Ринок опціонів криптовалют сигналізує про захисну позицію, оскільки оголені трейдери відступають напередодні річних розрахунків

Останні дані з Greeks.Live виявляють значний зсув у поведінці учасників ринку криптовалют наприкінці року. На кінець грудня 2025 року ситуація на ринку опціонів показує, що трейдери відходять від агресивних напрямних позицій і все більше застосовують захисні стратегії, що є характерною рисою обережного підходу голого трейдера в умовах волатильності.

Настрій ринку та ключові цінові рівні

Ринок криптовалют демонструє явно ризик-обережний тон перед завершальними торговими сесіями. Аналіз Greeks.Live підкреслює, що рівень $88,770 є критичним орієнтиром для закінчення терміну дії опціонів, тоді як рівновага максимального болю знаходиться біля @E5@ $98,134. Ці цінові точки стали фокусом для голих трейдерів, які оцінюють свою експозицію та позиції у голих путах, оскільки трейдери визнають тонку ліквідність, характерну для короткострокових торгових тижнів із святковими перервами.

Більше половини відкритого інтересу за опціонами закінчить свою дію під час поточних торгових сесій, причому переважає торгівля з прокруткою позицій. Зміни у мікроструктурі ринку відображають ширше нерішучість щодо прийняття напрямних рішень без чіткішої впевненості у напрямку.

Стратегічне переорієнтування та управління ризиками

У відповідь на обмежену ліквідність під час свят Greeks.Live рекомендує учасникам ринку бути обережними, багато з яких пропонують відкласти відкриття нових позицій до нормалізації ринку після свят. Домінуюча думка схиляється до захисних стратегій, зокрема буль-колл спредів для учасників з бичачим налаштуванням і продажу голих путів для трейдерів, що зосереджені на зборі премій.

Динаміка активності голих трейдерів стала особливо актуальною, оскільки ці учасники ринку зазвичай коригують свої стратегії під час періодів низької ліквідності. Вибір стратегій продажу премій замість прямого напрямного беттингу відображає внутрішню невизначеність щодо короткострокового напрямку ринку.

Розширена перспектива ризиків та еволюція ринку

Поглядаючи за межі негайних сезонних моделей, ймовірнісні моделі Greeks.Live враховують шестимісячний прогноз, визначаючи потенційні сценарії зниження, при яких ціна може протестувати рівень $17,000 за умовами двох стандартних відхилень негативного сценарію. Це ширше оцінювання ризиків свідчить про те, що голі трейдери мають залишатися пильними щодо хвостових ризиків.

З урахуванням структурних змін, впроваджених у 2025 році, що переформували динаміку ринку, трейдери, що дивляться вперед, вже шукають нові можливості, очікувані на 2026 рік, сигналізуючи, що учасники ринку сприймають поточну консолідацію як фазу позиціонування на наступний рік.