Гейт Юбібао проти блокчейн-пулів стейблкоїнів: панорамне порівняння та стратегії для стабільної прибутковості у 2026 році

У сфері цифрових активів, коли основні криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), стикаються з волатильністю на ринку – BTC впав на 5,45% за 24 години до $84,195,9, а ETH впав на 6,55% до $2,807,82 станом на 30 січня 2026 року, згідно з даними ринку Gate.

У сучасних ринкових умовах інвестори стоять перед двома основними виборами: обмінювати ощадні продукти на кшталт Gate або безпосередньо брати участь у стейблкоїн-пулах у DeFi-протоколах. Ця стаття детально порівняє основні відмінності між цими двома напрямками та дасть вам чітке уявлення про конфігурацію.

!

Стабільне управління багатством обміну: механізм доходу та переваги Gate

У криптоекосистемі продукти управління багатством, які надають біржі, є найпрямішим способом для звичайних користувачів отримати стабільний дохід. Візьмемо Gate як приклад: цей продукт дозволяє користувачам депонувати неактивні криптоактиви для отримання фіксованих або плаваючих відсотків. Його основна перевага полягає в простоті експлуатації та безпеці.

Нещодавно Gate запустила низку обмежених за часом активності, значно підвищивши загальний рівень повернення для користувачів. Наприклад, у активності BTC Regular Savings з січня 2026 року користувачі можуть отримати додаткову 10% APR поверх початкового доходу, з комплексним APR до 10,3%.

Ще однією особливістю Ю Бібао є його «подвійна структура доходу». Користувачі мають можливість заробляти додаткові винагороди у вигляді токенів, одночасно заробляючи базовий заробіток. Ця тенденція особливо помітна на регулярних заходах, таких як «Божевільна середа», коли триденні регулярні заощадження USDT додають додаткові 10% винагороди AVNT до базової річної прибутковості 6%, збільшуючи загальну річну прибутковість до 16%.

GUSD Double Rewards: Інноваційний спосіб збереження стейблкоїнів

Окрім традиційних продуктів Yubibao, Gate також запустила GUSD — інноваційний фінансовий інструмент. GUSD — це акредитація стейблкоїна, забезпечена реальними активами (RWA), такими як облігації казначейських облігацій США, з базовою річною дохідністю 4,4%. Користувачі можуть отримувати стабільний дохід за допомогою простих операцій карбування.

Що вирізняє GUSD — це механізм «подвійної винагороди». Коли користувачі інвестують GUSD у Launchpool та інші продукти з управління капіталом, вони можуть отримувати подвійні відсотки, накладені на доходи від продукту та доходи від карбування GUSD. Ця конструкція надає користувачам більш багаті можливості доходу. У Launchpool від Gate користувачі можуть заробляти чудові APY, стейкнувши GUSD для участі у нових проєктах.

Наразі на платформі є три дуже активні пули Launchpool: $U, $BOT та $SWTCH, деякі з яких навіть пропонують APY до 441,65%.

Глибокий аналіз основних стейблкоїнів на блокчейні

На відміну від біржових ощадних продуктів, протоколи децентралізованих фінансів (DeFi) дають користувачам можливість отримувати дохід безпосередньо на блокчейні. Ці ончейн-стейблкоїн-пули генерують дохід через різні механізми, кожен із власними характеристиками. Візьмемо, наприклад, протокол Unitas, який застосовує нейтральну до ринку стратегію для отримання доходу через Delta-нейтральний арбітраж і захоплення ставок фінансування. У 2025 році Unitas досягла річної прибутковості приблизно 16,7%.

Натомість традиційні кредитні протоколи, такі як Aave та Compound, є більш простими. Прибутковість цих протоколів повністю визначається попитом на ринкові позики стейблкоїнів. Станом на січень 2026 року річна дохідність USDT/USDC Aave зазвичай коливається від 2,5% до 3,6%, тоді як прибутковість Compound зазвичай коливається від 2% до 4%.

Нові DeFi-протоколи, такі як Ethena, впровадили більш складні стратегії. Її синтетичний долар USDe залишався стабільним завдяки стратегії Delta-Neutral, прибутковість тісно пов’язана з ринковими ставками фінансування, особливо помітною на ринках, де домінують бичачі.

Порівняння основних відмінностей: переваги, ризики та гнучкість

Щоб чіткіше продемонструвати основні відмінності між пулами стейблкоїнів Gate та ончейн, ми проведемо систематичне порівняння з різних вимірів.

Особливо варто відзначити, що вартість газу для операцій на ланцюгу може суттєво впливати на фактичний прибуток. Коли мережа Ethereum перевантажена, комісії за газ за одну транзакцію можуть сягати десятків доларів, що може знищити більшість прибутку користувачів із невеликими сумами грошей або частими операціями.

Інсайти даних: тенденції прибутку та ринкові показники

Судячи з ринкових даних, ринок стейблкоїнів на основі доходності швидко зростає. За трохи більше ніж рік ринкова капіталізація стейблкоїнів із прибутковістю зросла з приблизно $15 мільярдів до понад $110 мільярдів і тепер становить понад 4% загального ринку стейблкоїнів. Це зростання відображає сильний попит на продукти з твердою доходністю.

На платформі Gate пов’язані продукти управління капіталом також демонструють сильний імпульс зростання. Управлінські кошти Ю Бібао перевищили $3 мільярди, а річна прибутковість може сягати до 10,5%. Пропозиція GUSD на ланцюгу швидко зросла за короткий час: одночасно відкрилися чотири великі гірничі басейни, а загальнорічна річна оцінка легко перевищила 15%+.

Продуктивність платформного токена GT також тісно пов’язана з екологічним розвитком. За даними ринку Gate, станом на 30 січня 2026 року ціна GT становить $9,52, зі зміною на -4,23% за останні 24 години. У міру розширення екосистеми Gate та просування стратегії «Все в Web3» ключова роль GT у функціональності платформи та управлінні буде ще більше зміцнена.

Хоча ринок на початку 2026 року залишається нестабільним і біткоїн впадає більш ніж на 5% за 24 години, BTC Regular Savings від Gate може забезпечити користувачам повний річний дохід до 10,3%. Тим часом блокчейн-протокол Unitas підтримує річну дохідність близько 16,7%, тоді як традиційні DeFi-кредитні протоколи, такі як Aave, коливаються між 2,5% і 3,6% доходності USDT.

У криптосвіті неактивні стейблкоїни та масові активи більше не є сплячим капіталом, а продуктивними активами, які можуть продовжувати зростати в вартості завдяки ретельно підібраним стратегіям. Волатильність ринку — це не кінець, а відправна точка стратегій розподілу активів.