Новий максимум S&P 500 і зростання золота понад 4500 доларів — огляд ринку від 24 грудня 2025 року

Американські індекси б’ють рекорди, рухаючись технологіями та надійними макроекономічними даними

Ринок акцій США демонструє силу, при цьому S&P 500 досяг нового рекордного рівня закриття на рівні 6909,79 пункти (зростання на 0,5%). Dow Jones піднявся на 0,2% до 48442,41 пункту, продовжуючи чотири дні зростання, тоді як Nasdaq випереджав інші індекси з підвищенням на 0,6% до 23561,84 пункту. Технологічний сектор, рухомий очікуваннями щодо ШІ, був основним двигуном зростання.

Штучний інтелект та електроніка рухають зростання серед гігантів технологій

Nvidia відскочила з триденних падінь, зростаючи на 3,01% до 189,21 USD, підтримувана новинами про заплановані поставки чіпів H200 до Китаю перед Китайським Новим роком. Google отримує вигоду з оприлюднених планів щодо окулярів ШІ на 2026 рік, а Microsoft зберігає стабільне зростання завдяки тривалим інвестиціям в інфраструктуру штучного інтелекту.

На відміну від цього, Tesla зіткнулася з викликами — продажі в Європі знизилися в річному вимірі на 12% у листопаді, відображаючи зростаючу конкуренцію на ринку електромобілів. Apple, однак, показала сильне відновлення, а Amazon слідує за трендом сектору.

Золото подолало ще один поріг, тоді як нафта також зростає

Спотове золото вперше перевищило рівень 4500 USD, з ф’ючерсами відкритими на 4481,80 USD за унцію (зростання на 0,3% день до дня). Зростання зумовлене геополітичними ризиками та очікуваннями інфляції. Одночасно WTI зросла на 0,73% до 58,43 USD за барель, а Brent піднялася на 0,66% до 62,48 USD, підтримувана зростанням цін на природний газ на 11,75% та глобальними очікуваннями щодо попиту.

ВВП США зростає на 4,3% — сила економіки контрастує з політичною невизначеністю

Третій квартал приніс розчаровуючі результати для прогнозистів — річний темп зростання ВВП склав 4,3%, перевищуючи очікування. Зростання було зумовлене витратами споживачів і експортом, тоді як прибутки компаній зросли на 166 мільярдів USD. Адміністрація хвалиться результатами, але одночасно спостерігаються напруженості між Білим домом і Федеральною резервною системою щодо подальших змін у ставках.

Кандидат на голову ФРС, Хассетт, стверджує, що зниження ставок у США залишаються позаду інших центральних банків світу, створюючи складну динаміку для монетарної політики. Ці розбіжності у поглядах щодо напрямку політики можуть у середньостроковій перспективі збільшити волатильність ринку.

ServiceNow зміцнює позиції через придбання Armis за 7,75 мільярда USD

У секторі злиттів і поглинань ServiceNow інвестує 7,75 мільярда USD у придбання Armis, посилюючи свої можливості у сфері кібербезпеки. Уолл-стріт позитивно оцінює цю угоду, вважаючи її стратегічним кроком, що підсилює конкурентоспроможність. UBS зберігає рекомендацію «купувати» для компанії, натякаючи, що хвиля технологічних поглинань може призвести до повторної переоцінки акцій у секторі.

Енергетичний і споживчий сектори демонструють змішану динаміку

Енергетичний сектор піднявся на 0,73%, підтриманий оживленням цін на ресурси, тоді як споживчий сектор залишався стабільним попри п’ятий місяць поспіль зниження довіри споживачів. Надійні дані ВВП у світі та потенційні економічні стимули створюють буфер для сектору споживання.

Dominion Energy демонстрував змінливість, але компанії середнього розміру, такі як Clearwater Analytics, діяли відносно добре. Інвестиційні банки, зокрема Barclays, позитивно оцінюють довгострокові перспективи акцій енергетичного сектору як захисної інвестиції.

Майбутні ринкові події — зверніть увагу на дані про безробіття та запаси нафти

Ринок очікує публікації даних про кількість нових заявок на допомогу по безробіттю (о 21:30 за східним часом) та даних EIA щодо запасів нафти (23:30). Біржа закривається раніше, о 13:00, через підготовку до Різдва, що може спричинити зменшення ліквідності.

Протокол Банку Японії з жовтневого засідання також надасть вказівки щодо глобального напрямку монетарної політики.

Перспектива на закінчення року — оптимізм зберігається при низькій ліквідності

Настрій наприкінці року залишається позитивним, підтримуваний надійними економічними даними та інвестиціями в інфраструктуру ШІ вартістю 380 мільярдів USD. Однак розшарування ринку — коли більшість акцій падає попри зростання основних індексів — свідчить, що відбір цінових паперів буде ключовим.

Низька ліквідність у період свят може посилити рух цін, тому інвесторам слід особливо звернути увагу на публікації даних про ринок праці для оцінки стійкості економіки США та потенційних наслідків для монетарної політики на початку 2026 року.