Криптовалютна кореляція з ризиковими активами створює новий імпульс для Bitcoin та Ethereum

Останні рухи на фінансових ринках демонструють посилену связь між криптовалютами та глобальними ризиковими активами. З початку року Bitcoin перебуває поблизу рівня $91.55K (зріст на 0.98% за 24 години), а Ethereum торгується біля позначки $3.14K (+1.51% за добу). Ця синхронізація з традиційними ринками капіталу відбивається у глобальних макроекономічних рішеннях, включаючи недавні американські санкції, які спровокували падіння цін на нафту та одночасно підштовхнули вгору акції.

Коли політика стає каталізатором ринків

Геополітична напруженість породила несподівані наслідки для цифрових активів. Останні дії США щодо Венесуели викликали хвилю спекуляцій про потенційні венесуельські резерви Bitcoin, розміри яких могли б зробити цю країну одним із найбільших суверенних власників крипто. Це припущення, хоча й неперевірене, привернуло увагу трейдерів як можливий чинник, здатний прискорити рух вгору. Паралельно дефляційний тиск від зниження цін на енергоносії створює сприятливе середовище для перерозподілу капіталу на користь цифрових активів.

Структура ринку сигналізує про зміну настроїв

Аналіз позицій на опціонних ринках розкриває помітну трансформацію у поведінці учасників. Схильність до захисних стратегій (пут-опціони) суттєво знизилася на всіх часових горизонтах, що відображає зростаючу впевненість в восходящому тренді. Примітно, що протягом останнього тижня було куплено більше 3,000 кол-опціонів з датою експірації 30 січня 2026 року та страйком на позначці 100,000 доларів — це сигналізує про азартні очікування розвитку подій.

Гамма-ефект та ризики відкату

Спалах попиту на стратегії довгої позиції через стреддли та інші комбіновані схеми вказує на активне закриття шортів на фоні зростання Bitcoin. Якщо цена на спот-ринках продовжить піднімаються вище, можливо прискорення на хвилі гамма-ефекту. Проте тут варто залишати певну обережність: протягом американської торгової сесії часто спостерігаються імпульсивні відкати, що може змінити ця динаміка.

Контекст для нового року

Кореляція криптовалют із ширшим спектром ризикових активів посилила бичачий наратив на 2026 рік. Завершення податкових розпродажів у кінці грудня та очікування нових крипто-нормативних ініціатив створюють передумови для тривалішого восходу. Водночас, ці чинники вже певною мірою відображені в поточних цінах, тому раптові геополітичні рішення залишаються найвпливовішим каталізатором на найближчий період.