R2 Vaults Сезон 2 запущено: два напрямки для задоволення різних рівнів ризику, дохід від RWA більш прозорий

R2 Vaults迎или важливе оновлення. З запуском сезону 2 ця інфраструктура для отримання доходу з реальних активів на блокчейні була перероблена з урахуванням нових потреб, представивши двошарову матрицю продуктів, щоб кожен тип інвестора міг знайти відповідний варіант.

Основні зміни: від єдиного до диференційованого, щоб зробити вибір ясним

Головна логіка цього оновлення дуже проста — забезпечення реального, прозорого, беззолотового доходу RWA, що записується в блокчейн. Щоб задовольнити різні потреби користувачів у балансі між ліквідністю та доходом, R2 запустила два чітко визначені Vault-продукти:

• sR2USD: вибір для стабільного грошового потоку
• sR2USD+: вибір для тих, хто готовий заблокувати кошти на певний період заради вищого доходу

Обидва продукти мають спільну основу: 100% доходу з реальних активів інституційного рівня, без зусиль на зразок зростання токенів або використання важелів.

sR2USD: високоліквідний, низькоризиковий “ончейн-грошовий менеджмент”

Цільовий APY: 5.0%–5.5% (чистий дохід з RWA)

sR2USD орієнтований на інвесторів, які потребують можливості швидко зняти кошти та прагнуть стабільного доходу. Як основний стабільний продукт R2, він через ретельне управління активами та достатній буфер забезпечує передбачуваний досвід викупу.

Конфігурація активів та буферна стратегія

• VBILL (25%): ліквідність-якір, одночасно буфер для швидкого викупу
• USCC (40%): підсилені ліквідні активи, розрахунок за T+3
• STAC (25%): стабільний грошовий потік, розрахунок за T+3
• MB (10%): короткострокові високодоходні активи, підтримуються стабільним грошовим потоком

Особливості роботи

З точки зору ризику, sR2USD залишається низькоризиковим. З точки зору ліквідності — користувачі отримують високу гнучкість. Термін викупу — T+3, тобто кошти будуть нараховані протягом трьох робочих днів після подання заявки. Доходи розподіляються відповідно до циклу сезону (кожні 90 днів), що забезпечує прозорість.

Цей дизайн має на меті зробити sR2USD “інструментом для грошового менеджменту в ончейн”, балансуючи стабільність, ліквідність і реальний дохід.

sR2USD+: високий дохід для довгострокового блокування

Цільовий APY: 8.0%–10.0% (чистий дохід з RWA)

sR2USD+ орієнтований на інвесторів, які готові блокувати кошти протягом усього циклу сезону. Завдяки довшому періоду утримання та складнішій структурі активів цей продукт має потенціал для отримання більш високого реального доходу.

Конфігурація активів та стратегія

• VBILL (5%): підтримка стабільності NAV, мінімальний необхідний буфер ліквідності
• USCC (35%): підсилені ліквідні активи, розрахунок за T+3
• STAC (10%): стабільні активи з грошовим потоком, розрахунок за T+3
• MB (30%): короткострокові та середньострокові високодоходні портфелі
• Apollo (20%): довгострокові інституційні активи з високим доходом, ключовий для отримання додаткового прибутку sR2USD+

Особливості роботи

Рівень ризику зростає від низького до низько-середнього. Ліквідність обмежена, використовується механізм викупу після завершення сезону, що дозволяє активам максимально реалізувати довгостроковий потенціал. Так само, дохід розраховується кожні 90 днів, але його розподіл узгоджений із циклом сезону, що допомагає користувачам краще планувати грошовий потік.

Завдяки введенню контрольованого термінового розриву та управління кредитним ризиком, sR2USD+ у поєднанні з обережним підходом до ризиків дозволяє ще більше розкрити потенціал реального доходу.

Чому це оновлення таке важливе?

Чітка диференціація продуктів — більше не потрібно обирати між ліквідністю та доходом, два варіанти зрозумілі одразу

Чистий дохід з RWA — без важелів, без інфляції токенів, дохід повністю базується на грошовому потоці реальних активів

Інституційна структура активів — кожен актив має чітке походження та прогноз грошових потоків, достатній буфер для контролю ризиків

Витонченість дизайну сезону — терміни коштів природно узгоджуються з базовими активами, а не жорстке блокування, а органічне циклічне узгодження

Більші амбіції R2

З цим оновленням R2 ще більше закріплює свою позицію як інфраструктура для отримання реального доходу в ончейн. Головна ідея — забезпечити потік реального доходу у світ Web3 у найприродніший спосіб, без залежності від штучних субсидій або складних похідних інструментів.

У майбутньому R2 продовжить покращувати різноманітність активів, прозорість інформації та глибину інтеграції з екосистемою. Мета — зробити реальний дохід більш простим, безпечним і глобальним.

Сезон 2 вже скоро стартує, а детальні дані та показники продуктів будуть оприлюднені найближчим часом.