Індонезійський фондовий ринок прагне до дев'яти тисяч пунктів на хвилі відновлення

Після втрати більш ніж 80 пунктів і падіння на 0,9 відсотка за виснажливий триденний спад, Індонезійський індекс Джакарти (JCI) нарешті робить паузу. Індекс закрився поблизу рівня 8 975 і, здається, налаштований на відкриття вище в наступній сесії, що сигналізує про відновлення довіри інвесторів. З дев’яти тисячами пунктів у межах досяжності ринку готується до потенційного прориву, який може змінити настрої на ширшому азіатському торговому просторі.

Гнучкість, яку продемонстрував JCI у своїй останній торговій сесії, відображає роздвоєність ринку. Індекс зріс на 24,32 пункту, що становить скромний приріст у 0,27 відсотка і закінчив торги на рівні 8 975,33. Хоча це може здатися незначним, але це психологічний переломний момент після попереднього спаду. Індекс торгувався в межах 134 пунктів — між 8 923,53 і 9 058,05, що відкриває вікно для волатильності та боротьби сил під поверхнею.

Ресурсний сектор підживлює відновлення, але перешкоди залишаються

Відновлення було підтримане силою в ресурсному та товарному секторі Індонезії, де кілька акцій з видобувної та енергетичної галузі показали вражаючі зростання. Aneka Tambang став найкращим учасником сесії, підскочивши майже на 11 відсотків, тоді як Timah піднявся більш ніж на 3 відсотки, а Vale Indonesia додала 0,74 відсотка. Energi Mega Persada, попри зниження на 1,28 відсотка, все ще привертала увагу учасників ринку. Ці ресурси забезпечують підйом, який тримав індекс у плюсі навіть тоді, коли інші перешкоди з’являлися в інших секторах.

Однак фінансовий сектор став значним тягарем для зростання індексу. Основні кредитори, включаючи Bank Mandiri, впали на 1,60 відсотка, Bank Negara Indonesia — на 1,52 відсотка, а Bank CIMB Niaga — на 0,54 відсотка. Bank Danamon Indonesia знизився на 0,39 відсотка, що відображає ширші побоювання щодо прибутковості банків і динаміки відсоткових ставок. Тим часом, цементні акції додали слабкості: Semen Indonesia знизився на 1,48 відсотка, а Indocement — на 1,07 відсотка. Ці зниження підкреслюють, як ротація секторів продовжує формувати щоденні торгові патерни в Джакарті.

Глобальна монетарна політика нависає над рівнем у дев’ять тисяч

Шлях до рівня у дев’ять тисяч пунктів стикається з критичними перешкодами, що виникають через широко очікуване оголошення монетарної політики Федеральної резервної системи. Трейдери зосереджені на рішення у середу, де очікується, що відсоткові ставки залишаться без змін. Однак супровідний політичний документ буде під ретельним аналізом на предмет будь-яких сигналів щодо майбутнього курсу ставок. Це керівництво може суттєво вплинути на потоки капіталу в країни, що розвиваються, такі як Індонезія.

Позитивний сигнал із Уолл-стріт створив баланс до занепокоєнь. Dow піднявся на 313,69 пункту або 0,64 відсотка і закінчився на рівні 49 412,40, тоді як NASDAQ піднявся на 100,11 пункту або 0,43 відсотка і закрився на 23 601,36. S&P 500 додав 34,62 пункту або 0,50 відсотка і закінчився на рівні 6 950,23. Ця сила перед оголошенням Федрезерву свідчить про те, що ринки закладають у ціни період стабільності щодо відсоткових ставок, що може позитивно вплинути на оцінки акцій у глобальному масштабі.

Торгові напруженості та геополітичні ризики затемнюють перспективи

Крім монетарної політики, трейдери уважно стежать за ескалацією геополітичних подій, які можуть порушити ринковий імпульс. Президент Дональд Трамп погрожує ввести 100-відсотковий тариф на канадські товари через суперечки щодо потенційної угоди про вільну торгівлю з Китаєм. Такі протекціоністські заходи можуть поширитися по ланцюгах постачання і зменшити апетит інвесторів до ризикових активів. Крім того, уряд США стикається з можливістю ще одного урядового шатдауну після того, як демократичні сенатори погрожували заблокувати законопроект про витрати через розбіжності щодо фінансування Департаменту внутрішньої безпеки. Ця політична блокада додає ще один рівень невизначеності.

Нафтовий ринок під тиском, але премія за геополітичні ризики залишається

Змішана динаміка енергетичного сектору частково відображена у ринкових тенденціях на нафту. Вартість нафти West Texas Intermediate на березень знизилася на $0,42 або 0,69 відсотка і закінчилася на рівні $60,65 за барель. Це зниження сталося після відновлення виробництва в Казахстані, що додало пропозиції на світові ринки. Однак напруженість у Близькому Сході продовжує створювати підлогу під цінами, запобігаючи більш стрімким падінням. Цей делікатний баланс між збільшенням пропозиції та геополітичними ризиками, ймовірно, збережеться, впливаючи на енергетичні акції та ширший склад індексу.

Чи прорве індекс рівень у дев’ять тисяч у найближчі сесії?

Підхід індексу Джакарти до рівня у дев’ять тисяч пунктів залежить від того, чи зможе поточне відновлення зберегтися на тлі зовнішніх перешкод. Індекс потрібно підняти більш ніж на 24 пункту з його поточного рівня, щоб досягти цієї психологічно важливої межі. Хоча сила ресурсного сектору створює основу, слабкість у фінансовому та цементному секторах може й надалі стримувати зростання, якщо настрої не зміняться більш рішуче.

Інвесторам слід очікувати збереження волатильності, оскільки світові ринки засвоюють сигнали політики Федеральної резервної системи і орієнтуються у тривалих торгових суперечках. Наступні кілька сесій будуть вирішальними для визначення, чи стане рівень у дев’ять тисяч точкою запуску для подальшого зростання, чи перетвориться на рівень опору. На даний момент, стійкість індонезійського ринку після трьох днів втрат свідчить про повернення биків у гру, хоча їхня впевненість буде випробувана головними економічними подіями тижня.