П’ять головних змін у криптовалютному ринку 2026 року: від стабільних монет до приватності — ці тенденції є незворотні

2025年已經落幕，整個 криптовалютної індустрії нарративна динаміка явно послабилася, ринкова гарячка також охолола. У 2026 році, якій цей екосистема зазнає якихось поворотів? Аналізуючи понад 30 думок від провідних дослідницьких інститутів та досвідчених аналітиків галузі, ми виявили п’ять широко визнаних трендів — ці зміни радикально переформують базову логіку криптофінансів.

AI-агенти стають головними героями ланцюгової економіки

Найпрогнозованішим консенсусом є те, що штучний інтелект-агенти стануть основними учасниками блокчейн-економіки. Коли системи AI почнуть автономно виконувати завдання, високочастотну взаємодію та прийняття рішень, їм природно потрібен швидкий, недорогий та безліцензійний механізм передачі цінності. Традиційні платіжні системи, орієнтовані на людину, наповнені бар’єрами у вигляді аутентифікації, прив’язки акаунтів та циклів розрахунків, що є смертельною неефективністю для машинних агентів.

Але криптоактиви — особливо стабільні монети у поєднанні з платіжними протоколами — саме для цієї сцени ідеально підходять. Миттєві розрахунки, мікроплатежі, повністю програмовані, без ліцензії — ці характеристики у 2026 році перейдуть від концепту до масштабного застосування.

Який ключовий технологічний прорив? Широке впровадження стандартизованих платіжних протоколів. Очікується, що такі стандарти займуть близько 30% щоденного обсягу транзакцій на основних ланцюгах, а на високопродуктивних ланцюгах — близько 5% від неполітичних транзакцій. Це означає, що частота взаємодій на основі платіжних протоколів у ланцюгах зросте експоненційно. Водночас, боротьба за високоякісні реальні дані стане справжнім дефіцитом для AI-економіки — ці дані матимуть цінність значно вищу за самі моделі.

Економіка AI-агентів також стикається з серйозною недооціненою проблемою: ідентифікацією. У традиційних фінансових системах кількість “нелюдських ідентичностей” вже у співвідношенні 96:1 перевищує кількість реальних працівників, але майже всі ці ідентичності — “привиди без банківських рахунків”. Коли системи AI потребують кредитів, участі у транзакціях, відповідальності — галузь не має єдиної стандартної системи ідентифікації. У найближчі місяці рішення цієї проблеми стане ключовим фактором визначення домінуючих ланцюгів.

Час “заволодіння” стабільними монетами

Підвищення ролі стабільних монет як основної фінансової інфраструктури — найпоширеніша тема цього року. За даними, за минулий рік обсяг транзакцій стабільних монет склав близько 46 трильйонів доларів — у 20 разів більше за річний обсяг PayPal, майже у 3 рази більше за Visa і наближається до обсягу американської системи ACH.

Але ключове питання — не “чи є попит”, а як зробити ці цифрові долари справді частиною щоденних фінансових каналів — включаючи депозити, платежі, розрахунки та споживання.

Галузь спостерігає нову хвилю стартапів, які вирішують цю проблему. Деякі за допомогою криптографічних доказів дозволяють користувачам конвертувати баланс локального рахунку у цифрові долари без розкриття приватної інформації; інші безпосередньо інтегрують регіональні банківські мережі, QR-коди та системи миттєвих платежів, щоб стабільні монети можна було використовувати для місцевих переказів; треті працюють з низького рівня, створюючи справжні глобальні інтероперабельні гаманці та емісійні платформи, щоб стабільні монети можна було безпосередньо використовувати у щоденних бізнес-сценаріях.

Якщо ці входи та виходи поступово стануть зрілими, цифрові долари безпосередньо інтегруються у місцеві платіжні системи та бізнес-інструменти, породжуючи нові поведінкові моделі: працівники зможуть отримувати міжнародну зарплату у реальному часі, торговці — приймати глобальні долари без банківських рахунків, а застосунки — миттєво розраховуватися з будь-якими користувачами світу. Сталий монети перетворюються з нішевого фінансового інструменту у базовий рівень інтернет-розрахунків.

