Так, ви сплачуєте податки з реінвестованих дивідендів — ось як мінімізувати їхній вплив

Коротка відповідь — так. Чи автоматично реінвестуються ваші дивіденди у додаткові акції або зараховуються як готівка на ваш рахунок, IRS ставиться до них однаково: як до доходу, з якого потрібно сплатити податки. Це може здаватися простим, але багато інвесторів несподівано стикаються з цим у час податкових звітів. Справжнє питання полягає не в тому, чи будете ви зобов’язані платити податки, а скільки ці податки коштуватимуть вам протягом усього життя інвестування — і, що важливіше, як уникнути або мінімізувати цю вартість.

Більшість людей зосереджуються на своїх валових доходах від інвестицій, не враховуючи прихований витік у вигляді податків. 10% доходу здається кращим за 8%, але якщо один з них супроводжується податковим зобов’язанням у 30%, а інший — ні, математика кардинально змінюється. За десятиліття складних відсотків різниця між сплатою податків на дивіденди та їхньою відсутністю може перевищувати $200 000 і більше. Це не дрібниці — це різниця між комфортною пенсією і фінансовим стресом.

Чому реінвестовані дивіденди все одно вважаються оподатковуваним доходом

Ось де багато інвесторів плутаються: коли ви реінвестуєте дивіденди, ви не уникнули сплати податків на них. Гроші, які автоматично повертаються у акції, все ще є дивідендним доходом з точки зору Uncle Sam, і дивідендний дохід є оподатковуваним доходом.

Технічна назва — «податок на реінвестицію дивідендів», хоча ви не знайдете цю точну фразу у податковому кодексі. Це просто спосіб, яким IRS називає податок, який ви зобов’язані сплатити за дивіденди, незалежно від того, що ви робите з цими грошима потім. Чи отримуєте ви дивідендний чек у готівці, чи реінвестуєте його, податкове зобов’язання залишається однаковим.

Податкові ставки залежать від типу дивідендів. Кваліфіковані дивіденди — які надходять від звичайних корпорацій і обкладаються за ставками довгострокових капітальних gainів — зазвичай мають ставки від 0% до 23.8%, залежно від рівня доходу. Некваліфіковані дивіденди, які виплачують такі структури, як REITs і MLPs, оподатковуються як звичайний дохід за ставками до 37%. У будь-якому випадку, ви пишете чек IRS.

Програми DRIP: зручно, але не безподатково

План реінвестиції дивідендів, або DRIP, надзвичайно популярний саме тому, що робить реінвестування простим. Компанії, такі як Realty Income, яка називає себе «Місячною компанією дивідендів», щороку випускають мільйони доларів у акціях через свої програми DRIP. Для індивідуальних інвесторів у цьому є три вагомі переваги:

Відсутність комісій за купівлю акцій, що економить вам гроші на транзакційних витратах. Автоматичне реінвестування, тож ваші дивіденди йдуть безпосередньо у нові акції без вашої участі. Часткові покупки акцій, що дозволяють інвестувати кожен цент вашого дивіденду, навіть якщо він не дорівнює повній акції.

Але ось у чому пастка: ці зручності не скасовують податкове зобов’язання. Навіть якщо дивіденди автоматично реінвестуються, ви все одно зобов’язані платити з них податки. Багато інвесторів дізнаються про це важким шляхом, отримуючи форму 1099-DIV і усвідомлюючи, що їм потрібно заплатити гроші за дивіденди, яких вони фактично не отримали готівкою. Це різкий пробудження, яке може перетворити, здавалося б, прибутковий рік інвестицій у рік, коли потрібно писати значний чек уряду.

Два типи дивідендів, два різні податкові ставки

Розуміння, які дивіденди ви маєте, має величезне значення для вашого податкового рахунку. IRS розрізняє два категорії, і різниця може становити сотні або тисячі доларів щороку.

Кваліфіковані дивіденди виплачуються звичайними корпораціями — наприклад, McDonald’s або Philip Morris International. Вони отримують сприятливе оподаткування і обкладаються за ставками довгострокових капітальних gainів, які значно нижчі за ставки звичайного доходу. Більшість індексних і взаємних фондів саме шукають компанії, що платять кваліфіковані дивіденди, з цієї причини.

Некваліфіковані дивіденди походять від спеціалізованих інвестиційних структур, які не платять корпоративний податок. REITs, компанії з розвитку бізнесу (BDCs) і MLPs зазвичай платять некваліфіковані дивіденди. Вони оподатковуються як звичайний дохід, тобто ви платите ту саму ставку, що й за зарплату. Багато досвідчених інвесторів активно уникають цих дивідендів із високим оподаткуванням, якщо вони не зберігаються у податкових рахунках.

