Перспективи криптоіндустрії на 2026 рік: 17 ключових змін від платежів до приватності

Компіляція: Gate Content Plaza Організація думок оригінальних авторів

Перша частина: Оновлення платіжної та фінансової інфраструктури

Торгівля стабільними монетами переживає вибуховий ріст, традиційні фінанси стикаються з перетвореннями

Минулого року обсяг торгів стабільними монетами досяг 46 трильйонів доларів, ця цифра вражає — понад у 20 разів середньоденний обсяг PayPal, близько в 3 рази більше за загальний обсяг глобальної платіжної мережі Visa, і швидко наближається до масштабу електронних переказів ACH у США.

Швидкість транзакцій вже не є вузьким місцем: розрахунки в блокчейні можна завершити за 1 секунду, вартість менша за 1 цент. Справжнім викликом є “останя миля” — як забезпечити плавний перехід стабільних монет у реальну фінансову систему?

Нові стартапи заповнюють цю прогалину. Вони за допомогою криптографічних технологій верифікації дозволяють користувачам безшовно переводити баланс локального рахунку у цифрові активи; інтегрують регіональні платіжні мережі для скан-коду та миттєвого розрахунку; навіть створюють глобальні платформи взаємодії гаманців і карт, щоб стабільні монети стали щоденним платіжним інструментом.

Ці інновації сприяють явищу: цифровий долар виходить із периферії фінансового ринку у мейнстрім платіжного рівня. Міжнародна оплата працівників у реальному часі, магазини без банківських рахунків для отримання глобальних розрахунків, миттєва передача цінностей через додатки — стабільні монети перетворюються з інструментів торгівлі у базовий рівень розрахунків Інтернету.

Токенізація реальних активів потребує більш “природного” дизайну

Використання блокчейну для реальних активів стає трендом, але більшість підходів поверхневі. Американські акції, товарні ресурси, індексні фонди пакуються у токени, але не використовують повною мірою нативні можливості блокчейну.

Справжні можливості — у безперервних контрактах та інших синтетичних продуктах — вони забезпечують глибоку ліквідність і легше впроваджуються. Механізм кредитування з безперервним левериджем прозорий і зрозумілий, він найкраще підходить для крипторинків. Акції на нових ринках особливо підходять для “безперервної” обробки (деякі ринки опціонів мають ліквідність, що перевищує спотовий ринок).

Але вибір перед нами: “безперервна” або “токенізована” активізація? Обидва шляхи можливі, але до 2026 року ми побачимо більше нативних криптоактивів.

Ще один тренд — справжня “нативна емісія стабільних монет”, а не просто токенізація. З входженням стабільних монет у мейнстрім, ті, що не мають міцної кредитної бази, опиняться у скрутному становищі — вони схожі на “вузькорозрізні банки”, що можуть тримати лише дуже безпечні активи, і ця модель не може стати опорою блокчейн-економіки.

Розв’язок — створення кредитної інфраструктури безпосередньо у ланцюгу. Нові інститути управління активами, протоколи-curation вже починають пропонувати кредити під заставу офлайн-активів із розрахунками у ланцюгу. Проблема у тому, що ці кредити зазвичай ініціюються поза ланцюгом і потім токенізуються, що збільшує витрати. Ідеальна модель — ініціація безпосередньо у ланцюгу, що знижує управлінські витрати, прискорює розрахунки і розширює доступність. Стандартизація та регуляція — виклики, але галузь активно досліджує ці питання.

Десятиліття банківської спадщини зустрічають сучасні тенденції

Правда про ядро банківських систем часто несподівана: сотні трильйонів активів у світі досі працюють на великих системах 60-70-х років, мовою програмування — COBOL, дані — через пакетні файли, а не API.

Друге покоління систем (наприклад, Temenos GLOBUS) з’явилися у 80-90-х, але вже застаріли, оновлення йдуть повільно. Вони керують ключовими обліками — депозитами, заставами, зобов’язаннями — і хоча пройшли перевірку і довіру регуляторів, їхній технічний борг і складна відповідність ускладнюють будь-які інновації — додавання функцій миттєвих платежів може зайняти місяці або роки.

З’явлення стабільних монет і активів у ланцюгу змінює цю ситуацію. Вони не лише знаходять продуктову і ринкову відповідність, а й відкривають традиційним фінансовим інститутам нові можливості. Токенізовані депозити, державні облігації у ланцюгу, боргові цінні папери — дозволяють банкам, фінтехам і управлінню активами запускати нові продукти і обслуговувати нових клієнтів без переписування застарілих, але стабільних систем.

Стабільні монети відкривають новий шлях для інновацій у традиційних фінансах.

Переструктуризація платіжної інфраструктури у епоху інтелектуальних агентів

З появою масових AI-агентів бізнес-процеси змінюються: замість користувачів, що натискають, все автоматизується у бек-офісі, що ставить нові вимоги до потоків коштів.

У світі, де рішення приймаються на основі намірів, а не команд, AI-агенти мають вміти визначати потреби, виконувати обіцянки і ініціювати транзакції — швидкість ціннісного потоку має відповідати швидкості інформаційного.

Саме тут проявляється роль блокчейну, смарт-контрактів і протоколів у ланцюгу. Зараз смарт-контракти можуть завершувати глобальні розрахунки у доларах за секунди. До 2026 року нові примітиви, наприклад, HTTP 402, зроблять розрахунки програмованими і миттєвими: агенти зможуть платити без дозволу, миттєво передавати дані, використовувати GPU або API — без рахунків, без звірки і пакетної обробки.