Чому це майже неминуче? Технічний борг традиційних банківських систем надто великий. Основний реєстр досі працює на великих машинах, мовою COBOL, інтерфейси — пакетні файли, а не API. Ці системи стабільні та надійні, регуляторно дружні, але дуже повільні у розвитку — навіть додавання функції миттєвих платежів може зайняти місяці або роки. Сталий монети — це саме спосіб обійти цю застарілу систему.

Очікується, що до кінця 2026 року 30% міжнародних платежів буде здійснюватися через стабільні монети. Їх ринкова капіталізація може подвоїтися, головним драйвером стане вдосконалення регуляторної бази, що відкриє простір для зростання існуючих емісії та залучення нових конкурентів.

RWA від експерименту до реального застосування

На відміну від попередньої “все можна токенізувати” хвилі, нинішня історія RWA (токенізація реальних активів) набагато спокійніша. Дослідницькі інститути вже не обговорюють “потенційний ринок” — натомість зосереджуються на одному слові: здійсненність.

Зараз так звані “токенізовані активи” здебільшого — просто технічний шар, логіка, структура ризиків залишаються традиційними, і не використовують справжніх переваг блокчейну.

Справжній прорив може з’явитися у зовсім непомітному місці: заставі. Галузь очікує, що до 2026 року один із великих банків або брокерів почне приймати токенізовані акції як офіційне заставне забезпечення, що матиме значення набагато більше, ніж окремий продукт.

До цього моменту токенізовані акції були або експериментами у DeFi, або пілотами у приватних ланцюгах великих банків, із ізоляцією від основної фінансової системи. Але ситуація змінюється. Провідні постачальники традиційної фінансової інфраструктури швидко переходять на блокчейн, а регулятори все більш чітко підтримують цю тенденцію.

Якщо якась фінансова установа офіційно визнає токенізовані активи на ланцюгу рівнозначними традиційним цінним паперам, з рівним рівнем ризику — RWA справді стане частиною мейнстріму. Галузь дуже оптимістично налаштована щодо цього моменту, очікують, що вже цього року станеться прорив. Агітаційні прогнози навіть передбачають, що зростання токенізованих реальних активів може сягнути у 10 разів, завдяки покращенню регуляторної ясності, готовності традиційних інституцій та зрілості технічної інфраструктури.

Друге дихання ринку прогнозів

Ще один перспективний напрям у 2026 році — ринки прогнозів, але цікаво, що підстави для оптимізму вже змінилися. Це вже не просто “децентралізовані платформи азартних ігор”, а інструменти для агрегації інформації та прийняття рішень.

Ринки прогнозів вже перейшли межу “чи стане це мейнстрімом”, і входять у нову фазу глибокої інтеграції з крипто та AI. Але ця експансія супроводжується зростанням складності: вищий частотний рівень транзакцій, швидший зворотній зв’язок інформації, автоматизація учасників. Це збільшує цінність, але створює нові виклики — як більш справедливо арбітрувати результати, уникнути спорів.

За даними, очікується, що тижневий обсяг торгів на одній із великих платформ прогнозів перевищить 1.5 трильйонів доларів, що значно вище за нинішні близько 1 трильйона. На цей ріст впливають три сили: глибша капітальна ефективність, AI-двигун для порядку та швидкості, а також покращення розподільчих можливостей платформи, що прискорює залучення капіталу.

Більш радикальні прогнози передбачають, що обсяг відкритих контрактів цієї платформи перевищить історичний максимум під час президентських виборів у США 2024 року. Драйвери зростання очевидні: американські користувачі відкриваються для залучення нових, 2 трильйони нових коштів забезпечують “боєприпаси”, а сфери застосування розширюються від політики до економіки, спорту, культури та розваг.

Дані від аналітиків ринку цікаві: очікується, що рівень adoption prediction markets серед населення США зросте з 5% до 35%, тоді як у традиційних азартних іграх — близько 56%. Це свідчить про перехід прогнозних ринків із ніші у продукт, близький до масового розваги та споживання інформації.

Але у оптимістичних голосах є й попередження. Зі зростанням регулювання та дозволами на ланцюгові ринки прогнозів, швидким зростанням обсягів торгів та відкритих контрактів, з’являються випадки у сірих зонах — внутрішні особи використовують непублічну інформацію для входу раніше, маніпулюють результатами спортивних змагань тощо. Оскільки ринки прогнозів дозволяють псевдонанімність учасників, а не суворий KYC, як у традиційних азартних іграх, спокуса зловживати інформаційними привілеями зростає безмежно.

