Останнім часом у бек-офісі багато хто питає: "Чи справді невизначеність на рівні уряду може вплинути на криптовалютний ринок?" Замість того, щоб зациклюватися на цьому питанні, краще запитати себе: під час останніх екстремальних коливань ринку, чи витримав ваш акаунт?

Історичні дані тут — після попереднього урядового простою обсяг ліквідацій на крипторинку склав понад 19 мільярдів доларів, з яких дев'яносто відсотків припадає на лонгові позиції. Це не випадковість. Коли інформаційний вакуум регулювання поєднується з відсутністю ринкових даних, ліквідність миттєво зникає. Багато хто впевнено каже: "Я триматиму довгостроково, короткострокові коливання мені байдуже", але вони ігнорують один смертельний ризик: у разі екстремальних умов ви можете просто не мати можливості продати актив і змушені будете нести збитки, що зростають.

**Перший крок: негайно скоригуйте структуру позицій**

Я використовую "трирівневий підхід до позицій" — тут поділюся ідеями (лише для ознайомлення, не є інвестиційною порадою): основна позиція — 60%, уся у провідних криптовалютах, і навіть при великих коливаннях не торкаюся їх; трендова позиція — 30%, слідкую за ринковими сигналами і гнучко переключаюся, як тільки ціна пробиває ключову підтримку — одразу закриваю позицію; готівка — 10%, завжди залишаю. Повний вхід і гра на всі гроші — зараз найнебезпечніша стратегія, особливо не варто зосереджуватися на малих монетах, адже спокусливий високий дохід часто є передвісником повного зняття капіталу.

**Другий важливий крок: динамічний стоп-лосс краще за фіксований**

Фіксований стоп-лосс особливо легко "змити" у волатильних ринках, але зовсім не ставити стоп — це як ходити по краю прірви: пощастить — пройдете, не пощастить — зірветеся. Коли ринок складний, потрібно динамічно коригувати рівень стоп-лоссу залежно від реального розміру коливань і рівнів підтримки, щоб уникнути екстремальних ризиків і водночас не бути швидко вибитим короткостроковими коливаннями.

Чорні лебеді на крипторинку ніколи не передбачити заздалегідь. Зараз саме час зайнятися цими захисними заходами — це розумний підхід.