Як професіонал, який довгий час стежить за кількісним трейдингом, я нещодавно системно випробував кілька основних кількісних інструментів, які є на ринку, і хотів би поділитися деякими спостереженнями з хоча б технічної точки зору — особливо щодо механізмів управління ризиками та виконання ордерів, які безпосередньо впливають на результати торгівлі.

**Модуль управління ризиками: деталізація визначає, як далеко ви можете зайти**

Як насправді виглядає хороший модуль управління ризиками? Мої основні потреби прості: чи можна встановити диференційовані межі ризику для різних екземплярів стратегії? Наприклад, для однієї стратегії я встановлю автоматичну паузу, якщо добовий кумулятивний збиток перевищує X%, а для іншої стратегії встановлю величину одиничного стоп-лосу — це дозволяє справді відповідати різним характеристикам ризику стратегій.

На ринку є досить великі відмінності в цій сфері. Деякі інструменти пропонують базові варіанти управління ризиками — максимальну просадку, ліміти позицій за окремою монетою, механізми автоматичного розриву під час чорних лебедів тощо. Функціональність достатня, але недостатньо деталізована. Деякі інструменти підтримують користувацькі правила, але навчатися їм досить дорого — потрібна певна основа програмування, щоб оволодіти ними, новачки практично не можуть користуватися.

**Виконання ордерів: істина виявляється за високої волатильності**

Точність виконання виявляється в кількох деталях. Наскільки точна контроль проковзування ліміт-ордерів? Чи можуть ринкові ордери виконуватися за секунди при швидких움рухах на ринку? Особливо в моменти гострої волатильності на ринку, чи логіка обробки винятків інструменту допомагає вам зупинити збитки, а не впасти? Кількаінструментів, які я випробував, показали різні результати в цій сфері — у деяких заметна затримка відповідати, у деяких звіти про виконання не достатньо своєчасні. Ці незначні різниці можуть призвести до помітних различеннь результатів у високочастотних стратегіях.

**Глибина співпраці з головними біржами**

Стабільність підключення API визначає надійність усієї системи. Чи можна підтримити торгівлю на спотових ринках всіма монетами? Яким є спектр підтримки похідних контрактів? Це потрібно підтвердити через офіційну документацію API. Звертаю особливу увагу на один момент, який багато людей ігнорують — встановлення прав доступу API Key. Обов'язково дотримуйтеся принципу "мінімальних прав доступу", не намагайтеся облегшити завдання, відкриваючи всі права — це звичайна вразливість безпеки.

**Чесна розмова**

Чесно кажучи, жоден інструмент не може гарантувати прибутковість. Інструмент по суті лише перетворює вашу логіку торгівлі та переваги ризику на виконуваний код. Цінність хорошого інструменту полягає у зменшенні відхилень виконання та зниженні ризиків ручних操ерацій, а не у створенні для вас alpha. Перед підключенням будь-якого стороннього інструменту обов'язково досліджуйте офіційну документацію, правильно керуйте ключами API і несіть відповідальність за безпеку своїх коштів. Усі торги мають ризик збитків, інструмент — це лише інструмент, остаточне право рішення завжди залишається за вами.