Розріз має значення. Якщо ви перебуваєте у високій податковій ставці, різниця між володінням кваліфікованих і некваліфікованих дивідендних акцій у оподатковуваному рахунку може зменшити ваш чистий дохід на 1-2% щороку. За 40 років це — величезний спад продуктивності.

Реальна вартість: як податки складно працюють проти вашого багатства

Цифри розповідають історію краще за будь-які пояснення. Уявімо, що ви інвестуєте $10 000 сьогодні і додаєте ще $10 000 щороку протягом 40 років. Ваша інвестиція приносить 8% щороку — це розумна історична прибутковість для диверсифікованих портфелів, таких як S&P 500. Припустимо, 6% походить від зростання ціни, а 2% — від дивідендів.

Якщо ви у найнижчій податковій ставці і платите 0% податку на дивіденди, за ці 40 років ви накопичите приблизно $1,4 мільйона.

Якщо ви у найвищій податковій ставці і платите максимальний податок на дивіденди, ви накопичите приблизно $1,2 мільйона.

Різниця? Більше ніж $200 000. Це — $8 000 додаткового доходу на рік у пенсійному віці за правилом безпечного зняття 4% щороку. Все через податки на реінвестовані дивіденди.

Ця різниця зростає з часом і з підвищенням вашого доходу. Саме тому оптимізація податків часто називається «найближчим до безкоштовних грошей у інвестуванні». Ви не створюєте багатство за допомогою хитрих підборів акцій або таймінгу ринку — ви просто зберігаєте більше того, що вже заробили.

Податкові рахунки з перевагами захищають вас від податку на дивіденди

Рішення просте: тримайте свої дивідендні інвестиції у рахунках, які захищають вас від податків. Основні категорії — це податкові рахунки з відстрочкою і податкові рахунки без податку.

Рахунки з відстрочкою податків, такі як традиційні IRA і 401(k), дозволяють вашому капіталу зростати без щорічних податкових зобов’язань. Ви платите податки лише при знятті у пенсійному віці, але ваші дивіденди складно зростають без податків протягом десятиліть.

Рахунки без податку, такі як Roth IRA і Roth 401(k), ще кращі. Ви ніколи не платите податки на зростання інвестицій, включаючи дивіденди. Ваша економія у розмірі $200 000 залишається $200 000 назавжди.

У цих рахунках податки на дивіденди просто не існують. Ваші дивіденди автоматично реінвестуються, створюючи багатство без податкового тертя, яке турбує оподатковувані брокерські рахунки.

Максимізація вашого внеску у податкові рахунки

Американський уряд обмежує суму, яку ви можете внести щороку у податкові рахунки, але ці обмеження досить щедрі для більшості людей. Поєднуючи 401(k) (або подібний план на роботі) з IRA, ви можете внести приблизно $24 000 щороку у податково захищену зону. Якщо вам 50 років або більше — до $31 000.

Це суттєвий захист від податку на дивіденди. Багато інвесторів вносять достатньо у свій робочий план, щоб отримати співвідношення роботодавця (фактично, безкоштовні гроші), а потім максимально використовують свій IRA для додаткових податково захищених інвестицій.

Конкретна стратегія залежить від людини. Деякі віддають перевагу більш широкому вибору інвестицій у IRA, де можна обрати з десятків тисяч фондів і окремих акцій. Інші цінують зручність і просто максимально використовують свій робочий план. Головне — використовувати доступний вам податковий простір, оскільки це значно підсилює ваші можливості накопичення багатства.

Не уникайте дивідендних акцій — уникайте податкового удару

Після того, як ви дізналися, скільки коштують вам податки, можливо, подумаєте, що акції з дивідендами не варто тримати. Це було б неправильно. Історичні дослідження показують, що акції з дивідендами значно перевищують за прибутковістю акції без дивідендів за довгий період. З 1972 по 2016 рік компанії S&P 500, що платили дивіденди, приносили в середньому 9.1% щороку, тоді як ті, що не платили — лише 2.4%. Це приголомшлива різниця.

Головне не уникати дивідендів. А стратегічно їх тримати. Реінвестовані дивіденди у податкових рахунках дозволяють отримати переваги високої доходності дивідендних акцій і водночас повністю позбавляють від податкового тягаря. Це один із небагатьох справжніх «безкоштовних обідів» у інвестуванні: ви не намагаєтеся обігнати ринок або таймінгувати угоди, ви просто зберігаєте гроші, які і так пішли б на податки.

Ось справжня відповідь — чи платите ви податки на реінвестовані дивіденди. Так, платите — якщо тільки ви не розмістите їх у податкових рахунках, де вони зможуть складатися безперервно десятиліттями.