Глобальні ризикові активи сьогодні не просто знизилися — вони рухалися разом у спосіб, який завжди заслуговує уваги. Падіння біткойна до зони $60 000, продовження втрат ф'ючерсів на індекси США, падіння золота до $4 660/оз, і удар по сріблу з жорстким внутрішньоденним скиданням говорять про набагато більшу історію, ніж «просто ще один червоний день».

Такий синхронізований розпродаж зазвичай не є випадковим. Коли криптовалюти, акції та дорогоцінні метали всі одночасно рухаються вниз, це вказує на стрес ліквідності, проблеми з позиціонуванням або зміну толерантності до ризику, а не на окрему проблему конкретного активу. Ринки ще не панікують, але їм явно некомфортно.
З боку біткойна зона $60 000 здається менш кінцевою точкою і більше психологічною контрольною точкою. Це рівень, який всі бачать, про який всі говорять, і саме це робить його небезпечним. Якщо ціна тримається вище за нього з зменшенням тиску продажу, це сигнал про поглинання та терпіння, що окупається. Якщо вона проривається чітко, наступний крок вниз може настати швидко, оскільки покупці, що входили на дні, будуть вибиті. Мої ідеальні входи не базуються на тому, щоб зловити першу червону свічку, а на очікуванні ознак уповільнення продажу та початку відновлення структури.
Більше питання полягає в тому, чому все падає разом. Це виглядає як класичне перезавантаження ризику. Переповнені угоди по всіх активів, використання кредитного плеча під час оптимізму та раптові зміни макроекономічних очікувань зазвичай розгортаються одночасно. Коли фонди потребують ліквідності або зменшують експозицію, вони продають те, що можуть, а не тільки те, що хочуть. Саме тому навіть традиційні «безпечні» активи, такі як золото, можуть падати разом із криптою у такі моменти.
З торгової точки зору, це середовище винагороджує гнучкість, а не упередженість. Сліпе купівля на дні без підтвердження — це спосіб повільно втратити рахунок. Водночас, агресивне коротке позиціонування після великого руху може бути так само небезпечним, особливо біля ключових психологічних рівнів. Особисто, останнім часом торгівля була більш оборонною, з меншими обсягами, швидкими реакціями і значною кількістю очікування. Іноді найкраща торгівля — це не поспішати доводити свою правоту.
Справжня можливість зазвичай з’являється після того, як пил вляжеться. Коли страх стає помітним, наративи темніють, і всі починають питати «наскільки низько це може піти», ринки часто ближчі до важливого рішення, ніж здається. Це не означає, що дно гарантоване сьогодні чи завтра, але означає, що ця фаза важлива.
Чи обираєте ви купити на дні або чекати зараз — залежить передусім від одного: терпіння. Дайте ринку показати свою руку. Спостерігайте, як реагує біткойн навколо ключових рівнів. Спостерігайте, чи послаблюється або прискорюється тиск продажу. Спостерігайте за кореляціями між активами — бо коли вони починають знову розходитися, це часто перша ознака повернення стабільності.
Gate Square | 2/6 Сьогоднішня гаряча тема: #КупитиНаДніЧиЧекатиЗараз?
🎁 [Перевага для спільноти] Пост із темою або #BTC, 10 щасливих користувачів * $1000 подарунковий ваучер.
📅 6 лютого, 04:00 – 9 лютого, 04:00 UTC
Цікаво почути, як інші орієнтуються у цьому — обережно купують, терпляче чекають або активно торгують волатильністю.