Акції Robinhood, які варто купити після недавнього розпродажу та оновлення звітності

Robinhood Markets Inc. (HOOD) стала набагато більше, ніж просто додатком для торгівлі мем-акціями під час пандемічного буму. Після зростання на 650% за останні два роки — показника, що перевищив навіть Nvidia та численні акції штучного інтелекту — фінтех-інноватор нещодавно скоригувався приблизно на 50% від своїх максимумів у жовтні. Це різке зниження створило цікаву точку входу для інвесторів, які розглядають довгострокову експозицію до компанії.

Останній звіт про прибутки на початку лютого підтвердив те, що стверджують аналітики: справжня та постійна трансформація Robinhood є реальною. Компанія тепер керує 11 окремими напрямками бізнесу, кожен з яких приносить приблизно 100 мільйонів доларів або більше щорічних доходів. Це диверсифікація виходить далеко за межі безкомісійної торгівлі акціями, яку Robinhood започаткував і яка зараз стала стандартом у галузі. Сучасна екосистема Robinhood включає пенсійні рахунки, торгівлю криптовалютами, ф’ючерси, опціони, інструменти управління багатством, настільну платформу для активних трейдерів і навіть ринки прогнозів.

Від додатку мем-акцій до диверсифікованого фінтех-гіганта

Масштаб розширення бази користувачів Robinhood підтверджує цю трансформацію. У третьому кварталі компанія повідомила, що платні підписники Gold зросли на 77% у порівнянні з минулим роком і досягли 3,9 мільйонів користувачів. Загальна кількість інвестиційних рахунків зросла на 2,8 мільйона, що становить 11% приросту до 27,9 мільйонів рахунків загалом. Можливо, найважливіше — середній дохід на користувача зріс на 82% і склав 191 долар у тому ж кварталі.

Ці показники підкреслюють, чому інституційні інвестори та аналітики все більше сприймають Robinhood як прямого конкурента таких гравців, як Fidelity, а не як нішевий додаток для роздрібних трейдерів. У вересні компанія увійшла до індексу S&P 500, що ще більше легітимізує її позицію як важливого гравця у сфері цифрових брокерських послуг. Коли безкомісійна торгівля була стандартом лише у Robinhood, ця модель здавалася ризикованою. Сьогодні ця інновація є базовою, а кілька джерел доходу створюють основу для сталого зростання.

Оцінка та технічна ситуація стають переконливими

З точки зору прибутковості, траєкторія доходів Robinhood значно прискорилася. У третьому кварталі компанія повідомила про прибуток на акцію у розмірі 0,61 долара, що на 259% більше порівняно з минулим роком і перевищило очікування Уолл-стріт вже четвертий квартал поспіль із середнім перевищенням на 26%. У майбутньому аналітики прогнозують, що Robinhood зросте скоригований EPS на 85% у 2025 році і ще на 23% у 2026-му, досягнувши 2,48 долара на акцію — різкий поворот від збитку у 0,60 долара у 2023 році та 1,09 долара у 2024 році.

Зростання доходів також вражає. Очікується, що у 2025 році Robinhood забезпечить 53% зростання доходів, а у 2026 — ще на 22%, довівши загальний дохід до 5,50 мільярда доларів порівняно з 2,95 мільярда у 2024. Прогноз прибутковості компанії на 2026 рік за останні кілька місяців підскочив на 9%, а з літа 2025 — на 63%.

Поточна ціна приблизно 75 доларів за акцію значно нижча за цільові рівні аналітиків. Середня цільова ціна за даними Zacks передбачає потенціал зростання на 86% від поточних рівнів — що відкриває значний простір для зростання, коли ринок переоцінює потенціал компанії. За сьогоднішньою оцінкою, HOOD торгується з мультиплікатором 35,7x за майбутній прибуток, що на 60% нижче за історичний максимум. За показником ціна-прибуток-зростання (PEG) акція має коефіцієнт 1,3, що на 75% нижче за попередні вершини і приблизно відповідає ширшому технологічному сектору.

Аргументи на користь додавання акцій HOOD зараз

Поточна ситуація має кілька переваг для інвесторів. Технічно акція тестує рівні прориву після IPO 2021 року, одночасно демонструючи перепродані показники RSI (індекс відносної сили) на історичних екстремумах. Ці технічні сигнали у поєднанні з фундаментальною силою бізнесу свідчать, що недавнє зниження могло створити привабливу точку входу.

Важливо зазначити, що Robinhood пройшов необхідну корекцію після свого ралі у жовтні. Акція стала надмірною щодо короткострокових фундаментальних показників, і зниження дало можливість для здорового перезавантаження. Однак внутрішній імпульс бізнесу залишається цілісним. Компанія продовжує розширювати функціонал, збільшувати базу користувачів і підвищувати монетизацію на одного.

Для інвесторів, що розглядають акції HOOD, профіль ризиків і нагород виглядає привабливим за поточних рівнів. Поєднання сильного зростання прибутків, розширення доходів у кількох напрямках, переконливих показників оцінки та технічної позиції свідчить, що ця корекція пропонує розумний рівень входу. Хоча жодна акція не є безризиковою, трансформація Robinhood у диверсифікованого лідера фінтеху з кількома джерелами доходу є суттєвим зсувом від його початкових днів як додатку для торгівлі з однією функцією.