П’ять популярних ETF, які трейдери Robinhood тримають у різних обсягах експозиції

Роздрібні інвестори стають все більш впливовими у формуванні ринкової динаміки. За даними BlackRock, роздрібні трейдери тепер становлять майже одну п’яту від середньоденного обсягу торгів акціями у США — різкий зсув від низьких однозначних відсотків, які спостерігалися до пандемії COVID-19. Зростання платформ для торгів без комісій, таких як Robinhood, відіграло ключову роль у демократизації доступу до ринку, а аналіз того, що купують ці інвестори, дає цінні уявлення про ринкові настрої.

Robinhood регулярно публікує дані про свої 100 найвласніших акцій та біржових фондів (ETFs). Відстежуючи, які інвестиції постійно накопичують інвестори Robinhood, ми можемо визначити ETF, що найбільше резонують із цією демографікою. Ці п’ять видатних ETF, які займають помітні позиції на платформі, демонструють, як роздрібні інвестори формують свої портфелі у кілька стратегічних класів активів.

Базова стратегія: експозиція до S&P 500 через VOO та SPY

Найбільш популярні ETF на Robinhood — Vanguard S&P 500 ETF (VOO) та SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) від State Street. Хоча їх керують різні інституції, обидва забезпечують ідентичний ринковий доступ: доступ до приблизно 500 великих компаній США з усіх основних секторів через бенчмарк S&P 500.

Більшість інвесторів, що прагнуть широкої участі у ринку, роблять це через S&P 500. Коли трейдери говорять про створення позиції з “перевищенням ваги у американських акціях”, вони зазвичай реалізують цю стратегію через один із цих двох ETF. ETF стали улюбленим інструментом для отримання ринкового впливу, оскільки вони об’єднують десятки або сотні акцій у один низькозатратний, легко торгований інструмент.

Однак індекс зазнав суттєвих структурних змін. “Чудова сімка” акцій штучного інтелекту тепер становить значну частку індексу, що змусило багатьох аналітиків поставити під сумнів, чи залишається S&P 500 такою ж диверсифікованою, як раніше. Деякі інвестори побоюються, що якщо ці мегакапіталізовані технологічні компанії зазнають труднощів, постраждає весь індекс. Інші очікують ротації капіталу у раніше недооцінені сегменти ринку. Ранній 2026 рік показав ознаки такої ротації, хоча залишаються питання, чи зможе ширший ринок підтримувати зростання незалежно від домінування AI.

Ця концентрація означає, що інвестори у S&P 500 мають дивитися на довгострокову перспективу і практикувати систематичне інвестування через dollar-cost averaging — додавання стабільних сум на регулярній основі незалежно від ринкових умов.

Міжнародна диверсифікація: розширення за межі США

Багато трейдерів Robinhood усвідомлюють, що концентрація виключно у американських акціях створює зайвий ризик. Два ETF від Vanguard вирішують це питання через міжнародне охоплення: FTSE Developed Markets ETF (VEA) та FTSE Emerging Markets ETF (VWO).

ETF Developed Markets (VEA) дає доступ до великих, середніх і малих капіталізаційних компаній у розвинених ринках Канади, Європи та Тихоокеанського регіону. Завдяки пасивному управлінню та мінімальним коефіцієнтам витрат, майже 52% активів зосереджено у європейських компаніях, близько 35% — у компаніях Тихоокеанського регіону. До топ-активів належать ASML Holding, Samsung Electronics та Roche Holding. Ці розвинені економіки зазвичай пропонують більш стабільне та зріле зростання порівняно з країнами, що розвиваються.

ETF Emerging Markets (VWO) несе вищий ризик у обмін на потенційно більший довгостроковий приріст. Він містить корзини акцій із Китаю, Бразилії, Тайваню, Південної Африки та інших країн, що розвиваються. Однак ринки, що розвиваються, залишаються вразливими до державного втручання, політичних змін і раптових змін політики, що можуть кардинально змінити економічну ситуацію. Найбільша позиція — Taiwan Semiconductor Manufacturing — становить майже 11% фонду, а Tencent Holdings і Alibaba Group — у топі.

З урахуванням високих оцінок американських акцій, виділення значущої, але не надмірної частки портфеля на міжнародні активи — особливо VEA — може забезпечити доступ до ринків із більш розумними мультиплікаторами та сильнішими перспективами зростання.

Генерація доходу: ETF від Vanguard на ринок облігацій усього ринку

Для інвесторів, що шукають регулярний дохід, а не капітальне зростання, ETF Vanguard Total Bond Market (BND) пропонує доступ до облігацій високої якості, що номіновані у доларах США. Це високоякісні, стабільні інструменти, що генерують напіврічні відсоткові виплати, що робить їх ідеальними для тих із середньостроковими або довгостроковими цілями, які прагнуть надійного грошового потоку.

Модель портфеля 60-40 — 60% акцій і 40% облігацій — довго вважається збалансованим розподілом між зростанням і стабільністю. ETF BND слугує фіксованим доходом для цієї стратегії. Фонд має значні активи у державних облігаціях і диверсифікуєся через корпоративні облігації з рейтингами від AAA до BBB. З середньою купонною ставкою 3.8% і середньою тривалістю 5.7 років, BND забезпечує значущий дохід без надмірної волатильності.

Перегляд мультиплікаторів портфеля: як розподілити між цими п’ятьма ETF

Популярність цих п’яти ETF на Robinhood відображає продуманий підхід до побудови портфеля у кілька разів диверсифікованих активів. Замість концентрації капіталу в одній стратегії, досвідчені роздрібні інвестори формують позиції у кількох класах активів і регіонах.

Оптимальний розподіл залежить від індивідуальної толерантності до ризику та інвестиційного горизонту. Молоді інвестори з десятками років до виходу на пенсію можуть робити акцент на VOO/SPY і VWO, приймаючи вищу волатильність заради зростання. Обережні інвестори, що наближаються до виходу на пенсію, можуть збільшити частку у BND і віддавати перевагу розвиненим ринкам через VEA замість VWO.

Головне — ці п’ять ETF, коли їх тримати у взаємодоповнюючих мультиплікаторах, створюють цілісну архітектуру портфеля. Висновок для інвесторів Robinhood — для накопичення багатства потрібно мислити у множинах різних експозицій, а не ставити все на один інвестиційний інструмент.