Збереження Bitcoin на рівні $90K та вихід із декросу: 5 важливих моментів наприкінці листопада

Поточна ситуація з BTC: початок зворотного відліку

Bitcoin (BTC) наразі торгується на рівні $90.97K і перебуває в невизначеній ситуації наприкінці листопада. Відновлюючись після мінімуму в $80,500 минулого тижня, ціна залишається в вузькому діапазоні з верхньою межею в $88,000. Консенсус серед трейдерів розділений: є короткострокові песимістичні очікування і помірковані оптимістичні прогнози.

Важливо, що зараз BTC перебуває на технічній точці перелому. Як зазначають кілька аналітиків, якщо ціна зможе пробити рівень $92,000 у тижневому графіку, відкриється сценарій зростання до $105K–$110K. 20-денна проста ковзна середня (SMA-20) за останні два тижні також демонструє відновлення і сприймається короткостроковими трейдерами як позитивний сигнал.

Загроза «Дескросу»: значення перетину 50-денної SMA з 200-денною SMA

Найбільше завдання для ринку BTC — це типовий бичий сигнал на денному графіку — Дескрос. 15 листопада 50-денна SMA перетнулася знизу з 200-денною SMA, що викликає занепокоєння учасників ринку і вважається ознакою потенційної зміни довгострокового тренду.

Аналітик Benjamin Cowen зазначає, що минулі дескроси часто вказували на локальні мінімуми ринку, але якщо цей цикл ще не завершився, то відскок має початися протягом наступного тижня. Якщо ж протягом тижня не буде відновлення, 200-денна SMA стане новою ціллю, і можливо, після ще одного зниження ціна знову підніметься до рівня $110,130, де знаходиться 200-денна SMA.

Rekt Capital підкреслює, що 50-тижнева EMA майже збігається з макротрендовою лінією і може зміцнити роль опору. Якщо ціна не зможе пробити її вгору, це підтвердить підтвердження нижчих максимумів і стане ознакою слабкості.

Аналіз графіків: можливість формування дна

Крипто-аналітик Michaël van de Poppe оцінив останні три дні свічкових графіків Bitcoin як «чудові». Такі патерни зазвичай з’являються під час формування дна ринку. Оскільки нинішній сентимент і індикатори ще більш песимістичні, ніж під час краху FTX наприкінці 2022 року, він вважає, що вже наступного тижня ціна може коливатися між $BTC і $90K–$96K.

За тижневою структурою, незважаючи на руйнування основної підтримки, загальна структура тижневого графіка зберігається. Це натякає, що навіть при короткостроковому продажі, середньостроковий сценарій може залишатися бичачим.

Початок масових покупок спекулянтами: потік капіталу з LTH до STH

За даними on-chain аналізу CryptoQuant, пропозиція BTC швидко переміщується від довгострокових тримачів (LTH) до короткострокових (STH). Водночас великі розподіли і продажі з боку довгострокових тримачів супроводжуються активним купівлею нових спекулянтів.

За останні 30 днів цей потік склав понад 63 000 BTC, що свідчить про активну «засічку» цих монет новими інвесторами за високими цінами. SOPR (прибутковість витрат короткострокових тримачів) опустився до рівня близько 0.927 — найнижчого за 15 місяців, що свідчить про панічний продаж.

Водночас, така активність на дні може свідчити про надмірну перепроданість ринку і підготовку до відскоку, оскільки входження спекулянтів може слугувати сигналом до початку відновлення.

Вплив тижня подяки та новорічних ралі на економічні дані

Тиждень подяки в США коротший за звичайний, але очікується напружений період з великим потоком економічних даних. Важливими є індекси виробничих цін (PPI), індекс особистих споживчих витрат (PCE), ВВП за третій квартал і кількість нових заявок на допомогу по безробіттю.

Ці дані можуть вплинути на очікування щодо грудневого засідання ФРС. Зараз ймовірність зниження ставки на 0.25% у грудні становить близько 70%, але протоколи засідання свідчать про більш обережну позицію керівництва.

Мозаїк Asset Company вказує, що американські акції можуть бути «перепроданими», і традиційний «сантарлі» — сезонне підвищення цін наприкінці року — може все ж статися. RSI на денному графіку S&P 500 минулого тижня опустився нижче 35 — найнижчого рівня з квітня, що підтверджує можливість такого ралі.

Новий тренд: криптовалюти випереджають традиційний ринок

Значущою зміною є те, що індекс страху та жадібності Crypto Fear & Greed Index з мінімуму минулого тижня (подібного до 2025 року) майже подвоївся і досягнув 19/100 у понеділок. Хоча він ще перебуває у режимі «надзвичайного страху», порівняно з 11/100 у фондовому ринку, криптовалюти демонструють відносну стабільність.

Це відхилення від попередніх тенденцій: раніше погіршення сентименту в крипто-ринку тягнуло за собою зниження всього ризикового активу, а тепер зростання криптовалют може випереджати відновлення ринку в цілому.

Згідно з дослідженням Santiment, настрої у соцмережах щодо Bitcoin досягли найнижчого рівня з 11 грудня 2023 року, і рівень паніки та капітуляції роздрібних інвесторів досяг рівнів, яких не було за останні два роки. Однак ця надмірна песимістична налаштованість може бути сигналом формування дна ринку.

Ця корекція, зауважують, не викликана макроекономічними факторами або новинами, а є «структурною» — через леверидж і ліквідації. Якщо ринок стабілізується, ці тиски ліквідації зменшаться, і можливе сильніше відновлення.