Як кит втратив $42.7 мільйонів у довгих позиціях на альткоїнах: історія невдалого таймінгу

Аналіз HyperInsight виявив випадок однієї китової (0xa2c), чия бичача ставка на альткоїни обернулася дорогою уроком про важливість часу входу на ринок. З моменту впровадження своєї тактики довгих позицій у кошику альткоїнів у середині листопада, напрямок накопичив збитки понад 42.7 мільйонів доларів за рік.

Ланцюгові ліквідації та виснаження капіталу

Найкритичніший період настав наприкінці грудня, коли ринок зазнав значної корекції. 22 відкриті довгі позиції китової були ліквідовані кілька разів, що спричинило прямі збитки у розмірі 6.19 мільйонів доларів у цьому конкретному циклі. Найбільш драматичним було падіння загальної вартості портфеля: він зменшився з приблизно 25 мільйонів доларів до всього 2.33 мільйонів доларів.

Втрата можливості під час відновлення

Ось у чому іронія ситуації. Після цієї фінансової катастрофи кит майже залишився без капіталу для участі у поточному відновленні бичачого ринку. Зі своїми коштами, що були серйозно зменшені, напрямок не зміг реалізувати ефективну стратегію перерозподілу і був змушений спостерігати з лавки, поки ринок відновлювався. Накопичений P&L (збитки та прибутки) відображає не лише збитки через несприятливі рухи цін, а й вартість можливості бути поза грою у ключовий момент.

Цей випадок ілюструє, як навіть досвідчені китові можуть стати жертвами неправильного таймінгу входу, особливо коли їхні ставки на альткоїни здійснюються безпосередньо перед негативною волатильністю.