Можливі розслідування ФБР не будуть стосуватися порушень у регульованих азартних іграх, а — підозрілих цінових коливань на ланцюгових ринках прогнозів. Цей ризик і стає п’ятим консенсусним питанням.

“Новий покоління” приватних валют

Зі зростанням потоків капіталу, даних та автоматизації у ланцюгах, повна прозорість стає непереборною. Це вже проявилося у 2025 році, коли приватні валютні проекти стали темною конячкою, зростаючи навіть швидше за Bitcoin та інші основні криптовалюти.

Тому відновлення приватних валют у 2026 році — найширше визнаний консенсус. Галузь очікує, що до кінця року загальна ринкова капіталізація приватних валют перевищить 100 мільярдів доларів. Це зумовлено тим, що, коли інвестори зберігають більше коштів у ланцюгах, а приватність стає пріоритетом — змінюється і ставлення користувачів.

Ця зміна базується на простому, але глибокому питанні: чи справді я хочу, щоб усі залишки криптоактивів, шляхи транзакцій та структура капіталу були назавжди відкритими? Приватність вже не є “ідеалістським прагненням”, а — “проблемою рівня організацій”.

З історичної точки зору, ранні розробники Bitcoin, включно з Сатоші, досліджували приватні технології. Спершу обговорювали, як зробити транзакції більш приватними або навіть повністю прихованими. Але тоді технології нульових знань ще були далекі від зрілості.

Зараз ситуація кардинально інша. Технології нульових знань досягли рівня, придатного для інженерного застосування, кількість цінностей, що зберігаються у ланцюгу, зросла значно, і дедалі більше користувачів — особливо інституцій — починають сумніватися у довгостроковій передумові.

Глибинний рушій проблеми приватності — це дані. За кожною моделлю, агентом або автоматизованою системою стоїть одна й та сама залежність: дані. Але більшість каналів передачі даних — незалежно від того, чи це вхідні дані моделі, чи результати — є непрозорими, змінними та не піддаються аудиту. Це ще можна прийняти для споживчих застосунків, але у фінансах або медицині — це майже непереборна перешкода.

Зі зростанням автономних систем, що самостійно навігають, керують та приймають рішення, ця проблема посилюється. Вирішення не повинно полягати у додаванні приватності на рівні застосунків після, а — у створенні цілого базового рівня доступу до даних, що є нативним, програмованим, — з правилами доступу, шифруванням кінця в кінець, децентралізованим управлінням ключами — чітко визначаючи, хто і що може розшифрувати, за яких умов і на який час. Ці правила мають виконуватися у ланцюгу, а не залежати від внутрішніх процесів організацій або ручних обмежень.

У поєднанні з системами підтверджуваних даних приватність може стати частиною інтернет-інфраструктури, а не просто додатковою функцією окремих застосунків.

Додаткові спостереження: переформатування цінності на рівні застосунків

Крім вищезазначених п’яти тем, є одна тенденція, яка ще не стала повністю консенсусною, але заслуговує уваги: застосунки все більше перетягують цінність із базового рівня. Теорія “товстих застосунків” поступово витісняє “товсті протоколи”. Цінність більше не концентрується у базовому ланцюгу та універсальних протоколах, а мігрує у застосунки.

Це не означає, що базовий рівень втрачає значення, але справжній контакт із користувачами, даними та грошовими потоками відбувається у самих застосунках. Це породжує суперечливу дискусію: як блокчейни, які довго позиціонували себе як “світовий комп’ютер” і підтримували концепцію “товстих протоколів”, зможуть зберегти цінність у тренді “товстих застосунків”? Одні вважають, що вони зможуть довго отримувати вигоду від токенізації та ролі у фінансовій інфраструктурі; інші — що вони перетворяться у “сумовиті, але необхідні” базові мережі, більша частина цінності яких буде зосереджена у верхніх шарах.

Щодо Bitcoin — його прогноз залишається стабільним: у 2026 році він має показати гарні результати, оскільки інституційний попит, підсилений ETF, закріпить його як макрохедж та “цифрове золото”, хоча загроза квантових обчислень залишається реальною.