Огляд торгів на Уолл-стріт｜Монетарна політика у центрі уваги, ринок праці дивовижно сильний, технології знову лідирують (17 грудня 2025)

I. Що рухає ринок сьогодні

Позиція ФРС залишається незмінною

Співробітники адміністрації підтверджують, що рішення Федерального резерву будуть залежати від даних, а не політичного тиску. Цього тижня відбудуться переговори щодо майбутнього напрямку монетарної політики з можливістю оголошення нової номінації на найвищу посаду у ФРС. Ринок інтерпретує це як зміцнення довіри до інституції та стабілізацію очікувань інвесторів щодо темпів змін ставок у наступному році.

Сировинні товари демонструють різні тенденції

Мідь досягає історичних максимумів, підтримувана попитом з галузі штучного інтелекту та зберігання в США. Водночас нафта опустилася нижче 55 доларів за барель — найнижче з 2021 року — через очікування стабілізації геополітичних конфліктів та великих запасів на світових ринках. Золото та срібло залишаються відносно спокійними. Ці оцінки у США щодо сировини свідчать про зміщення наративу з енергетики до технологій.

Ринок праці може здивувати позитивно

Кількість нових робочих місць зросла на 64 000 — вище за прогнозовані 50 000. Водночас рівень безробіття підвищився до 4,6%, найвищого за три роки, що свідчить про змішану динаміку. Роздрібний продаж залишився стабільним, але транзакції без автомобілів і пального зросли на 0,8% — найбільше з червня — що свідчить про силу споживання у святковий період.

II. Як справляються основні індекси

Dow Jones знизився на 0,62% до 48114,26 пункту, під тиском акцій енергетичного сектору. S&P 500 знизився на 0,24% до 6800,26 пункту при зростаючій волатильності. Nasdaq, навпаки, піднявся на 0,23%, піднявшись до 23111,46 пункту завдяки оживленню у технологічному секторі, що повернуло індекс до позитивної динаміки після попередніх слабких сесій.

III. Гра великих технологічних компаній

Tesla показала силу, зростаючи на 3,07% і досягнувши рекордних максимумів за три дні. Оптимізм підживлюють плани масового впровадження флоту Robotaxi у 2026 році та будівництво фабрик батарей у Німеччині. Morgan Stanley та Goldman Sachs підвищують оцінки компанії, підкреслюючи потенціал інтеграції AI.

Oracle зросла на 2,02%, скориставшись оживленням попиту на хмарні послуги. Meta піднялася на 1,49% на хвилі зростання кількості користувачів. Nvidia залишається стабільною з ростом на 0,5% при збереженні попиту на чіпи для штучного інтелекту. Apple зростає на 0,18% через чутки про розширення лінійки продуктів — з планами випустити 7 моделей iPhone до осені 2027 року та перший складний пристрій у 2026 році. Amazon демонструє відносну стабільність, підтримувана передсвятковими продажами. Microsoft трохи знижується на 0,2% через зростаючу конкуренцію у хмарних сервісах.

Загальні оцінки у США для сектору технологій залишаються конструктивними, головним чином через наратив AI та споживчої електроніки, які нейтралізують макроекономічні турбуленції.

IV. Галузеві рухи, що заслуговують уваги

Акції, пов’язані з криптовалютами, зростають більш ніж на 3%, з MicroStrategy на чолі зростанням на 3,5% і Robinhood з підйомом на 3,2%. Це зумовлено стабілізацією ціни Bitcoin та запуском Visa сервісів розрахунків USDC.

Акції сланцевих компаній втрачають понад 2%. ExxonMobil знижується на 2,1%, Chevron — на 2,3%, а Occidental Petroleum — аж на 3,5%, через різке падіння цін на нафту та перспективи глобального надлишку пропозиції.

Китайські компанії, що котируються у США, демонструють змішані результати: Baidu зростає на 1,2%, Nio — на 0,8%, але Luckin Coffee падає на 7,1% через чутки про потенційні поглинання та посилення конкуренції у сегменті преміум.

V. Три компанії у центрі уваги

Tesla прискорюється. Прогноз Morgan Stanley — 1000 автомобілів Robotaxi у 2026 році, а фабрика батарей у Берліні має досягти 8 ГВт/рік потужності. Ці кроки зменшують залежність від ланцюга постачань і підсилюють конкурентоспроможність. Інвестиційні оцінки з Уолл-стріт підвищують цільову ціну до 400 доларів.

Apple планує трансформацію. Сім моделей iPhone до 2027 року, складний екран у 2026 та ювілейна модель із вигнутим дисплеєм — це має стимулювати попит і оптимізувати маржу. Аналітики очікують зростання продажів на 15%, хоча технічні виклики можуть сповільнити впровадження.

Luckin Coffee розглядає розширення. Поширюються чутки про поглинання китайських операцій Blue Bottle і % Arabica для виходу на ринок преміум. Кредитні оцінки свідчать про зростання вартості бренду, але й про ризик заборгованості.

VI. На що звернути увагу

• Виступ президента New York Fed Вільямса (22:05) — обговорення перспектив валютної політики
• Результати Micron Technology за Q2 — тест попиту на напівпровідники
• Дебют IPO Medline — тест настроїв щодо нових пропозицій, потенційно понад 5 мільярдів доларів
• Позиція Банку Канади — може вплинути на економічні очікування у північному регіоні

Увага: Зміст походить з аналізу AI, перевіреного людиною, і не є інвестиційною порадою.