«Золото бідних» — як інвестувати в блокчейні? Огляд токенізованих срібних активів на платформі Gate

Поки криптосвіт зосереджується на тому, чи зможе біткойн прорватися крізь $100,000 та нескінченних інноваціях в екосистемі Ethereum, давній і мовчазний клас активів тихо бере новий оренду блокчейну — срібло.

Срібло давно відоме як «золото бідних» і користується популярністю серед масових інвесторів за відносно низьку ціну та не менш чудові безпечні та антиінфляційні властивості. Однак традиційні інвестиції в ETF у фізичне срібло або срібло мають проблеми, такі як незручне зберігання, високі транзакційні витрати та фрагментація ліквідності. Сьогодні, коли хвиля токенізації охоплює товарний простір, срібло входить у поле зору інвесторів у цифрові активи безпрецедентним способом ефективності, прозорості та зручності. У цій статті ми розглянемо логіку вартості токенізованого срібла та підсумуємо репрезентативні активи, на які варто звернути увагу на поточному ринку.

Чому срібло? - Основна рушійна сила лістингу TradFi-активів

Зближення TradFi з криптосвітом — це не просто відтворення концепцій, а рішення вроджених недоліків традиційних фінансових ринків. Для таких товарів, як дорогоцінні метали, токенізація призвела до фундаментальних змін:

• Фракційне володіння та доступність: Стандартний ф’ючерсний контракт на срібло на 1 000 унцій або злиток срібла має вищий поріг. Після токенізації інвестори можуть купувати токени, які становлять невелику частину фізичного володіння сріблом, суттєво знижуючи бар’єр для інвестицій.
• 7/24 Глобальна ліквідність: На відміну від традиційних бірж, які торгуються лише в певні періоди, токенізоване срібло можна торгувати цілодобово на глобальних криптобіржах, таких як Gate, що дозволяє цілодобову торгівлю та миттєві розрахунки.
• Прозорий аудит і зберігання: Авторитетні проєкти токенізації регулярно проводять аудит своїх резервів через сторонні установи, а випуск на блокчейні є публічно доступним, вирішуючи ризики зберігання та кредитування, які можуть існувати на традиційних ринках.
• Композиційні DeFi-додатки: Токенізоване срібло може використовуватися як застава для доступу до кредитування, отримання відсотків або бути розподілене на різні DeFi-протоколи як стабільний актив, створюючи сценарії використання, які неможливо реалізувати у традиційних сферах.

У контексті глобальної макроекономічної невизначеності та пошуку ринку диверсифікованих інструментів хеджування, токенізована версія срібла, яка має як грошові характеристики, так і промисловий попит, природно привернула увагу зацікавленого капіталу.

Від фізичного до символічного: Інвентар токенізованих срібних активів, на які варто звернути увагу

Наразі токенізоване срібло на ринку переважно випускається шляхом якоріння фізичних резервів або трастових акцій. Ось дві основні моделі та їхні представники:

Активи, які безпосередньо прив’язані до фізичного срібла

Ці жетони зазвичай випускаються хранителями, які тримають великі обсяги фізичного срібла, кожен з яких відповідає певній вазі фізичного срібла у сховищі.

Репрезентативний проєкт: концепція «сестра» PAX Gold (PAXG) – хоча наразі домінує золото, її модель можна повністю відтворити до срібла. Вже існують подібні проєкти на ринку, які надають аудиторські звіти шляхом фіксації фізичних запасів срібла 1:1, дозволяючи власникам обмінювати фізичні товари за певних умов.

Синтетичні активи, що тримають срібні ETF

Завдяки фінансовій інженерії ці активи синтезують токени, які відстежують цінову динаміку традиційних срібних ETF (таких як SLV) на блокчейні, дозволяючи криптоінвесторам отримувати доступ до традиційних ринків, не виходячи з екосистеми блокчейну.

Репрезентативний проєкт: mSLV на Mirror Protocol (або подібних продуктах синтетичних протоколів активів). Вона генерує синтетичні активи, які відстежують ціну SLV шляхом надмірного забезпечення криптоактивів. Цей метод не вимагає прямого володіння фізичними товарами і більше зосереджується на хеджуванні та інвестиціях у фінансові ціни.

Ринкові показники та спостереження за даними:

За даними ринку Gate, станом на 30 січня 2026 року, незважаючи на короткострокові коливання на основному крипторинку — наприклад, ціна Bitcoin (BTC) становила $82,035.1 із зміною за 24 години на -6.53%; Ethereum (ETH) торгувався за $2,727,94 зі зміною -7,50% — але активи токенізованих дорогоцінних металів зазвичай демонструють змінну цінову стійкість. Цінові драйвери цих активів тісніше пов’язані зі спотовими цінами на срібло, індексом долара США та очікуваннями макроінфляції, а не просто з ризиковими настроями на крипторинку.

Дані показують, що під час періодів серйозної волатильності на крипторинку обсяг торгів і відкритий інтерес до деяких токенізованих активів дорогоцінних металів значно зростають, що свідчить про те, що деякі фонди використовують їх як тимчасові безпечні притулки або балансувальники для розподілу активів. Інвестори можуть легко знайти ці активи на спотовому ринку Gate і спостерігати їхні зміни цін порівняно з основними криптоактивами.

