спеціально розроблених для операторів дата-центрів. Williams також оголосила про два додаткові проекти з інновацій у галузі енергетики, загальною інвестицією 5,1 мільярда доларів і потенційною потужністю понад 6 ГВт.

Крім виробництва електроенергії, Williams продовжує розширювати свою основну газову інфраструктуру. Проекти виходять на комерційний рівень до третього кварталу 2030 року, і компанія оцінює понад 30 додаткових можливостей у газовій інфраструктурі на суму 14 мільярдів доларів до 2033 року. Ця стратегія подвійного зростання — обслуговування поточних потреб дата-центрів і створення довгострокової газової інфраструктури — формує кілька джерел доходу.

Міцна траєкторія зростання підтримує подальше розширення дивідендів. Поточна доходність Williams перевищує 5%, і сильне грошове потік від існуючих операцій та нових ініціатив має забезпечити подальше зростання виплат.

Злиття ШІ та енергетики створює багатогранні можливості

Перетин інфраструктури штучного інтелекту та виробництва енергії є одним із найважливіших довгострокових трендів, що змінюють світові ринки. Brookfield Renewable, NextEra Energy і Williams демонструють, як компанії з сегментів відновлюваної енергетики, комунальних послуг і інфраструктури здатні отримати вигоду.

Кожна з компаній має свої переваги: досвід Brookfield у відновлюваній енергетиці та зв’язки з технологічними компаніями, інтегровані можливості NextEra у комунальній та розробницькій сферах, а також трансформаційний перехід Williams у виробництво електроенергії. Разом вони показують, що енергетичний сектор не просто адаптується до попиту ШІ — він еволюціонує, щоб вести інфраструктурний перехід.

Для інвесторів, що шукають експозицію до акцій енергетики ШІ, ці три компанії пропонують різноманітний доступ до фундаментальної зміни у способах виробництва, розподілу та монетизації електроенергії. Їхня висока поточна доходність у поєднанні з вище за ринок темпами зростання створює переконливу інвестиційну перспективу на найближчі роки, оскільки глобальне будівництво інфраструктури ШІ прискорюється.