Ethereum домінує у рейтингах активних гаманців, тоді як коливання ціни Bitcoin спричиняють ризики на ринку деривативів

Ієрархія активних гаманців: домінуючий лідер Ethereum

Останні дані блокчейну виявляють яскравий розрив у залученості мережі між основними криптовалютами. Ethereum закріпив за собою чітке лідерство з приблизно 452 мільйонами активних адрес гаманців у своїй мережі, значно випереджаючи конкурентів. Bitcoin значно відстає з 55,37 мільйонами адрес, незважаючи на домінування на ринку та впізнаваність бренду. Цей розрив підкреслює розходження між обсягом використання блокчейну та загальною ринковою капіталізацією.

Ландшафт стабількоінів та альткоїнів

Стабількоіни демонструють стабільні рівні прийняття в цій екосистемі. USD Coin (USDC) підтримує 4,99 мільйона активних адрес, тоді як Tether (USDT) продовжує забезпечувати значні потоки транзакцій через протоколи DeFi. Крім стабількоінів, Dogecoin має 7,81 мільйона адрес, а XRP Ledger охоплює 7,50 мільйона учасників. Мережа Cardano показує приблизно 10 мільйонів активних адрес, тоді як інфраструктура Chainlink забезпечує 831 тисячу взаємодій з гаманцями. Ці цифри малюють складну картину розподілу користувачів по мережах блокчейну.

Що насправді нам розповідають активні гаманці

Кількість активних адрес гаманців є важливим показником довгострокового здоров’я мережі та траєкторії її розвитку. На відміну від цінових рухів або обсягів торгів, активність гаманців відображає справжню залученість користувачів та корисність мережі. Мережі з розширюваною базою гаманців зазвичай свідчать про зростаючий інтерес розробників та розвиток додатків, що свідчить про сильнішу фундаментальну динаміку, ніж у тих, що зазнають скорочення гаманців.

Волатильність ціни Bitcoin: ринкова динаміка у дії

Поточні ринкові умови підкреслюють значну нестабільність ціни Bitcoin. Цей актив нещодавно підскочив приблизно до $90,80K на основних біржах, демонструючи бичий імпульс перед різкими відкатами, що знизили ціну до рівня 86 580. Такий патерн відображає внутрішню напругу на деривативних ринках.

Рейти фінансування та ризик ліквідації

Аналіз ринків перпетуальних ф’ючерсів показує підвищені позитивні ставки фінансування на основних біржах, що свідчить про перенасичення позик з використанням кредитного плеча у довгих позиціях порівняно з короткими. Історично такі дисбаланси передували драматичним каскадам ліквідацій та підвищеній волатильності. Коли ставки фінансування залишаються стабільно позитивними, роздрібні та інституційні трейдери роблять ставки на напрямок, створюючи структурну вразливість. Раптове розворот або технічне зломлення може спричинити каскад стоп-лоссів і примусових ліквідацій, що призводить до локальних піків і раптових корекцій. Розуміння механіки цих деривативних ринків є ключовим для трейдерів, які орієнтуються на поточні умови, де показники участі в on-chain розповідають одну історію, а нарощування кредитного плеча — іншу.