Як досліджувати можливості для токенізованого срібла та торгувати токенізованими дорогоцінними металами на Gate

Після розуміння цінності та можливостей токенізованих дорогоцінних металів найважливіше питання для інвесторів: як легко та безпечно брати участь у цьому? Як провідна платформа для торгівлі цифровими активами, Gate створила повну матрицю торгівлі дорогоцінними металами, що охоплює спотові та деривативи, забезпечуючи інвесторам безшовний міст між традиційними товарами та крипторинком.

• Зручна торгівля на борту: Користувачі можуть безпосередньо купувати та продавати торгові пари USDT на спотовому ринку Gate, шукаючи пов’язані токени (наприклад, токени дорогоцінних металів, як PAXG, або потенційні токени зі срібним прикріпленням), що робить роботу не відмінною від торгівлі будь-якою іншою криптовалютою.
• Матриця багатих продуктів: Окрім спотової торгівлі, Gate також може пропонувати продукти управління капіталом або послуги Gate Earn, пов’язані з цими активами, що дозволяє токенізованим срібним активам отримувати додатковий дохід.
• Глибока ліквідність: Завдяки великій базі користувачів Gate забезпечує достатню ліквідність для цих відносно нових токенізованих реальних активів (RWA), забезпечуючи швидку та справедливу здійснену торгівлю користувачами.

Список товарів для торгівлі дорогоцінними металами на Gate

Gate пропонує користувачам широкий спектр токенізованих дорогоцінних металів та торгових опціонів промислових металів, поділених на дві основні категорії:

• Спотова торгівля: Ви можете використовувати USDT для купівлі активів, таких як PAXG (PAX Gold, токен ERC-20, прив’язаний до фізичного золота) безпосередньо на спотовому ринку Gate. Це еквівалентно прямому володіння цифровим золотом.
• Безперервна контрактна торгівля: Це основний продукт, який пропонує Gate для професійних і активних трейдерів. З безперервними контрактами Gate з маржиною USDT ви можете торгувати кошиком металевих активів, включно з XAUT (цифрове золото), XAG (срібло), XAU (індекс золота), XPT (платина), а також XCU (мідь), XAL (алюміній) тощо, маючи високу ліквідність і можливість торговлі з кредитним плечем (зверніть увагу, що кредитне плече може збільшувати прибутки та ризики).

Інсайти ринкових даних: волатильність, ліквідність і кореляція

Станом на 30 січня 2026 року, на основі останніх даних ринку безперервних контрактів Gate, ми можемо спостерігати такі ключові моменти:

• Щільно закріплена ціна споту: Ціна XAUT цифрового золота на Gate ($5,229.6) майже точно синхронізована зі спот-ціною золота ($5,231.85/унція), а ціна XAG ($110.99) також дуже узгоджена зі спотовим сріблом ($111.45/унція). Це підтверджує цінову валідність основних токенізованих активів.
• Вища волатильність і торгова активність: І XAUT, і XAG на ринку ф’ючерсів Gate зазнали 24-годинного падіння більш ніж на -1,5% на ринку ф’ючерсів Gate, незважаючи на внутрішньоденне падіння близько -1,4%. Це відображає безперервну торгівлю 24.07 на ринку криптоторгівлі та швидшу передачу ринкових настроїв, а також свідчить про збільшення можливостей для торгівлі. Високий щоденний обсяг торгів XAUT у $370,58 млн також демонструє її значну ліквідність ринку.
• Диференційована ефективність активів: На ринку з загальним відкатом різні метали демонструють різну стійкість. Наприклад, мідь (XCU), яка має сильніший промисловий характер, впала значно менше (-0,76%), ніж платина (XPT, -9,38%) та паладій (XPD, -6,38%). Це дає інвесторам простір для здійснення міжсортового арбітражу або цільових розподілів на основі макроекономічних оцінок (таких як промисловий попит, виробництво автомобілів).

Огляд основних даних ринку контрактів на токенізовані дорогоцінні метали (Gate Perpetual Contract):

Поради щодо торгових стратегій

Під час торгівлі цими активами на Gate інвестори можуть:

• Довгострокове розподілення: Купуйте PAXG за спотом або відкривайте довгу позицію з низьким кредитним плечем на ринку ф’ючерсів, використовуючи токенізоване золото та срібло як «баластний камінь» портфеля.
• Трендова торгівля: Використання контрактних продуктів у поєднанні з технічним аналізом і макроновинами (наприклад, дані про інфляцію, політику центральних банків) для фіксації бичачих або ведмежих рухів дорогоцінних металів.
• Хеджування та арбітраж: використання ефективності крипторинку для виявлення коротких відхилення цін між ринками Gate і TradFi для арбітражу або використання їх для захисту від системних ризиків у портфелях цифрових валют.

Висновок: Перетин стародавніх цінностей і цифрового майбутнього

Срібло, «золото бідних», завершує свою «велику контратаку» для цифрової епохи за допомогою технології токенізації. Це вже не громіздкий актив, що спить у сховищі, а став цифровим носієм цінності, який може вільно та ефективно рухатися у глобальному Інтернеті цінностей. Це не лише революція в інвестиціях у дорогоцінні метали, а й мікрокосм міграції всього класу активів TradFi на блокчейн.

Для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої активи, захиститися від інфляції або просто утримувати товари у більш сучасний спосіб, токенізоване срібло безсумнівно є трендом, за яким варто стежити. І все це дослідження може початися з Gate — воріт, що поєднує традиції та інновації.

У морі зірок цифрових активів давня мудрість отримує нове світло.