Еволюція jaredfromsubway.eth: Як один оператор MEV масштабувався від мільйонів до нових вершин

Пейзаж MEV в Ethereum став свідком повернення одного з найплідніших операторів. Трейдер, який керує jaredfromsubway.eth, знову з’явився з оновленим апаратом для отримання прибутку, демонструючи вражаючий послужний список з початку 2023 року. За даними аналітики на блокчейні платформи EigenPhi, загальний дохід цього оператора від MEV склав 82 679 ETH, що становить приблизно $22 мільйонів у сумарних прибутках — значуща цифра, яка підкреслює масштаб складної автоматизації торгівлі на Ethereum.

Розуміння архітектури нового контракту

З’явлення нового контрактного адреси, приписуваного jaredfromsubway.eth, відкриває важливі інсайти щодо того, як сучасні оператори MEV розвивають свої стратегії. Криптографічна перевірка через EigenPhi підтвердила, що нове розгортання використовує ті ж ключові пари, що й оригінальний бот, встановлюючи прямий зв’язок із тією ж сутністю, яка генерувала мільйони прибутків у 2023 році. Від запуску ця оновлена версія вже обробила понад 85 000 транзакцій, накопичивши приблизно 765 ETH у вилученій цінності — приблизно $2.4 мільйони за поточним курсом Ethereum у $3.12K за токен.

Операційна ефективність вражає: незважаючи на витрати у 76 850 ETH на газ, чистий прибуток демонструє складність підґрунтя арбітражних механізмів.

Механіка MEV: від теорії до практики

Maximum Extractable Value, або MEV, — це потенціал прибутку, доступний валідаторам і складним трейдерам, які можуть перерозподіляти або стратегічно позиціонувати транзакції у межах блоків блокчейну. Протоколи децентралізованих бірж, такі як Uniswap, створюють природні можливості для вилучення цієї цінності, оскільки послідовність транзакцій безпосередньо впливає на цінову політику активів.

Два типи учасників займаються вилученням MEV: ті, хто прагне легітимних арбітражних можливостей, і ті, хто застосовує хижацькі тактики. jaredfromsubway.eth, здається, працює саме в останній категорії, застосовуючи тактики, що безпосередньо шкодять звичайним трейдерам, які намагаються виконати рутинні обміни.

Передові методи атак

Технічна складність нового бота jaredfromsubway.eth відрізняє його від попередніх версій. Замість простих фронт-ранінгових послідовностей оновлений контракт використовує те, що EigenPhi назвав «багатошаровими сандвіч-атаками» — скоординовані послідовності з п’яти до семи вкладених транзакцій, що одночасно націлені на кількох жертв.

Механіка працює так: бот вставляє транзакції перед очікуючою обмінною операцією жертви (з підвищенням цін активів), обробляє транзакцію користувача за завищеною ціною і одразу виходить із позицій. Це створює штучний рух цін, що безпосередньо переносить цінність від звичайних трейдерів до оператора.

Остання еволюція передбачає використання транзакцій на надання ліквідності як для входу, так і для виходу. Додаючи ліквідність у стратегічних точках і знімаючи її в інших, оператор маскує підпис атаки, зберігаючи можливості вилучення прибутку. Це значно ускладнює захисні стратегії для трейдерів, які намагаються зменшити ризик MEV.

Порівняльний аналіз: MEV у різних блокчейнах

Феномен MEV поширюється і за межі Ethereum. На Solana оператор бота під назвою “arsc” накопичив приблизно $30 мільйонів через вилучення MEV за всього два місяці. Крім того, арбітражний оператор на базі Solana під назвою 2Fast отримав $1.8 мільйонів із одного пакету транзакцій — перетворивши початкові 703 SOL (приблизно $98,000 за поточним курсом Solana у $139.59 за токен) у 19 035 SOL (приблизно $2.7 мільйонів), з додатковими 890 SOL, спрямованими до мережевого валідатора Figment.

Ці цифри підкреслюють, що вилучення MEV є системною проблемою у кількох екосистемах блокчейну, впливаючи на досвід користувачів і економіку транзакцій як у Ethereum, так і в альтернативних мережах рівня один.

Вплив на ринок

Повернення jaredfromsubway.eth із покращеними можливостями свідчить про те, що вилучення прибутку на основі MEV залишається постійною силою, яка формує динаміку транзакцій Ethereum. Здатність оператора стабільно генерувати мільйони у прибутках, незважаючи на зростаючу конкуренцію на ринку та появу захисних протоколів, підкреслює асиметричні інформаційні переваги, якими володіють складні алгоритмічні учасники ринку.