Чи може ринок криптовалют стабілізуватися перед ключовими макроекономічними подіями? На-ланцюгові сигнали викликають занепокоєння

Ринок криптовалют переживає посилений турбулентність, оскільки макроекономічні каталізатори збігаються цього тижня. З оголошенням ВВП США, запланованим на 23 грудня, та даними про кількість безробітних, що вийдуть на роботу 24 грудня, трейдери готуються до волатильності. Напруга вже відчутна, про що свідчить понад $250 мільйонів ліквідацій, що зафіксовані на ринку лише за останні 24 години, з яких довгі позиції становили $192 мільйонів цих збитків.

Ринок під тиском: цінова слабкість на тлі невизначеності

Біткойн (BTC) наразі торгується за $87 546, що на 2,4% менше за останню добу, оскільки він намагається утримати підтримку після відмови біля рівня $90 000. Ethereum (ETH) відобразив цю слабкість, знизившись приблизно на 2,6%, тоді як XRP також взяв участь у ширшій корекції. Загальна капіталізація ринку криптовалют скоротилася на 2,46%, склавши $2,96 трлн.

Індекс страху та жадібності у криптосфері впав до 24, що відображає екстремальний песимізм серед інвесторів. Однак цікаво, що відкритий інтерес за деривативами зріс на 1,1% до $129 мільярда, що свідчить про те, що трейдери не здаються повністю — навпаки, вони займають оборонні позиції, очікуючи ясності від майбутніх економічних даних.

Важливий тиждень для оцінки ризиків

Макроекономічний календар містить кілька ключових моментів. Федеральна резервна система 22 грудня вливала у фінансову систему $6,8 мільярда нової ліквідності. Дані ВВП США дадуть важливе уявлення про економічний імпульс наприкінці року. Окрім даних США, випуск даних про грошову масу M2 у Китаї 26 грудня додає ще один фактор у рівняння, оскільки глобальні умови ліквідності впливають на апетит до ризику для цифрових активів.

Метрики на блокчейні виявляють глибші проблеми

Аналітик CryptoQuant Mignolet підняв важливі червоні прапорці на основі моделей даних на блокчейні. Дослідження компанії вказують на тривожне розходження, яке вперше з’явилося в серпні: тоді, коли біткойн та інші криптовалюти зросли, обсяг торгів на основних ф’ючерсних майданчиках не підтвердив цей рух. Це класичне розходження обсягу купівлі залишається нерозв’язаним і не дало сигналу про істотний розворот.

Ще більш тривожно, що кількість активних адрес зараз різко скорочується, що свідчить про зменшення участі у мережі та справжньої взаємодії користувачів. Це зменшення активності на блокчейні може свідчити про те, що поточний ралі може не мати достатньої роздрібної та інституційної підтримки для підтримки вищих цін.

Аналіз Mignolet показує, що як метрики торгівельної активності, так і індикатори стану мережі вказують на посилення тиску на купівлю у всьому ринку. Поєднання зменшення участі та високого відкритого інтересу створює потенційно нестабільну ситуацію — трейдери зберігають позиції, але менше учасників активно накопичують активи.

Що далі?

З огляду на ці технічні та на блокчейні сигнали, ринок криптовалют, ймовірно, потребує додаткового часу для стабілізації. Збіг слабкої участі на блокчейні, нерозв’язаного розходження обсягів і майбутніх макроекономічних подій створює сценарій, у якому слід бути обережним. Інвесторам слід уважно стежити за випуском даних ВВП, оскільки слабший за очікуваний зростання або сигнали політики ФРС можуть посилити поточний тиск на продажі. Навпаки, стійкі економічні дані можуть стати каталізатором для зміни песимізму та відновлення довіри до цифрових активів.

Bhushan — ентузіаст FinTech із досвідом у динаміці фінансових ринків. Його фокус на економіці та технологіях блокчейн сприяє постійному аналізу ринків криптовалют. Він залишається відданим поширенню інсайтів і вивченню нових тенденцій у цифрових фінансах.