Гра "збір": як криптовалютний ринок став банкоматом для впливових осіб

Нещодавно крипторинок розгорнув «велику драму». Коли пара політиків запустила власну криптовалюту, вона залучила понад $500 мільйонів всього за кілька годин, а потім ціна впала більш ніж на 90%, і мільйони роздрібних інвесторів втратили все. А ті, хто стояв за всіма цими маніпуляціями, заробили понад $350 мільйонів завдяки блокчейн-трекінгу — ніхто не хоче брати відповідальність за це.

«Абсолютна істина» у світі криптовалют: коли закон стає прикрасою

Це не поодинокий випадок. За минулий рік — від аргентинських президентів до голлівудських зірок — люди з усіх верств суспільства кинулися у «золоту лихоманку» крипторинку. Опитування аналітичних компаній блокчейну показують, що за цими гучними криптопроектами майже всі дотримуються однієї й тієї ж «стратегії»:

Добре спроєктований процес маніпуляції

• Використовувати ефект знаменитості для підвищення цін
• Інсайдери продають великі гроші, щоб отримати прибуток
• Ціни падають після того, як роздрібні інвестори захоплюють бізнес
• Засновники стверджують, що вони «неусвідомлені» або «обмануті»

Ця модель відома на фінансових ринках як «pump and dump» — інсайдерська торгівля, яка є незаконною на фондовому ринку. Але у світі криптовалют американські регулятори заявили, що «наразі не втручатимуться», лише попереджаючи, що «антишахрайські закони можуть і надалі діяти».

Перекладено дорослими словами:Маніпуляції ціною на крипторинку фактично легальні。

Справжнє обличчя трейдера за лаштунками

Розслідування встановило, що справжніми режисерами цієї «великої драми» є кілька ключових фігур:

Перший — це керівник криптоплатформи, псевдонім «Мяу», справжнє ім'я з країни Південно-Східної Азії. 40-річний підприємець, який керує криптоторговою платформою, минулого року заробив понад $134 мільйони доходу, 90% з яких прийшли від комісій за криптовалютні транзакції. Він якось сказав в інтерв'ю, що «всі фінансові активи — це криптовалюти», навіть долар США, бо його вартість походить із «колективної віри».

Другий — аргентинський криптоконсультант, лише 29 років, відомий як «привид». Його батька ув'язнили за підробку чеків, а він сам заробив понад $150 мільйонів на криптовалютних проєктах. Коли криптовалюта, підтримувана президентом Аргентини, різко впала за короткий проміжок часу в лютому, він визнав у відео, що був причетний, і, на диво, сказав, що «просто тримає гроші» — гроші досі не повернені.

Третій — генеральний директор відомої платформи, відповідальний за здійснення випуску та торгівлі криптовалютами. Розслідування виявило тісні робочі стосунки між ним і двома особами.

«Щасливе казино» для роздрібних інвесторів, «Банкомат» для багатих

Іронія в тому, що саме так працює сам ринок криптовалют:

Засновник відомої платформи для випуску криптовалют і 22-річний підприємець публічно заявив, що хоча це суперечить гіпотезі ефективності ринку, воно «приносить прибуток». Платформа допомогла випустити понад 1 400 криптовалютних проектів минулого року, отримавши $1 мільярд доходу лише від комісій за транзакції.

Він навіть з гордістю заявляє, що платформа має на меті надати «справедливу можливість усім брати участь». Однак інсайдери галузі загалом вважають, що так звана «справедливість» — це лише поверхневий матеріал, і реальна ситуація така:

• Творець може діяти анонімно
• Інсайдери отримують інформацію заздалегідь
• Роздрібні інвестори завжди останніми, хто захоплює бізнес
• Після падіння цін маніпулятори вже зняли гроші і пішли

Криптотрейдер не соромився сказати в інтерв'ю — «Це підлаштоване казино, все — це гра pump-and-dump». Він навіть визнав, що був причетний, лише заявивши, що «це було оборонно, щоб запобігти обману роздрібних інвесторів іншими». Але повертаючись і радячи інвесторам «триматися подалі від криптовалютного ринку, щоб уникнути обману».

«Фінансове варварське зростання» без регулювання

Корінь проблеми полягає в -Нікому немає діла до закону。

Згідно з даними опитування блокчейну, хтось продав криптовалюту відомої особи з прибутком понад 100 мільйонів доларів за кілька секунд після її виходу. Інша адреса придбала проєкт до його публічного оприлюднення, отримавши прибуток у 2,4 мільйона доларів. Ці угоди ідеально вписуються в визначення «інсайдерської торгівлі» на фондовому ринку, але в криптоколі майже ніхто не несе відповідальності, окрім кількох юристів.

Юридична фірма подала позови проти кількох платформ, називаючи їх «казино, якими маніпулюють інсайдери», але справа досі розглядається, і жодних високопоставлених осіб немає. Захист заперечує звинувачення, стверджуючи, що «ніколи не було обіцянок, що ціни зростуть».

Здавалося б, абсурдна «Політика вечері»

Найіронічніше те, що криптоінвестора, який заробив понад $15 мільйонів, запросили на «особливу вечерю». На місці були сотні криптомагнатів, і речник Білого дому стверджував, що це був «приватний» захід президента, подібний до «вечірки після робочого часу» — ніби це усувало конфлікти інтересів.

На вечері підприємець, одягнений відповідно, виголосив промову перед американським прапором, показавши обкладинку журналу криптоеліті на місці, говорячи про «світле майбутнє криптовалюти». Але нібито ніхто не говорив із президентом наодинці.

Тим часом сотні протестувальників зібралися біля майданчика під дощем.

«Божевільність» у занепаді та вічна істина

Сьогодні мода на криптовалюти згасла. Криптовалютні проекти, запущені деякими відомими особистостями, вже впали на 92-99%. Колись хітовий промоутер тепер став «недоторканними» в індустрії.

Але природа цього ринку ніколи не змінювалася — принаймніШвидка передача багатства。

Індустрійний спостерігач називає це «остаточним механізмом вилучення цінності». У крипто-світі регуляторного вакууму ті, хто має право говорити, можуть маніпулювати цінами за власним бажанням, а звичайних інвесторів можна звести лише до «порею».

Коли самі законодавці є бенефіціарами, зміни здаються далекими. Крипторинок досі сяє, але за цим світлом ховається випаровування незліченних важко зароблених грошей роздрібних інвесторів.

Напишіть наприкінці: Ринок криптовалют проводить «великий трансфер» — великий перехід багатства від звичайних інвесторів до впливової еліти. За відсутності ефективного регулювання роздрібним інвесторам потрібно усвідомити один факт: ви ніколи не перемагаєте в цій «грі».