Банківський сектор Японії та потенціал XRP: аналіз ринку

XRP наразі торгується приблизно за $2.05, з ринковою капіталізацією близько $124.31 мільярдів на основі обігу 60 699 967 552 токенів. Однак аналітики ринку припускають, що ця оцінка ще не повністю відображає потенційну корисність активу в інституційних платіжних системах. Японський фінансовий сектор є особливо переконливим кейсом для розуміння того, як впровадження XRP серед провідних фінансових установ може змінити його ринкову динаміку.

Масштаб банківської інфраструктури Японії

Японія керує однією з найбільших банківських галузей у світі, з загальними активами, що конкурують з іншими провідними розвиненими економіками. Сектор зосереджений навколо трьох домінуючих меганакопичувачів — Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group та Mizuho Financial Group — доповнених широкою мережею регіональних банків, шінкін-кредитних банків та спеціалізованих фінансових установ.

На кінець 2024 року внутрішньо ліцензовані банки Японії мали приблизно 1 447 трильйонів ієн у загальних активах, що еквівалентно приблизно $9.65 трильйонів. Депозитна база демонструє стабільність, з загальними депозитами близько 1 047 трильйонів ієн ($6.98 трильйонів) станом на лютий 2025 року, з річним зростанням 1.4%. Звичайні депозити становили приблизно 650 трильйонів ієн, тоді як строкові депозити — близько 225 трильйонів ієн за той самий період.

Мережа банків включає близько 100 міських і регіональних банків, приблизно 250 шінкін-банків і близько 13 500 внутрішніх філій. Варто зазначити, що японські фінансові установи разом контролюють майже 10% світових банківських активів, що робить цей ринок важливим гравцем у міжнародній фінансовій системі.

Встановлена основа: стратегічна присутність Ripple у Японії

Замість того, щоб бути новим на японському ринку, Ripple і XRP вже багато років налагоджують стосунки у фінансовому секторі. Партнерство між Ripple і SBI Holdings, укладене у 2016 році, стало поворотним моментом для блокчейн-орієнтованих платіжних рішень в Азії. Це співробцтво призвело до створення SBI Ripple Asia, спільного підприємства, спеціально розробленого для просування корпоративних платіжних рішень у регіоні.

У тому ж році SBI Holdings взяла участь у раунді фінансування Series B $55 мільйонів доларів Ripple, разом з іншими провідними фінансовими інституціями світу. Mizuho Financial Group також стала одним із перших учасників мережі Ripple у цей період, що свідчить про довіру інституцій до технології.

Темпи зростання прискорилися у 2017 році, коли SBI Ripple Asia запустила Japan Bank Consortium, об’єднуючи 61 японський банк, що представляє понад 80% банківських активів країни. Ця ініціатива продемонструвала конкретну прихильність до дослідження блокчейн-інфраструктури для розрахунків. Пілотні програми з використанням платформи Ripple RC Cloud дозволили забезпечити розрахунки у реальному часі для десятків учасників, закладаючи основу для потенційного майбутнього застосування ліквідності XRP.

Практичні впровадження не забарилися. У 2018 році SBI запустила VCTRADE — першу в Японії криптовалютну біржу, підтримувану банком, з основним фокусом на XRP. До 2021 року SBI Remit запустила першу в Японії міжнародну службу переказів з використанням XRP, застосовуючи технологію Ripple On-Demand Liquidity для оптимізації та зниження вартості трансграничних переказів, зокрема у напрямках Japan-to-Philippines.

Сценарії оцінки за умов ширшого інституційного впровадження

З огляду на масштаб японського банківського сектору, широке впровадження XRP як засобу розрахунків-містка може суттєво вплинути на його ринкову оцінку. Аналітичні моделі припускають, що якщо ринкова капіталізація XRP досягне 10% від загальних активів японських банків — теоретичного сценарію впровадження — ця оцінка може розширитися приблизно до $965 мільярдів.

За такою моделлю, при поточному обігу 60 699 967 552 XRP, ціна за один токен могла б досягти приблизно $16.08, що становить близько 785% зростання від поточних рівнів близько $2.05.

Однак такі прогнози вимагають важливих застережень. Засоби розрахунків зазвичай не корелюють безпосередньо з балансами активів, і XRP здебільшого слугуватиме для потоків транзакцій і забезпечення ліквідності, а не як збережений актив на балансах інституцій. Цей сценарій залишається агресивним і базується на численних припущеннях щодо рівнів впровадження, регуляторних рамок і конкурентних динамік.

Перспективи

Історична участь японського банківського сектору у технології Ripple у поєднанні з значною фінансовою інфраструктурою регіону створює умови для значущої інтеграції XRP. Чи реалізується така інтеграція, залежатиме від еволюції регуляторної сфери, конкурентних альтернатив і ширшого цифрового фінансового ландшафту. Наявні інституційні зв’язки і пілотні програми позиціонують Японію як ключовий ринок для спостереження за розвитком систем розрахунків на основі блокчейну.