Оновлення програмного забезпечення зможуть включати правила платежів, ліміти і аудиторські шляхи — без підключення до фіатної валюти, без перевірки продавця або фінансових інститутів. Ринки прогнозів будуть синхронізовані з подіями, трейдери зможуть торгувати вільно, а розрахунки — миттєві.

Коли цінності будуть рухатися у мережі як пакети даних, “потік платежів” перестане бути окремим бізнес-слоєм і стане базовою поведінкою мережі. Банки перетворяться на інтернет-канали, активи — на інфраструктуру. Тоді гроші — це за суттю інформація, що маршрутується через інтернет — і не лише підтримують фінансову систему, а й самі стають її частиною.

Демократизація управління багатством: від обраних до всенародних

Завжди персоналізоване управління багатством було привілеєм багатих — індивідуальні інвестиційні поради і портфелі з кількох активів були дорогими і складними.

Токенізація активів змінює цю гру. За допомогою криптографії, AI-стратегії і протоколів можна у реальному часі і з низькими витратами створювати і динамічно коригувати персоналізовані інвестиційні портфелі. Це виходить за межі пасивного управління “роботами-консультантами” — тепер кожен може отримати активне управління.

До 2025 року традиційні інститути збільшать експозицію до криптоактивів (прямо або через продукти), але це лише початок. До 2026 року з’являться платформи, орієнтовані на “зростання багатства”, а не лише на його збереження. Технологічні фінтех-компанії і провідні торгові платформи завоюють ринок завдяки технологічним перевагам. Одночасно DeFi-інструменти, такі як агрегатори доходів, автоматично налаштовуватимуть активи у найкращі за ризиком і доходом кредитні ринки, формуючи ядро прибуткових інвестицій.

Замість зберігання фіатних валют у нерухомості, інвестування у RWA-фонди або інші продукти, ці мікро-налаштування суттєво підвищать доходність. Крім того, роздрібні інвестори зможуть легше входити у менш ліквідні приватні ринки — приватний кредит, Pre-IPO акції, приватний капітал. Токенізація відкриває ці ринки і забезпечує відповідність регуляторним вимогам.

Головне — коли портфель складається з облігацій, акцій, приватних інвестицій і альтернативних активів у вигляді токенізованих активів, він може автоматично балансуватися без ручних переказів між платформами — це якісний прорив у ефективності.

Друга частина: AI і рівень агентів — інфраструктура

Від “знай свого клієнта” до “знай свого агента”

Обмеження економіки AI-агентів поступово змінюються: замість людських користувачів, що натискають кнопки, все автоматизується у бек-офісі, що ставить нові вимоги до потоків коштів.

У світі, де рішення приймаються на основі намірів, а не команд, AI-агенти мають вміти визначати потреби, виконувати обіцянки і ініціювати транзакції — швидкість ціннісного потоку має відповідати швидкості інформаційного.

Саме тут проявляється роль блокчейну, смарт-контрактів і протоколів у ланцюгу. Зараз смарт-контракти можуть завершувати глобальні розрахунки у доларах за секунди. До 2026 року нові примітиви, наприклад, HTTP 402, зроблять розрахунки програмованими і миттєвими: агенти зможуть платити без дозволу, миттєво передавати дані, використовувати GPU або API — без рахунків, без звірки і пакетної обробки.

Оновлення програмного забезпечення зможуть включати правила платежів, ліміти і аудиторські шляхи — без підключення до фіатної валюти, без перевірки продавця або фінансових інститутів. Ринки прогнозів будуть синхронізовані з подіями, трейдери зможуть торгувати вільно, а розрахунки — миттєві.

Коли цінності будуть рухатися у мережі як пакети даних, “потік платежів” перестане бути окремим бізнес-слоєм і стане базовою поведінкою мережі. Банки перетворяться на інтернет-канали, активи — на інфраструктуру. Тоді гроші — це за суттю інформація, що маршрутується через інтернет — і не лише підтримують фінансову систему, а й самі стають її частиною.

Демократизація управління багатством: від обраних до всенародних

Завжди персоналізоване управління багатством було привілеєм обраних — індивідуальні інвестиційні поради і портфелі з кількох активів були дорогими і складними.

Токенізація активів змінює цю гру. За допомогою криптографії, AI-стратегій і протоколів можна у реальному часі і з низькими витратами створювати і динамічно коригувати персоналізовані інвестиційні портфелі. Це виходить за межі пасивного управління “роботами-консультантами” — тепер кожен може отримати активне управління.

До 2025 року традиційні інститути збільшать експозицію до криптоактивів (прямо або через продукти), але це лише початок. До 2026 року з’являться платформи, орієнтовані на “зростання багатства”, а не лише на його збереження. Технологічні фінтех-компанії і провідні торгові платформи завоюють ринок завдяки технологічним перевагам. Одночасно DeFi-інструменти, такі як агрегатори доходів, автоматично налаштовуватимуть активи у найкращі за ризиком і доходом кредитні ринки, формуючи ядро прибуткових інвестицій.

Замість зберігання фіатних валют у нерухомості, інвестування у RWA-фонди або інші продукти, ці мікро-налаштування суттєво підвищать доходність. Крім того, роздрібні інвестори зможуть легше входити у менш ліквідні приватні ринки — приватний кредит, Pre-IPO акції, приватний капітал. Токенізація відкриває ці ринки і забезпечує відповідність регуляторним вимогам.

Головне — коли портфель складається з облігацій, акцій, приватних інвестицій і альтернативних активів у вигляді токенізованих активів, він може автоматично балансуватися без ручних переказів між платформами — це якісний прорив у ефективності.